經濟數據疲軟堅定了美聯儲將放緩加息看法，美元跌至近一個月來新低

北京時間周四(10月27日)亞市早盤，美元指數交投於109.68附近；美元兌一籃子貨幣周三下跌超1%，為9月20日以來最低，經濟數據疲軟堅定了美聯儲將放緩加息步伐的看法，推動歐元兌美元一個月來首次回到平價之上；金價周三升至兩周高位，因市場預期美聯儲將從12月開始收斂其激進的加息立場，拖累美元和美債收益率下滑；油價急升近4%，受助於美國原油出口創紀錄高位，以及美國煉廠煉油量高於往年同一時期的水平。

商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價上漲2.3%，報每桶95.69美元。美國原油期貨上漲3%，至87.91美元。美國期金結算價上漲0.7%，報每盎司1669.20美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數微漲0.01%，至31839.11點；標普500指數下跌0.74%，至3830.6點；納斯達克指數下跌或2.04%，至10970.99。

歐洲央行公佈利率決議、英國央行副行長伍茲發表講話。

全球市場一覽

美國股市標普500指數周三收低，結束了此前連續三天的漲勢，黯淡的企業財測加劇了對全球經濟放緩的擔憂。

但這些擔憂，加上加拿大央行加息幅度小於預期，繼續推動這樣的希望，即美聯儲在11月1-2日政策會議後可能考慮降低加息幅度。財富管理公司LenoxKeator Group的管理合夥人Matthew Keator表示，“今天市場在追趕過去一周左右的上升趨勢，今年還有兩次美聯儲會議在等著我們。”Simplify ETFs的首席執行官Paul Kim表示同意，“央行開始讓步了，這是大趨勢的一部分，支持政策轉向的說法。”

標普500指數和納斯達克指數均收低，市場領頭的科技和科技相關股造成拖累，此前微軟和Alphabet公佈業績。藍籌股道指勉力微升。微軟和Alphabet重挫，跌幅分別為7.7%和9.1%。

這些令人沮喪的財報使人們對即將出現全球經濟衰退的擔憂加劇，這種情緒也打擊了其他知名的大型股。9月美國新屋銷售驟降，抵押貸款利率達到了20多年來的最高水平，越來越多的數據表明經濟形勢趨軟。

標普500指數11個主要板塊中，有五個收跌，其中通信服務股和科技股百分比跌幅最大。第三季財報季已經進入高潮，170家標普500指數成分股企業已經發布了績報。根據路孚特數據，其中75%的業績超預期。

不過，對企業業績的預期本來就很低。根據路孚特數據，分析師預計標普500指數成分股企業的整體盈利增長2.3%，月初預測為增長4.5%。

Keator補充稱，“本季度出現了一些頗有希望的企業績報，我不認為我們會繼續看到企業盈利全線不及預期一定會成為既成事實。”

波音重挫8.8%，該公司公佈的第三季虧損大於預期。Visa Inc上漲4.6%，此前這家消費信貸公司公佈的利潤強於預期。

Facebook的母公司Meta Inc發布業績後在盤後交易中大跌超過12%。美國各交易所累計成交122.6億股，過去20個完整交易日的日均成交量為116.0億股。

貴金屬

金價周三升至兩周高位，因市場預期美聯儲將從12月開始收斂其激進的加息立場，拖累美元和美債收益率下滑。現貨金上漲0.8%，至每盎司1665.09美元，盤中觸及10月13日以來最高。

High Ridge Futures的金屬交易主管David Meger說，“在過去幾個交易日中，我們看到收益率下降，美元回落，因此，我們看到黃金市場重現買盤，”指標美國10年期國債收益率降至一周低點。周二的數據顯示，美國10月消費者信心下降，8月房價大幅下跌，有跡象表明美聯儲的激進立場開始給勞動力市場降溫。

人們仍然普遍預計美聯儲將在11月加息75個基點。黃金對美國利率上升高度敏感，因為它們增加了持有非孳息黃金的機會成本。現在焦點轉向周四的美國國內生產總值(GDP)數據，隨後是周五的美國核心通脹數據，這些數據可能為美聯儲的加息軌跡提供更多清晰度。

