美聯儲會議紀要壓低美元，美元兌日元攀升至24年新高

北京時間周四(10月13日)亞市早盤，美元指數交投於113.25附近；美元兌日元周三攀升至24年新高，維持在上個月促使日本官員進行幹預的水平之上，而英鎊在上一交易日大幅下跌後反彈，因為投資者在思考英國央行的下一步行動；在美聯儲上一次會議記錄顯示出一些鴿派色彩後，美元縮小了漲幅；金價持堅，在美聯儲上次政策會議記錄公佈後，美元和美國國債收益率下降，為金價提供了支持；油價連續第三天下跌，原因是對需求的持續擔憂、美元走強以及對主要央行進一步加息的預期。

商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價下跌2%，報每桶92.45美元。美國原油期貨結算價下跌2.3%，報每桶87.27美元。美國期金收於1677.50美元，下跌0.5%。

美股收盤情況：道瓊斯工業平均指數下跌0.1%，至29210.85點；標普500指數下跌0.33%，至3577.03點；納斯達克指數下跌0.09%，至10417.10。

15：30 歐洲央行副行長金多斯發表講話、16：00 IEA公佈月度原油市場報告、19：00 英國央行貨幣政策委員曼恩發表講話。

全球市場一覽

美國股市周三收盤小幅走低，盤中交投震蕩，因美聯儲9月會議記錄顯示，決策者認同他們需要保持更具限製性的政策立場。9月會議記錄還顯示，許多美聯儲官員強調了在降低通脹方麵做得不夠的代價。

最近的市場疲軟部分與投資者越來越擔心美聯儲激進加息可能使全球最大經濟體陷入衰退有關。對利率敏感的公用事業股下跌3.4%，房地產股下跌1.4%，在標普500指數各板塊中領跌。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby說，美聯儲官員在最近的講話中“一致表示美聯儲致力於遏製通脹並將堅持到底。現在有一種理解，即美聯儲將繼續加息。市場現在的問題是，何時從75個基點轉為50個基點和25個基點。我認為這就是市場關注的焦點。”在9月會議上，美聯儲官員連續第三次加息75個基點，以努力將通脹率從40年的高點拉下來。

市場開盤後即出現反彈，因稍早公佈的數據顯示，9月生產者價格意外上漲。勞工部的生產者價格指數(PPI)在截至9月的12個月中上漲了8.5%，略高於估計的8.4%。不過仍低於8月份的8.7%。

周四的美國消費者物價報告被認為更加關鍵，投資者一直在焦急地等待，同時，美國第三季度財報季也將拉開帷幕，周五美國一些大銀行將發布財報。標普500金融股指數收盤下跌0.3%。

在上漲的股票中，百事公司(PepsiCo Inc)跳漲4.2%，此前這家軟飲料製造商上調了年度收入和利潤預測，因為儘管多次提價，但其汽水和零食的需求依然堅挺。

美國鋁業公司(Alcoa Corp)跳漲5.3%。一位了解談話內容的人士告訴路透，拜登政府正在權衡限製俄羅斯鋁進口，目前美國政府正在考慮對莫斯科在烏克蘭的軍事升級的可能反應。 紐約證交所跌漲股家數比為1.64:1；納斯達克市場為1.15:1。

沒有標普500指數成分股創下52周新高，78隻成分股創新低；有20隻納斯達克指數成分股創52周新高，433隻創新低。美國各交易所累計成交100.1億股，而在過去20個交易日的日均成交量為116.8億股。

貴金屬

金價周三持堅，在美聯儲上次政策會議記錄公佈後，美元和美國國債收益率下降，為金價提供了支持。

美聯儲9月會議記錄顯示，美聯儲決策者們同意他們需要轉而采取更具限製性的政策立場，然後維持一段時間，以實現其降低通脹的目標。

儘管如此，多位與會委員表示，重要的是“校準”進一步收緊政策的步伐，目的是減輕對經濟前景產生重大不利影響的風險。

Heraeus Precious Metals高級交易員Tai Wong表示，“市場正在尋找任何鴿派的跡象，並且正在關注‘校準’這個詞，因此美元下跌，黃金上漲，”他補充說，不過，會議記錄仍應被解讀為鷹派。

美國消費者物價指數(CPI)數據將於周四公佈，預計將繼續頑固地保持高位。現貨白銀下跌0.8%至每盎司19.03美元，鉑金上漲0.2%至886.94美元，鈀金上漲0.2%至2144.68美元。

