美聯儲加息75點但預計經濟增速放緩，黃金多頭逆襲，美原油跌創兩周新低

周四（6月16日）亞市盤初，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於1833美元附近，守住了隔夜大部分漲幅。美聯儲周三如期加息75點，美元指數一度刷新近20年高點至105.80，但美聯儲預計未來幾個月經濟將放緩，失業率上升，美聯儲主席淡化了7月份加息75個基點的預期，令美元由漲轉跌，這給金價提供反彈動能。美原油也震蕩走弱，對經濟增長放緩的擔憂和EIA原油庫存意外增加等利空，令美原油跌創近兩周新低至114.60美元/桶附近，目前交投於116.42附近。

商品收盤方麵，8月布倫特原油期貨結算價下跌2.7美元，或2.2%，報每桶118.51美元，盤中稍早一度低見117.75美元。7月美國原油期貨下跌3.62美元，或3.04%，報每桶115.31美元，盤中低見114.60美元。美國期金結算價上漲0.3%，至每盎司1819.60美元。

美股收盤方麵，道瓊斯工業指數上漲303.7點，或1%，至30668.53點；標普500指數上漲54.51點，或1.46%，至3,789.99點；納斯達克指數上漲270.81點，或2.5%，至11099.16。

全球主要市場行情

美國股市標普500指數周三反彈，結束了五連跌的頹勢，此前美聯儲宣布政策，將利率提高到市場預期的水平。美聯儲尋求在不引發經濟衰退的情況下對抗不斷上升的通脹。

美聯儲將其目標利率提高了四分之三個百分點，這是1994年以來幅度最大的一次加息，並預計未來幾個月經濟將放緩，失業率將上升。

聲明發布後，股市出現波動，主席鮑威爾在新聞發布會上表示，在7月的下一次會議上，最有可能加息50個基點或75個基點，但他預計加息75個基點的情況並不常見，之後股市果斷轉高。

“當美聯儲主席說在下次會議上可能會有類似75個基點的加息時，市場那時候開始上漲，”紐約CFRA Research的首席投資策略師Sam Stovall說，“這算是一種信任投票，即美聯儲終於對通脹問題有所覺悟，並願意采取更積極的立場。”

截止收盤，道瓊斯工業指數上漲303.7點，或1%，至30668.53點；標普500指數上漲54.51點，或1.46%，至3,789.99點；納斯達克指數上漲270.81點，或2.5%，至11099.16。

標普500指數此前的五連跌是1月初以來最長的一次跌勢。

在上周五消費者物價讀數高於預期之後，投資者在過去幾天迅速提高了對美聯儲將加息75個基點的預期。此前，人們普遍預期美聯儲將宣布加息50個基點，這種預期的快速波動引發了全球市場的猛烈拋售。

多家大行分析師的預測變化助長了加息預期，摩根大通和高盛的分析師也預計美聯儲將加息75個基點。此後，投資者急於為他們的押注重新定價。

對激增的通脹、更高的借貸成本、放緩的經濟增長和企業盈利的擔憂日益加重，使股市在今年大部分時間裏都處於壓力之下。

周一，指標標普500指數從最近的創紀錄收盤高點下跌了20%以上，根據常用定義，確認進入熊市。

周三早些時候的經濟數據顯示，美國5月份的零售額意外下降了0.3%，遠低於上升0.2%的預期，因機動車購買量在供應嚴重短缺之際減少，而且汽油價格創新高推動人們減少在其他商品上的支出。[nL6S2Y20CD]

F.L.Putnam投資管理公司首席市場策略師Ellen Hazen說：“大多數增量數據都是負麵的，甚至今天早上的零售銷售數據也很疲軟，所以就在過去的四個工作日裏，你已經有了不少的負麵的經濟數據。”

在個股中，花旗集團上漲了3.52%，為標普500銀行股指數中表現最好的股票之一，該指數上漲了1.60%。Nucor Corp上漲了2.41%，此前該公司因鋼鐵需求旺盛而預測當前季度的獲利上升。

貴金屬

黃金周三反彈1.4%，最高觸及1841.69美元/盎司，收報1833.70美元/盎司，美元和國債收益率回落，此前美聯儲宣布自1994年以來美國最大的一次加息並表明經濟風險。

芝加哥Blue Line Futures的首席市場策略師Phillip Streible表示，黃金得到了一針強心劑，因美元和收益率下跌，特別是在美聯儲主席鮑威爾表示75個基點的加息不會很常見，如果通脹趨於平緩，美聯儲可能不需要那麼激進地加息。

