日本當局將再幹預日元下跌，蘇納克鎖定英首相之位

北京時間周一(10月24日)亞市早盤，美元指數微跌，目前交投於111.37附近。上周五美元指數盤中稍早一度觸及三周高位113.95，隨後回落，最後收跌0.85%，報111.87。有報道稱，雖然美聯儲官員為11月再次大幅加息做好了準備，但一些官員對大幅加息以對抗通脹表示出更大的擔憂。隨後，美元承壓。

《華爾街日報》稱，美聯儲官員堅定地支持在11月會議上再次加息75個基點，而一些官員已經開始表明希望盡快放緩加息步伐。美聯儲官員屆時可能會討論是否以及如何發出信號，暗示計劃在12月進行較小幅度的加息。

今年以來，美元強勁上漲，受助於美聯儲的鷹派立場，對避險資產的強勁需求，以及受通脹困擾的全球經濟前景仍存在不確定性。儘管因美聯儲相關新聞而回落，但美元指數仍接近20年高位。

加拿大帝國商業銀行(CIBC)資本市場北美外匯策略主管Bipan Rai表示：“真的很難押注美聯儲將不再需要繼續采取相當激進的做法。這最終意味著我們仍將看到美元上行。”

美元兌日元上周五急挫，錄得兩個多月以來最大單日跌幅，收跌1.69%，報147.60。有報道稱，日本當局將宣布再次進行幹預，阻止備受打擊的日元進一步下跌。

對於美元兌日元的波動，Corpay首席市場策略師Karl Schamotta表示：“我認為是幹預所致。我們看到大量美元賣盤，日元幾乎直線跳漲，空頭受到擠壓。”

《日經新聞》上周六稍早援引一位消息人士的話報道稱，日本政府和央行在外匯市場通過購買日元、拋售美元進行了幹預。道明證券高級外匯策略師Mazen Issa表示：“很明顯是日本財務省出手賣出美元買入日元。他們正試圖堅定地捍衛其非常寬鬆的政策。”

他還表示：“很多人之前一直關注150關口，將其作為可能觸發幹預的關鍵水平，之後當局任由美元兌日元升穿該水平，基本達到152，然後他們在一個流動性非常低的時間入市幹預，這似乎是為了給投機客帶來盡可能多的痛苦。”

日本財務大臣鈴木俊一稍早表示，當局正嚴厲對抗匯市投機客。日本央行行長黑田東彥則表示，央行必須密切關注金融和外匯市場的動向對國內經濟和物價的影響。

周一（10月24日）亞市早盤，美元兌日元短線一度跳水逾400點，創近兩周新低至145.48，市場人士稱，美元兌日元周一早間突然下跌可能是幹預引發。不過，日本外匯官員對此保持緘默，拒絕表態當局是否幹預匯市支撐日元。目前美元兌日元小幅回升至148.60附近。

在英國首相特拉斯宣布辭職後，英鎊兌美元周四躍升高達1%，上周五延續上行，收漲0.51%，報1.1292。

綜合外媒報道，英國前首相約翰遜當地時間10月23日宣布，他不會角逐保守黨黨首的提名。外界認為，這基本上意味著蘇納克將鎖定首相之位。受此消息影響，英鎊兌美元一度走高80點，接近1.14關口。

據報道，約翰遜的聲明可能會為他的主要競爭對手蘇納克就任首相鋪平道路。蘇納克已獲得了約140位議員背書。最早可能於10月24日贏得黨內選舉，並接下首相之位。約翰遜擔任英國首相3年，曾廣受支持。不過由於被曝出曾違反防疫規定，在首相府裏開派對，約翰遜聲望大跌，最終被迫辭職。

市場人士認為，無論誰將成為英國首相特拉斯的繼任者，有一件事是明確的——英鎊將繼續下跌。

加拿大帝國商業銀行策略師Patrick Bennett表示，預計英鎊將繼續承壓並在年底前跌至1.09，投資者對英債和英鎊的信心需要時間才能恢復。而現在英國政局動蕩，讓投資者恢復信心越來越難。