原油

原油期貨周三連續第三天下跌，原因是對需求的持續擔憂、美元走強以及對主要央行進一步加息的預期。

石油輸出國組織(OPEC)和美國能源部都削減了他們的需求預估。上周，OPEC與包括俄羅斯在內的盟友一起，同意將供應量減少200萬桶/日，從而帶動價格上漲。

OPEC周三下調了2022年全球石油需求增長預測，這是自4月以來的第四次下調，同時還削減了明年的預估，理由是經濟放緩，因疫情以及高通脹。

OPEC在報告中說：“由於通脹居高不下、主要央行緊縮貨幣政策、許多地區主權債務水平高企以及供應問題持續，世界經濟已經進入了一個不確定性加劇和挑戰上升的時期。”

美國能源部降低了其對美國和全球產量和需求的預估。該部現在預計2023年美國原油消費量僅增長0.9%，低於之前預測的增長1.7%。在全球範圍內，該部門預計消費僅增長1.5%，低於之前預測的增長2%。

能源市場也麵臨著來自美元的壓力，美元兌日元等低收益貨幣反彈。美聯儲承諾繼續加息以阻止高通脹，這提振了收益率，使美國貨幣對外國投資者更具吸引力。美聯儲周三公佈的9月政策會議記錄顯示，美聯儲官員同意他們需要將利率提高到一個更具限製性的水平，然後在那裏維持一段時間，以實現其降低通脹的目標。

美國石油協會(API)的數據稱，上周美國原油和汽油庫存增加，餾分油庫存下降。

據不願透露姓名的消息人士稱，截至10月7日當周，原油庫存猛增約710萬桶。汽油庫存增加約200萬桶，而餾分油庫存減少約460萬桶。

外匯

美元兌日元周三攀升至24年新高，維持在上個月促使日本官員進行幹預的水平之上，而英鎊在上一交易日大幅下跌後反彈，因為投資者在思考英國央行的下一步行動。

在美聯儲上一次會議記錄顯示出一些鴿派色彩後，美元縮小了漲幅。會議記錄稱，多位與會者指出，校準進一步緊縮的步伐，以減輕美國經濟麵臨的風險是重要的。不過，美聯儲仍然致力於提高利率，以降低通脹。

Monex USA的交易主管Juan Perez說，“也許會議記錄內有一點希望，那就是基本上官員們正在權衡加息過猛或過高的風險，這不是現在的頭號關切。頭號關注點仍然是通脹。”

另一方麵，英鎊在周二晚些時候兌美元和歐元跌至兩周低點後上漲，此前《金融時報》報道稱，英國央行已向銀行私下發出信號，準備延長其債券購買計劃。

數據顯示，美國9月生產者物價增幅超過預期，進一步提振了美元兌日元。最終需求生產者物價指數(PPI)反彈0.4%，高於預測的上升0.2%。在截至9月的12個月中，生產者物價指數在8月上升8.7%之後，又上升了8.5%。

在美國PPI數據公佈後，美元最高升至146.98日元，為1998年8月以來最強。紐約尾盤美元上漲0.7%，報146.85日元，為連續第五個交易日上漲。

日本官員在9月22日進行了自1998年以來首次阻貶日元幹預，當時日元兌美元低見145.90。

紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說：“這隻是重申了日本央行並沒有捍衛某個特定水平，而是在解決波動性問題，”他補充說，三個月日元波動性周三低於日本上個月進行幹預時的水平。

三個月日元隱含波動率為11.9%，而在9月22日日本出手支撐日元時的高點為13.26%。官員們重申，他們隨時準備采取適當的措施來應對匯率的過度波動，但他們是否希望捍衛特定的水平還不太清楚。日本以外的國債收益率因英國公債市場動蕩的外溢效應而被推高。

在英國央行行長貝利周二晚些時候重申央行將在周五結束其緊急購債計劃，並要求養老基金經理屆時完成對其倉位的重新平衡後，長期英國國債收益率再次跳升，20年期創下14年新高。

英鎊在貝利的講話後跌至兩周低點1.0925美元，央行發言人在周三重申了這一觀點。在英國《金融時報》報道稱英國央行向民間銀行暗示可能延長其債券購買期限後，英鎊後來反彈至1.1083美元，上漲1.2%。英鎊兌歐元則上漲。在下午的交易中，歐元下跌1.2%，報0.8740英鎊。在其他貨幣中，歐元仍然麵臨壓力，下跌0.1%，報0.9696美元。對風險敏感的澳元下挫至兩年半低點0.6236美元，紐約尾盤持平於0.6274美元。