OANDA的高級分析師Edward Moya在一份報告中說，如果12月加息50個基點成為可能，黃金可能會突破1700美元的水平。現貨銀上漲0.86%，至每盎司19.51美元，鉑金上漲3.8%，至每盎司949.54美元，鈀金上漲1%，至每盎司1942.75美元。

原油

油價周三急升近4%，受助於美國原油出口創紀錄高位，以及美國煉廠煉油量高於往年同一時期的水平。美元疲軟增加了支持，近期美元的強勢一直是明顯抑製石油市場漲勢的一個因素。

RJO Futures高級市場策略師Eli Tesfaye表示：“從整體上看，這是美元推動的走勢，如果你試圖從中解讀出其他東西，那是愚蠢的。”周度政府數據顯示，美國上周原油庫存增加260萬桶，超過預期，但行業數據顯示的增幅高達450萬桶。

上周美國原油出口量增至510萬桶/日，創下紀錄高位，導致美國原油淨進口量降至紀錄低位。交易商將出口猛增歸因於美國原油和布倫特原油價差擴大，在周三的交易中，美國原油比布倫特原油每桶低8美元。美國煉廠的產能利用率仍然穩定在近89%，為2018年以來同一時期的最高水平。

外匯

美元兌一籃子貨幣周三下跌超過1%，為9月20日以來最低，經濟數據疲軟堅定了美聯儲將放緩加息步伐的看法，推動歐元兌美元一個月來首次回到平價之上。

美元下跌之際，指標10年期美國國債收益率從上周觸及的多年高位4.338%繼續回落，尾盤下跌4個基點，報4.0317%。

Scotia Economics資本市場主管Derek Holt表示：“美元普遍走軟和美債收益率續降，但比昨天的降幅要小，似乎反映出市場一廂情願地認為美聯儲下周將逆轉立場。” 今年美聯儲激進收緊政策，以抑製頑固的高通脹率，推動美元急升。

交易員和經濟學家預測，美聯儲下周三將連續第四次加息75個基點，但越來越多的人猜測，聯儲將在12月把降息幅度縮小到50個基點。

周二公佈的數據顯示，由於抵押貸款利率急升打擊需求，美國房價在8月大降，這強化了美聯儲可能在12月開始轉向的觀點。周三出爐的數據顯示，9月美國新建獨棟住宅銷售下降，而且前一個月的數據遭下修，這支持了這樣的觀點，即美聯儲加息已經給世界最大經濟體踩下刹車。

歐元兌美元上漲1.11%，報1.0079美元，為9月13日以來最高。英鎊兌美元也觸及9月13日以來最高，急升1.33%，至1.1625美元，前一天漲幅為1.6%，當時市場因蘇納克成為英國首相而受到鼓舞。

City Index高級金融市場分析師Fiona Cincotta表示：“對蘇納克和其團隊將恢復英國的穩定和可信度的樂觀情緒，蓋過了他接手了一個非常困難的經濟形勢的事實。”

加拿大央行周三宣布的加息幅度小於預期。加拿大央行行長麥克勒姆稱：“需要再加息多少，將取決於貨幣政策如何減緩需求，供應挑戰如何解決，以及通脹和通脹預期如何反應；上述決策公佈後，加元兌美元最初下跌，但隨後上漲，觸及1.35105加元的三周高位。這是該央行自7月加息100個基點後，連續第二次降低加息幅度，9月加息75個基點。

市場要聞

柴油供應短缺可能會影響美國人在即將舉行的中期選舉中的投票

美國能源信息署(EIA)透露，美國柴油供應處於2008年以來的最低水平，柴油需求的4周滾動平均值已升至2007年以來的最高季節性水平。

AAA數據還顯示，柴油價格處於比去年同期高出50%，達到每加侖5.324美元

由於俄烏戰爭導致全球供應緊張和進口受限，庫存已經耗盡。此外，據外媒報道，煉油廠已進入維護季節。白宮經濟顧問Brian Deese最近就此問題發表講話時表示，柴油庫存“低得令人無法接受”，並補充說“所有選項都擺在桌麵上”以增加供應和降低價格；消費者目前將通貨膨脹和經濟視為最重要的投票問題，柴油短缺隻會引發越來越多的擔憂。

