美元大跌退守55日均線，因美國通脹放緩幅度超預期

周四（8月11日）亞市盤初，美元指數窄幅震蕩，目前交投於105.21附近，接近55日均線，略高於隔夜創下的逾一個月低點104.63；周三數據顯示美國7月通脹放緩幅度超預期，這提振了對美聯儲本輪加息周期不如之前預期激進的預期，美元指數大幅走弱，一度創7月1日以來新低至104.63，不過，尾盤小幅回升，因美聯儲官員繼續發表鷹派講話，收報105.23，跌幅約1.02%；其他非美貨幣則普遍上漲。

美國7月消費者價格指數(CPI)環比持平，因汽油成本大幅下降，這對於過去兩年看著通脹攀升的美國人來說是第一個通脹明顯緩解的跡象。接受調查的經濟學家之前預測，在汽油成本下降約20%的情況下，7月CPI將較前月上升0.2%。

OANDA的高級市場分析師Edward Moya說：“這對外匯交易員來說是個好消息，因為這是一個相當明顯的反應，你可能會看到，仍然應該有一些後續走勢”。

美元兌日元周三下跌1.68%，收報132.86，盤中一度下跌多達2.3%，創一周新低至132.03，是2020年3月以來的最大跌幅。

道明證券的分析師在一份客戶報告中說，“在市場對聯邦基金利率的定價越來越滿意的背景下，日元最糟糕的日子似乎已經過去，130-135日元的寬闊區間可能是新常態。”

美聯儲已經表示，在放慢激進收緊政策的步伐之前，需要看到CPI增長出現幾個月的下降。

儘管如此，與美聯儲指標隔夜利率掛鉤的期貨的交易員對周三的通脹數據做出了反應，他們削減了對美聯儲將在9月份連續第三次加息75個基點的押注，預計會加息50個基點。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby說：“你看到的是市場在享受美聯儲轉向不那麼鷹派的立場的可能性，不是鴿派，而是稍微不那麼鷹派。”

歐元兌美元周三一度創7月6日以來新高至1.0368，收盤上漲0.84%，收報1.0298；英鎊兌美元周三收盤上漲1.16%，至1.2212，兩種貨幣均創下6月中旬以來的最佳單日表現。不過，歐元目前也受到55日均線1.0370附近阻力壓制。

明尼亞波利斯聯儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，美聯儲在通脹方麵“離宣布勝利還很遠很遠”，他堅持自己的觀點，即美聯儲今年將需要再加息150個基點，並在2023年進一步加息，即使這麼做會導致經濟衰退。

芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)表示，通脹率仍然高得“令人無法接受”，美聯儲今年可能需要將政策利率提高到3.25%-3.50%，到明年年底提高到3.75%-4.00%。

被視為風險晴雨表的澳元兌美元周三大漲1.68%，收報0.7078，也錄得6月中旬以來最大單日漲幅；盤中澳元一度創近兩個月新高至0.7108；周四盤初窄幅，目前交投於0.7081附近，略低於100日均線0.7085。

紐元兌美元周三收漲1.88%，收報0.6402，盤中最高曾觸及0.6433，為6月13日以來最高，上方關注100日均線0.6439附近。

16:00  IEA公佈月度原油市場報告

待定   OPEC公佈月度原油市場報告（月報具體公佈時間待定，一般於北京時間18-21點左右公佈）。

機構觀點匯總

【經紀商Oanda高級市場分析師Ed Moya：美元頂部或已現】

美國最新CPI公佈後，美元指數DXY出現自由落體。投資者相信，現在美聯儲的加息周期會慢得多。今日數據對風險資產來說是個好消息，將真正終結美元息差繼續擴大、對美元有利的預期，現在市場對經濟更加樂觀，如果通貨膨脹繼續急劇減速，美元的頂部可能已經出現。

【橋水基金創始人瑞·達利歐：美股牛市因素正在逆轉】

達利歐表示：“牛市是由於利率下降、流動性增加、利潤率擴大和稅收下降，但這些因素正在逆轉。我相信，滯脹會在美國發生。”。此外他表示，基礎設施建設和教育，是一個國家最值得投資的領域。美國在這兩個領域做得並不好，沒有投入足夠的資金。

【紐約梅隆銀行：在短期債券中尋求庇護已成為全球現象】

紐約梅隆銀行外匯和宏觀美洲策略師John Velis指出，債券市場的波動性不僅推高了美國短期國債，並拉低了短期利率，也促使全球各地資金湧向短期票據。根據該行的iFlow數據，對於絕大部分國家來說，尤其是發達市場，在截至2月4日當周和截至8月5日當周之間，資金湧入了短期債券。美國和英國這一現象最為明顯。甚至歐元區市場也從2月的拋售變為8月的買入。利率不確定性可能至少會持續數月，與之相伴的是貨幣市場中過剩的流動性，這在央行縮表之際，給銀行的儲備資產構成了壓力。然而，隨著周期結尾的臨近，短期債券利率應當會變得更具吸引力。

【高盛下調現貨金銀價格預期】

高盛：對現貨黃金未來3/6/12個月的最新預測是1850/1950/1950美元/盎司（此前預測為2100/2300/2500/ 美元/盎司）。對現貨白銀預測是21/23/25/美元/盎司（此前預測是30/30/30美元/盎司）。

【III Capital Management：美聯儲需要更多通脹放緩的證據】

III Capital Management的首席經濟學家Karim Basta說，“美聯儲需要更多通脹放緩的證據......但這是一個好的開始，8月消費者通脹數據將於9月13日公佈，在美聯儲下次會議前一周，且考慮到最近能源和其他一些價格的走勢，這份報告也應該支持通脹回落路徑，應該使加息50個基點成為首選。”

【High Frequency Economic：仍堅持美聯儲9月加息75個基點的預期】

High Frequency Economics的Rubeela Farooqi寫道，“總的來說，價格仍處於令人不安的高位，仍堅持9月加息75個基點的預期，再加上就業和工資強勁增長，這些數據支持9月再次激進加息。”