此外，未來決定英鎊走勢的關鍵事件可能是財政計劃的公佈以及英國央行的加息幅度，但早前有消息稱中期財政計劃的公佈再度被推遲，英國央行副行長也表示不確認央行是否需要大幅加息。

上周五歐元兌美元收漲0.78%，報0.9862。市場預期歐洲央行激進加息，但一些人開始擔心會過度加息。此外，歐元區經濟陰雲繼續限製歐元漲幅。

經濟學家預計，歐洲央行將采取力度更大的行動，在下周加息75個基點，在12月加息50個基點，存款利率明年3月份將達2.5%。但超過三分之二的受訪經濟學家表示，歐洲央行在遏製物價上漲方麵仍落後於形勢，歐元區通脹率目前幾乎是2%目標的5倍。所以即使經濟陷入低迷也不會讓歐洲央行暫停加息。

目前歐洲央行的加息力度已經開始與美聯儲相當，這又引發了人們對過度加息的擔憂。一名分析師表示，歐洲央行最早可能在明年7月就會降息，不過預測中值顯示首次降息將在2024年。荷蘭國際銀行經濟學家Carsten Brzeski表示，經濟衰退逼近、英國市場動蕩，以及金融風險增加，這都使歐洲央行必須非常謹慎，它必須想辦法在盲目抗擊通脹和過早轉向之間取得平衡。

法國、英國等多國罷工還在持續，再加上疫情持續，歐元區經濟繼續承壓。

近段時間，歐洲“火藥味”很濃。在能源危機、通脹高企、衰退風險、債務泥潭等陰雲籠罩下，抗議和罷工活動此起彼伏。

在羅馬尼亞，民眾吹著喇叭，敲著鼓，表達對物價飛漲的失望。捷克示威者批評政府在能源危機麵前束手無策。在法國各地，逾10萬民眾走上街頭，聲援罷工已久的煉油工人。最新報道稱，法國道達爾公司旗下的兩家煉油廠的工人們表決決定將罷工延長到10月27日。

英國鐵路、海事和運輸工會宣布，鐵路系統工作人員將於11月3日、5日、7日進行三次罷工，爭取更高的收入和更好的工作條件。近幾個月，英國鐵路工人已進行多次罷工。

周一需要關注的大事件：英國保守黨進行第一輪黨魁候選人投票，結果預計在次日淩晨1點公佈。

機構觀點匯總

1.德意誌銀行看空英鎊；

德意誌銀行宏觀研究主管Tim Baker表示：“我們整體看空英鎊，但更多是因為滯脹因素，以及對英國央行是否會采取必要的激進措施的質疑”

2.澳新銀行：英銀若未實現全麵加息，英鎊可能繼續遭拋售

①市場對英國首相特拉斯辭職反應不大。澳新銀行經濟學家預計，在新首相人選公佈之前，英鎊將保持穩定；

②之後的焦點將是中期財政計劃的公佈，以及11月3日的英國央行利率決議；在前幾個月令市場失望之後，預計英國央行將不得不至少加息75個基點，甚至可能加息100個基點；英央行在12月也有理由加息75個基點；

③如果在鷹派前瞻性指引支持下，英國央行未能實現全麵而可信的加息，英鎊可能再次麵臨拋售壓力

3.澳大利亞國民銀行：澳洲聯儲已經準備好迎接通脹數據大幅上行的壞消息

①澳大利亞國民銀行經濟學家Taylor Nugent表示，除非周三公佈的澳大利亞第三季度CPI數據出現大幅上行，否則澳洲聯儲不會將加息幅度從25個基點重新加大到50個基點；

②Nugent補充稱，澳洲聯儲預計核心通脹壓力將保持在高位，且已準備好應對高且廣泛的價格壓力，該行預計澳洲聯儲將在11月和12月均加息25個基點

4.加拿大帝國商業銀行：英鎊恐測試10月13日低點1.1058

①加拿大帝國商業銀行稱，英國9月份零售額下降1.4%，凸顯出經濟衰退的風險。公共財政數據弱於預期，突顯出整頓財政的必要性；

②持續的政治和宏觀負麵因素以及英鎊的高貝塔狀態指向英鎊近期下行，並將測試10月13日的低點1.1058。