加息通常會減少對黃金這種非孽息資產的吸引力，儘管它被認為是通脹的對沖。但美元回落增強了黃金在海外買家中的吸引力，而美國國債指標收益率也出現下滑。

原油

油價周三下跌超過3美元，因為市場擔心美聯儲加息75個基點後需求下降，美聯儲還預計經濟增長將放緩。

8月布倫特原油期貨結算價下跌2.7美元，或2.2%，報每桶118.51美元，盤中稍早一度低見117.75美元。7月美國原油期貨下跌3.62美元，或3.04%，報每桶115.31美元，盤中低見114.60美元。

同時，美國能源信息署(EIA)的數據顯示，過去幾個月基本停滯不前的美國原油產量上周增加了10萬桶/日，達到1,200萬桶/日，是2020年4月以來的最高水平。

數據還顯示，美國原油和餾分油庫存增加，而汽油庫存在夏季駕駛季節的背景下意外減少。

歐洲央行周三承諾提供新支持並設計新工具以平息近期的市場震蕩，後者引發人們擔心南部二線國家將發生新一波債務危機，但央行此舉令那些指望其采取更大膽行動的投資者感到失望。

國際能源署(IEA)周三表示，油價上漲和經濟前景黯淡將拖累需求增長，不過到2023年，全球對石油的需求將達到疫情前的水平。[nL4S2Y21UG]

但對供應緊張的持續擔憂意味著油價仍保持在每桶120美元附近。

石油輸出國組織及其盟友組成的OPEC+正在努力達到其月度原油生產目標，最近受到政治危機的衝擊，利比亞的產量減少。

油價從緊張的汽油供應中獲得了一些支持。美國總統拜登讓石油企業解釋為什麼不向市場投放更多汽油。

匯市

美元兌一籃子貨幣周三衝高回落，此前美聯儲為對抗通脹采取了曆史性舉措，將利率提高了75個基點，美元指數一度刷新近20年高點至105.80，但美聯儲預計未來幾個月經濟將放緩，失業率上升，美聯儲主席淡化了7月份加息75個基點的預期，令美元由漲轉跌，尾盤報104.86，跌幅約0.57%。

Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo說：“在美聯儲決定之後，美元在很大程度上屈從於買入謠言/賣出事實的操作。”

鮑威爾在記者會上說，“我不認為這種升息幅度會成為常態，下一次會議的加息幅度很可能不是50就是75基點。我們會在每次會議上視具體情況做決定”。

商業支付公司Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta提到了美聯儲主席鮑威爾在利率決議後的新聞發布會上的講話，他說他預計加息75個基點的情況並不常見，這是美元遭拋售的部分原因。

“最終，鮑威爾未能比市場預期更鷹派，”Schamotta說。

周三亞洲時段，美元也曾走軟，歐元走高，因為有消息稱歐洲央行召開了一次特別會議，一些交易員希望這次會議能解決該地區的碎片化風險。

所謂碎片化風險是指擔心歐洲央行的貨幣政策行動可能會以不同的方式影響歐元區的19個國家，一些國家的債券收益率將大幅上升，與經濟基本面脫節。

歐洲央行周三表示，該行將對到期債務進行再投資，以幫助負債較多的成員國，並將設計一種新的工具來阻止碎片化。

“相對於上周的政策聲明，歐洲央行此次會議提供的額外信息非常少，”Monex Europe的外匯分析主管Simon Harvey說。

隨著美元再次麵臨拋售壓力，歐元兌美元上漲0.27%至1.0507。

美國利率上升與日本收益率跌至穀底一直拖累著日元，美元兌日元周三盤初觸及135.58的24年新高，隨後由跌轉升，紐約尾盤美元兌日元下跌約1.22%至133.80附近。

周三，英鎊兌美元從2020年3月以來的最低水平回升，大漲1.48%，最高觸及1.2202，收報1.2174；但由於英國經濟增長放緩以及與歐盟可能發生貿易衝突對該貨幣構成壓力，英鎊可能隻是暫時得以喘息。

市場要聞

美聯儲以28年來最大幅度加息75個基點，預計經濟增長將放緩

①美聯儲宣布以28年以來最大幅度加息75個基點，以遏製通脹飆升。決策者承認通脹高燒不退可能會削弱公眾對其能力的信任，但目前通脹正愈發受到他們無法控制的因素推動。美聯儲一如預期宣布將短期聯邦基金利率目標區間提高到1.50%-1.75%。決策者還預期今年剩餘時間利率將穩步上升，可能包括更多次75個基點的超大規模加息，年底聯邦基金利率將達到3.4%，為2008年1月以來的最高水平。美聯儲的預測顯示，這足以讓經濟在接下來的幾個月裏明顯放緩，並會導致失業率攀升。美聯儲下調了經濟預估，決策者現預計今年經濟增長將放緩至1.7%，低於趨勢水平，失業率到今年底將上升至3.7%，2024年料進一步攀升至4.1%。

