金價觸及半年來新高，需求擔憂拖累油價重挫超5%

北京時間周四(1月5日)，美元交投於104.24附近；美元周三下跌，此前美聯儲12月的會議記錄沒有就2月預期加息規模提供驚喜或新信息；金價擴大漲幅，觸及6月中以來的最高水平，受助於美元和美債收益率的回落。油價每桶下跌超過4美元，布倫特原油在今年頭兩個交易日遭遇了自1991年以來的最大兩日百分比跌幅，受累於與全球經濟有關的需求擔憂

商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價報每桶77.84美元，急跌5.2%。美國原油期貨收報每桶72.84美元，重挫5.3%。美國期金上漲了0.7%至1858.40美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤上漲0.40%，報33269.77點；標普500指數收盤上漲0.74%，報3852.50點；納斯達克綜合指數收盤上漲0.69%，報10458.76點。

貴金屬

金價周三擴大漲幅，觸及6月中以來的最高水平，受助於美元和美債收益率的回落， 現貨金上漲0.7%至每盎司1852.64美元，早些時候曾上漲多達1.4%，達到6月13日以來的最高價。

道明證券商品市場策略主管Bart Melek表示：“我們正在研究通脹可能已經見頂的可能性，如果我們看到經濟數據證實了這一點......這將使黃金繼續上行，並可能接近1865美元。”

美國11月的職位空缺表明勞動力市場緊張，導致人們對美聯儲在更長時間內堅持其緊縮行動的預期。然而，其他數據顯示，在借貸成本上升的情況下，需求減弱，工廠投入物價指數降至逾兩年半以來的最低水平，這表明存在著商品通縮。

白銀下跌0.9%至每盎司23.78美元，鉑金下跌0.8%至1,075.76美元，而鈀金跳漲4.5%至1786.47美元。

原油

油價周三每桶下跌超過4美元，布倫特原油在今年頭兩個交易日遭遇了自1991年以來的最大兩日百分比跌幅，受累於與全球經濟有關的需求擔憂。

根據路孚特Eikon數據，今年前兩個交易日布倫特累計下跌約9.4%，為1991年1月以來最大年初兩日跌幅。瑞穗銀行駐紐約的能源期貨主管Bob Yawger說，原油走低，因擔憂疫情和美聯儲推動的全球經濟衰退，這兩個需求破壞事件，”全球經濟狀況和多國央行加息也對原油價格產生了影響。

美國供應管理協會（ISM）表示，12月美國製造業進一步萎縮，從11月的49.0連續第二個月下降，至48.4，為2020年5月以來最弱讀數。與此同時，美國勞工部的一項調查顯示，11月職位空缺減少5.4萬個，至1,045.8萬個，這引發了人們擔憂美聯儲將以勞動力市場緊張為由將利率維持在高位。

最大石油出口國沙特阿拉伯可能在2月份下調其旗艦產品阿拉伯輕質原油對亞洲的售價，本月價格已經定在了10個月低點，因供應過剩的擔憂繼續給市場蒙陰。

外匯

美元周三下跌，此前美聯儲12月的會議記錄沒有就2月預期加息規模提供驚喜或新信息。美聯儲上個月加息50個基點，美聯儲官員同意放慢加息步伐，將使他們能夠繼續增加信貸成本，以漸進的方式控制通脹，旨在限製經濟增長的風險。

會議記錄還著重解釋，投資者或廣大公眾不應將轉向較小的加息幅度的決定理解為聯儲將通脹率帶回2%目標的承諾有所減弱。

NatWest Markets的G10外匯策略主管Brian Daingerfield說，“我認為會議記錄沒有提供重要的新信息，美聯儲的鷹派前景從12月會議上對2023年利率預期中值的上調中體現出來，並“在當時的新聞發布會、預測和聲明中得到了很好的反映。”

會議記錄也沒有改變對美聯儲2月會議的預期。聯邦基金利率期貨交易員認為美聯儲2月份繼續放緩加息步伐至25個基點的可能性為67%。在12月加息50個基點之前，已連續四次加息75個基點。

Daingerfield說，“我想說的是，沒有任何明顯的暗示，美聯儲傾向於進一步放緩或傾向於保留他們在12月所做的50個基點的這一新幅度。我認為這就是我們沒有看到大的反應的核心原因。”

美元指數尾盤下跌0.47%，報104.22，周二達到104.86的兩周高點。仍然穩固的就業市場被認為給了美聯儲抗通脹戰役中繼續加息的空間。周五公佈的12月就業報告是本周美國經濟的主要焦點，預計將顯示雇主在該月增加了20萬個工作崗位，而12月的平均時薪預計將增長0.4%，同比增幅為5%。