市場要聞

美聯儲會議紀要：9月經濟預測略低於7月 潛在產出將在預測期內持續存在

美聯儲9月份會議紀要顯示，美聯儲工作人員為9月FOMC會議準備的美國經濟預測略低於7月的預測。然而，由於生產率持續令人失望的增長以及今年迄今為止勞動力參與率的緩慢增長，工作人員對近期潛在產出的預估遭到大幅下調。此外，預計這種潛在產出的較低路徑將在整個預測期內持續存在。因此，今年工作人員對產出缺口的預估大幅上調，儘管工作人員的預測仍認為產出缺口將在未來幾年縮小，但預計到2025年底，產出水平將略高於潛在水平。

英國養老基金為求現金再出新招

多家英國企業正麵臨向其員工養老金計劃提供緊急貸款的呼籲，這是養老基金為籌集現金而進行的努力。在拋售了最容易賣出的資產後，這些基金一直在清理投資組合，尋找更多方法重建現金緩衝，以應對衍生品頭寸追加保證金的要求。知情人士表示，有些養老基金尤其希望保護其持有的成長型資產或流動性較低的投資，如基礎設施項目的投資，這些投資從長期來看有望使基金受益。一位律師說，他的客戶向企業申請短期緊急貸款的總額可能達到數億英鎊。養老金和福利谘詢公司Hymans Robertson合夥人Patrick Bloomfield表示，我們有許多大型養老基金客戶已經準備好了緊急流動性安排，將從企業那裏獲得。

歐盟能源部長非正式會議仍未能就天然氣限價達成一致

當地時間10月12日，歐盟能源部長非正式會議在捷克舉行，與會各方普遍同意從2023年夏天之前開始聯合采購天然氣並推動節能。但在天然氣限價方麵，無論是對俄羅斯進口天然氣限價還是對用於發電的天然氣限價，各國依然分歧嚴重，未能達成一致。

烏克蘭官員希望歐盟擴大對俄羅斯和白俄羅斯的製裁

據烏克蘭國家通訊社，烏克蘭總統辦公室副主任伊霍爾·佐夫克瓦（Ihor?Zhovkva）認為，歐盟對俄羅斯的第九輪製裁應該是切斷俄羅斯其他銀行與SWIFT系統的聯繫，實施價格限製或全麵禁止俄羅斯天然氣出口，阻止船隻進入俄羅斯港口，並對所有俄羅斯人實施簽證禁令。對白俄羅斯的製裁也應該擴大。佐夫克瓦稱，白俄羅斯的銀行體係應該麵臨與俄羅斯同樣的限製。

白宮考慮對俄羅斯鋁實施報複性禁令

美國政府正在考慮全麵禁止進口俄羅斯鋁，以應對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動升級。由於汽車、摩天大樓到iphone等各個領域需要用到俄羅斯鋁，這一資源長期以來一直沒有受到製裁。據知情人士透露，白宮正在考慮三種選擇：一是完全禁止進口，二是將關稅提高到懲罰性水平，三是製裁生產鋁的俄羅斯鋁業聯合公司（United Co. Rusal International PJSC）。據悉，這項潛在禁令是為了回應俄羅斯本周對基輔和其他烏克蘭城市的導彈襲擊，這些襲擊破壞了關鍵的基礎設施和民用設施。

普京：俄羅斯近期將啟動“西伯利亞力量2號”蒙古段的建設工作

俄羅斯總統普京表示，俄羅斯將繼續在快速增長型市場上擴大能源出口，近期將開展有前景項目的建設工作，其中包括“西伯利亞力量2號”蒙古段。普京在“俄羅斯能源周”論壇上表示：“我們將繼續在快速增長型市場上擴大能源出口。當然，打算擴大我們的供應範圍。為此我們將在近期確定重點基礎設施，並啟動建設工作，其中包括‘西伯利亞力量2號’及其蒙古段‘聯盟東方’等有前景的項目，並對接國家輸氣系統亞洲和歐洲部分，將繼續對液化天然氣接收站項目提供支持。”（俄羅斯衛星網）

俄副總理：俄羅斯今年石油開采量預計將達5.3億噸

據塔斯社10月12日報道，俄羅斯副總理諾瓦克在當天舉行的“俄羅斯能源周”活動上表示，俄羅斯2022年或將開采5.2億至5.3億噸石油。根據俄羅斯燃料能源綜合體中央調度局的數據，2021年全俄石油和凝析油開采量同比增長2.2%，達到5.24億噸。今年是俄羅斯第5次舉辦“俄羅斯能源周”論壇，論壇旨在為研討現代能源體係發展趨勢提供平台。