澤連斯基簽署法律 將系統重要性銀行國有化

當地時間26日，烏克蘭總統澤連斯基簽署了將系統重要性銀行國有化的法律。新法律規定，如果烏克蘭央行認定某一家系統重要性銀行破產，將通知政府，由政府決定是否將破產銀行國有化。如果決定國有化，政府將以1格裏夫納的價格從股東手中收購銀行的股份。目前，有14家金融機構被列入烏克蘭系統重要性銀行名單。（央視新聞）

人社部：今年前三季度城鎮新增就業1001萬人

人社部今天（10月26日）發布今年第三季度人力資源和社會保障工作進展情況。數據顯示，今年前三季度就業形勢保持總體穩定，城鎮新增就業1001萬人。人社部數據顯示，截至9月底，全國基本養老、失業、工傷保險參保人數分別為10.47億人、2.35億人、2.89億人。1-9月，三項社會保險基金總收入5.25萬億元，總支出4.89萬億元，9月底累計結餘7.24萬億元，基金運行總體平穩。

伊朗將與白俄羅斯簽署長期全麵合作文件

當地時間10月26日，伊朗外長阿卜杜拉希揚與到訪的白俄羅斯外長馬克伊在德黑蘭舉行會晤，兩國外交部簽署全麵合作計劃文件。會後，兩國外長在記者會上宣布，白俄羅斯總統盧卡申科將於近期訪問伊朗。阿卜杜拉希揚介紹說，伊朗和白俄羅斯兩國之間的長期全麵合作文件將與其他文件一起在德黑蘭簽署。馬克伊補充說，白俄羅斯和伊朗正朝著戰略夥伴關係邁進。

如果有重大石油資源發現 納米比亞將考慮加入歐佩克

非洲國家納米比亞政府表示，如果道達爾和殼牌最近發現的石油具有重大意義，該國將考慮加入歐佩克。這兩家公司在2月份時都在該國近海發現了石油，並計劃在未來幾個月啟動評估項目，以確定石油資源的規模。道達爾CEO上個月表示，這可能是一個巨大的發現。納米比亞石油專員Maggy Shino表示，如果發現的這些油田足夠大，可以進行商業開發，加入歐佩克“將是納米比亞考慮的選項之一。

天然氣出口國論壇稱供應緊張或持續至2025年

天然氣出口國論壇25日預期，由於俄羅斯與烏克蘭衝突升級引發全球能源危機，天然氣市場供不應求狀況將持續至2025年。天然氣出口國論壇第24次部長級會議23日至25日在埃及首都開羅舉行。來自阿爾及利亞的論壇秘書長穆罕默德·哈梅爾說，儘管天然氣生產領域的投資在增加，但與會國家預期今後三年內不會增加市場供應。（央視新聞）

意大利總理梅洛尼領導的新一屆政府26日晚贏得議會參議院信任投票

議會參議院當天以115票讚成、79票反對、5票棄權的表決結果通過對新政府的信任投票。此前一天，新政府已贏得議會眾議院信任投票。在參議院表決前，梅洛尼在參議院闡述了新政府的政策目標，包括應對高企的能源價格和其他經濟挑戰、刺激本國經濟增長等。（新華網）

墨西哥央行委員Esquivel：墨西哥央行不需要跟隨美國美聯儲的加息步伐

墨西哥央行委員Esquivel指出，在經濟疲弱之際，不要將貨幣政策利率提高到“過度限製”的水平。我們應該開始思考什麼時候應該結束加息周期，什麼樣的上限才能與足夠的限製水平相匹配。10%-10.25%的名義基準利率應該與5%左右的“足夠高且具有限製性”的實際利率相匹配。一旦達到終端利率水平，討論將轉向將維持這一利率水平多長時間。這將取決於通脹數據，預計2023年通脹將有所緩和。出乎尋常的高利率不可能在這一水平上停留太久。墨西哥央行不需要跟隨美國美聯儲的加息步伐。