周三的數據顯示，由於勞動力市場仍然緊張，美國11月的職位空缺下降幅度低於預期。在抗擊通脹方麵也有令人鼓舞的消息，美國供應管理協會(ISM)周三的調查顯示，其衡量製造商投入價格的指標在12月急挫，除了2020年4月因新冠疫情的暴跌外，降至自2016年2月以來的最低水平。

數據顯示，法國12月消費者價格壓力的緩解程度超過預期，歐洲地區的通脹可能已經見頂，樂觀情緒使歐元上漲。這提振了歐洲央行可能采取不那麼鷹派的政策的希望，這將反過來支持更強勁的經濟。歐元尾盤上漲0.54%，報1.0605美元。

市場要聞

美聯儲會議紀要：沒有與會者預期2023年開始降息是合適的

沒有與會者預期到在2023年開始降息是合適的。與會者普遍認為，需要維持限製性的政策立場，直到最新數據提供信心，表明通脹處於持續下降至2%的道路上，而這可能需要一段時間。鑒於通脹持續處於高水平且令人無法接受，多位與會者指出，曆史經驗表明切勿過早放鬆貨幣政策。

春運將至部分熱門航線機票漲至全價，上市航司多措並舉保障運力

1月7日，為期40天的春運即將啟動。今年春節，旅客出行熱情提高，帶動機票價格上漲。1月20日（農曆臘月二十九），部分直飛航線機票價格漲至全價，一些航線僅有少量餘票。民航業從業人士高鵬表示，民航業每年有兩個高峰期，分別是春運和暑運，春運行情的景氣度能夠在一定程度上影響上市航司全年的業績情況。今年春運期間，國內航線有可能恢復至2019年水平，但國際航線的恢復還需要時間。（證券日報）

美國工廠活動在去年末顯示出進一步疲軟

今日公佈的PMI調查數據顯示，美國12月製造業活動連續第二個月收縮，因利率上升導致商品需求持續下降。ISM公佈的數據顯示，12月美國製造業PMI從11月的49降至48.4，進一步低於榮枯線。由於借貸成本上升和消費者支出轉向服務業，商品需求下降，美國製造業活動在2022年逐漸降溫。經濟學家表示，在這種情況下，隨著加息的影響繼續發揮作用，預計未來幾個月製造業產出將進一步下降。

歐盟官員：2023年歐洲能源供應或將嚴重不足

歐盟委員會負責經濟事務的執行副主席瓦爾季斯·東布羅夫斯基斯在接受媒體采訪時強調，2023年歐盟的能源供應或將嚴重不足。他表示，雖然2022年期間已經做了很多工作，但這不能確保2023年能源供給充足，必須尋找額外的天然氣供應，並建設配套基礎設施，否則下一個冬天會非常困難，歐洲此前對俄羅斯天然氣的過分依賴正在不斷引發問題。

自然資源部部長：將研究出台政策，推動海上光伏產業健康有序發展

自然資源部部長王廣華表示，發展新型能源體係是推動我國綠色低碳轉型發展，實現碳達峰碳中和目標的戰略選擇。我們將研究出台政策，引導大型光伏發電項目使用戈壁、荒漠、荒灘等未利用地建設，推動海上光伏產業健康有序發展，引導海上風電向深遠海布局。（新華社）

外國投資者9月至11月賣出384億英鎊英國國債

儘管英國首相蘇納克在9月財政計劃後努力穩定經濟，但外國投資者在截至11月的三個月內以有記錄以來最快的速度拋售英國政府債券。英國央行的數據顯示，海外投資者在9月至11月期間共賣出了384億英鎊的政府債務，重新引發了對英鎊疲軟和借貸成本上升的擔憂。

英媒：英財政大臣將與商界領袖討論能源支持問題

據英國衛報報道，英國財政大臣亨特預計將在的當地時間午餐時間與商業團體會麵，討論3月份之後政府的能源支持問題。商業領袖們擔心屆時政府在能源賬單上的援助會減半。另外據BBC報道，英國小企業聯合會、英國酒店業、英國工業聯合會和英國商會預計都將出席此次會議。

國家外匯局：防範跨境資金流動風險。強化外匯形勢監測分析，加強宏觀審慎管理和預期引導，豐富宏觀審慎政策工具箱。(國家外匯局)

商業養老金業務起航，部分試點公司開售多款產品

自2023年1月1日起，北京市、上海市等10個省（市）正式開展商業養老金業務試點，四家養老保險公司獲得首批試點資格。中國證券報記者從試點公司了解到，目前部分公司商業養老金業務已經開通購買通道。業內人士認為，在養老金融市場中，保險行業需找準自身定位。從長期來看，商業養老金試點創新將補充第三支柱養老金融產品，有望為資本市場引入增量資金。（中證報）