②大多數海灣國家的央行跟隨美聯儲的腳步，將關鍵利率提高了0.75個百分點，而沙特阿拉伯在最新數據顯示通脹率略有放緩後，進行了較小幅度的加息。

③巴西央行加息50個基點，符合市場普遍預期，並暗示下一次將進行同樣或較小幅度的加息，延續積極緊縮周期。

歐洲央行承諾祭出新工具幫助高負債南歐國家，應對債市碎片化

①歐洲央行召開特別會議承諾為區內負債沉重的南部地區國家提供新的支持，以平息近期的債市大跌勢頭，這一跌勢有可能令十年前幾乎導致歐元崩潰的債務危機重演。歐洲央行稱將其最近結束的1.7萬億歐元疫情支持計劃中到期債務回籠資金用於購買債負沉重國家的國債，並表示將設計新的工具，防止各成員國的借貸成本過度分化。歐洲央行的聲明安撫了市場，但讓許多人感到失望。

②歐洲央行管理委員會委員森特諾表示，歐洲央行的貨幣政策正常化將意味著逐步提高利率，不會對經濟造成幹擾。貨幣政策將始終適應歐元區的通脹情況，但其效果需要時間才能顯現。

歐元區4月貿易逆差幾乎比前一個月擴大一倍

歐元區4月貿易逆差幾乎比前一個月擴大一倍，3月貿易逆差當時已經創下曆史新高。歐盟統計局表示，歐元區19國4月未經季節調整的貿易逆差為324億歐元，3月逆差為164億歐元。而2021年4月則為順差149億歐元。歐元區4月工業生產較前月上升0.4%，但較上年同期下降2.0%。

烏克蘭無視俄羅斯要求東部城市北頓涅茨克投降的最後通牒

烏克蘭無視俄羅斯要求東部城市北頓涅茨克投降的最後通牒。北頓涅茨克現在基本上成了廢墟，在該市的戰鬥已經成為戰爭的焦點。北約國防部長在布魯塞爾召開會議，討論他們的下一步行動。美國總統拜登宣布向烏克蘭提供價值10億美元的新武器援助，其中包括反艦火箭系統、炮兵火箭和榴彈炮炮彈。

香港金管局上調貼現窗基本利率75個基點至2%，跟隨美國升息

香港金融管理局宣布，將貼現窗基本利率上調75個基點至2%，跟隨美聯儲稍早宣布升息。香港自1983年起實行港元與美元掛鉤的聯繫匯率製度，因此港元利率通常跟隨美元利率走勢。

美國零售銷售意外下降，通脹處於40年高位之際消費者減少商品支出

美國5月零售銷售意外下降，機動車購買量在供應嚴重短缺之際減少，而且汽油價格創新高推動人們減少在其他商品上的支出。零售銷售五個月來首次下降，這也表明高通脹開始打擊需求。5月零售銷售較前月下降0.3%，預估為增長0.2%。4月數據被修正為增長0.7%，前值為增長0.9%。5月零售銷售同比增長8.1%，遠高於疫情前的趨勢，受助於大量儲蓄和勞動力市場吃緊帶來的薪資上漲。

IEA月報：俄羅斯5月石油和燃料收入增加，即便因製裁出口量下降

國際能源署(IEA)表示，儘管俄羅斯的出口量因製裁而下滑，但原油和燃料價格的上漲使其5月份的相關收入得以提高。本月俄羅斯原油出口量保持穩定，為540萬桶/日，但成品油出貨量與4月相比下滑了15.5萬桶/日，為240萬桶/日。歐盟上個月仍然是俄羅斯出口的主要目的地，占俄羅斯出口量的43%，其次是中國，略高於25%。

日本首相岸田文雄表示，他預計日本央行將堅持2%的通脹目標

①日本首相岸田文雄表示，他預計日本央行將堅持2%的通脹目標，當時他被問及央行是否有可能調整大規模刺激措施以阻止日元走弱。他表示，雖然匯率是一個大問題，但日本央行在決定貨幣政策時會考慮各種影響。

②另外，岸田文雄計劃參加本月晚些時候召開的北大西洋公約組織(NATO)峰會，將成為第一位參加該峰會的日本領導人。

超過80%日本企業支持重啟核電和恢復入境旅遊

一項調查顯示，絕大多數日本企業支持重啟核反應堆及本月上路的恢復外國遊客入境。這兩項措施被認為料能減輕經濟壓力。這項月度路透企業調查是目前為止日本企業界支持重啟核電的最強烈訊號之一。

新西蘭第一季度國內生產總值(GDP)較前季下降0.2%

官方數據顯示，新西蘭第一季度國內生產總值(GDP)較前季下降0.2%，部分原因是第一產業部門產值下降。調查預測中值為增加0.6%。第一季GDP較上年同期增長1.2%，增幅低於調查預測的2.7%。