又一銀行震動市場！金價觸及2月初以來最高，油價挫至一年多來最低

3月16日（周四），美元周三受避險買盤推動上漲，此前瑞士信貸在披露其財務報告中的“缺陷”後股價暴跌，投資者再次擔心一場全麵的全球銀行危機正在醞釀之中，金價攀升超過1%，觸及2月初以來最高；油價大跌超4%，挫至一年多來的最低點，因為對瑞士信貸的不安情緒驚擾全球市場，蓋過了中國石油需求複蘇希望帶來的提振。

商品收盤情況：布倫特原油大跌4.9%，至每桶73.69美元。美國原油下跌4.53%，報67.61美元；美國期金上漲1.1%，結算價報1931.30美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數下跌0.87%，至31874.57點；標普500指數下跌0.70%，至3891.93點；納斯達克指數上漲0.05%，至11434.05點。

貴金屬

金價周三攀升超過1%，觸及2月初以來最高，銀行業的新危機使投資者遠離看似風險較高的資產，並推動他們轉向避險黃金。

歐洲銀行股再次承壓，瑞士信貸暴跌，此前其最大投資人表示，無法提供更多財務援助。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“完全是避險交易。人們對瑞士信貸有很多擔憂，現在歐洲銀行業確實麵臨相當大的壓力。所以這完全是入手避險資產。”

以英鎊計價的金價創下紀錄高位，以歐元計價的黃金也升向去年創下的紀錄高位。儘管美元跳漲，金價仍然上漲。強勁的美元通常會壓制對以美元計價的黃金的需求。

現貨白銀上漲0.6%，至每盎司21.82美元，鉑金下跌2.4%，至958.76美元，鈀金下跌3.1%，至1459.79美元。

總的來說，人們仍然關注美聯儲在利率方麵的下一步行動。聯儲正在權衡顯示2月通脹仍很高的數據，以及兩個地區銀行倒閉的事件。市場認為，美聯儲在3月21-22日的政策會議上將其指標利率維持在當前水平不變的可能性為57.1%。

原油

油價周三大跌超4%，挫至一年多來的最低點，因為對瑞士信貸的不安情緒驚擾全球市場，蓋過了中國石油需求複蘇希望帶來的提振。

在瑞士信貸最大的投資者表示無法向這家瑞士銀行提供更多的資金援助，使其股票和其他歐洲股票急挫後，市場恢復穩定的早期跡象迅即消失。

瑞穗銀行在紐約的能源期貨主管Robert Yawger說，“你的風險資產是什麼並不重要：現在，人們正在拔掉所有工具的插頭，今天沒有人想帶著任何大筆頭寸回家。...你真的無處可藏。”兩大指標原油都創下了2021年12月以來的最低點，並且已經連續三天下跌了。

布倫特原油大跌4.9%，至每桶73.69美元。美國原油下跌4.53，報67.61美元，跌穿了70美元和68美元的技術關口，拋售加劇。布倫特和美國原油的波動性達到了一年多來的最高點，兩者在周三都進入了技術性超賣區域。

周二，這兩大指標合約都下跌了4%以上，因擔心上周矽穀銀行等兩家美國銀行的倒閉可能引發金融危機，從而拖累燃料需求。

政府數據顯示，上周美國原油庫存增加了160萬桶，超過了路透對分析師進行的調查中預期的增加120萬桶，這讓市場的看跌情緒更加強烈。油價在盤中早些時候曾反彈，因為數據顯示，在嚴格的新冠疫情封控措施結束後，中國的經濟活動在2023年前兩個月迅速回升。周三國際能源署(IEA)的月度報告提供了支持，該報告指出了中國對石油需求的預期提振，此前一天OPEC提高了對2023年的中國需求預測。

外匯

美元周三受避險買盤推動上漲，此前瑞士信貸在披露其財務報告中的“缺陷”後股價暴跌，投資者再次擔心一場全麵的全球銀行危機正在醞釀之中。

歐洲貨幣兌美元大幅下跌，瑞士信貸股價暴跌24.2%，此前其最大投資人以持股規模的監管問題為由，表示無法再增持股份。瑞士信貸周二公佈的2022年度報告指出，其財務報告的內部控制存在 “重大缺陷”，並指出尚未阻止客戶資金外流。

對瑞信的擔憂導致歐洲銀行板塊重挫6.9%，創下近13個月以來的最大單日跌幅，並促使歐洲和美國公債收益率大跌。投資者質疑美聯儲和其他央行是否能繼續加息以抑製通脹。

加拿大帝國商業銀行資本市場的北美外匯策略主管Bipan Rai稱， “對瑞信事件的擔憂是，這是否會變成一個全麵的全球銀行問題，看起來各國央行真的是左右為難，要收緊政策以解決實體經濟中的問題，當然，這麼做的溢出效應就是對金融部門有影響。”

美元指數上漲0.868%，歐元下跌1.36%，至1.0586美元。今年以來，美債收益率高於其他國債，推動美元走強。美元兌瑞郎上漲1.63%，英鎊下跌0.67%，報1.2076美元。日元兌美元上漲0.58%，WisdomTree固定收益策略主管Kevin Flanagan表示：“有兩方麵的原因：一是有大量資金流入高質量避險資產，二是重新消化加息預期。”他稱：“我們對美聯儲將要做的事情的預期發生了巨大變化，又遇上實際買盤，這也是重點關注兩年期美債的原因。”

聯邦基金期貨大幅下跌，這種期貨反映銀行用於相互借貸的隔夜利率。12月合約從一周前的約5%跌至3.767%，暗示潛在降息時間為6月。

與利率預期同步變動的兩年期美債收益率下跌26.1個基點，至3.964%。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，根據期貨定價，美聯儲在3月21-22日的政策會議上不加息的可能性為60.1%。

Apollo Global Management首席經濟學家Torsten Slok在一份報告中表示：“由於地區銀行在美國信貸擴展中發揮著關鍵作用，美聯儲下周不會加息，我們可能已經看到了本周期內短期和長期利率的峰值。”在銀行業動蕩之際，歐洲貨幣市場也改變了對歐洲央行加息的押注。

摩乃科斯集團外匯分析主管Simon Harvey稱，“今天早上瑞士信貸的消息在外匯市場上造成了所有的損失，歐洲銀行股又受到打擊，”他稱，“這些股票遭拋售隻會再次引發對金融穩定的擔憂，這在歐洲政府公債和互換市場產生了連鎖反應，歐洲央行更加節製的前景再次出現在人們麵前。”

市場目前認為，周四歐元區利率上調25個基點的可能性為60%。稍早，市場認為加息50個基點的可能性為90%。

市場要聞

美國利率期貨市場發生罕見熔斷，市場押注美聯儲將提前結束加息

由於期貨價格飆升觸發熔斷，美國利率期貨市場周三一度出現短暫交易停止。利率期貨暫停交易影響了與有擔保隔夜融資利率(SOFR)相關的6月、7月和8月期貨，以及8月和9月聯邦基金利率期貨。芝加哥商業交易所(CME)一位發言人證實了的確發生熔斷事件，並表示系統是按設計運行。利率市場上的熔斷並不常見。根據CME規章手冊第460章，3個月期SOFR期貨波動達到50基點時會觸發交易暫停。此前，由於銀行業危機引發市場情緒急轉，美國2年期國債收益率日內一度下跌超過50個基點，上周還顯示美聯儲本月政策會議會加息50基點的市場基線預期，當前已變為美聯儲將按兵不動，這也直接令利率期貨走勢隨之巨震。

歐盟官員：將加緊制定新規處置銀行破產問題，爭取春季結束前提交法案

據英國金融時報報道，歐盟官員表示，最近發生的美國銀行業危機，正令歐盟加緊針對破產銀行去制定更嚴密的處置方案，歐盟官員將趕在2023年春季結束前提交出詳細的法案。歐元集團主席多諾霍表示，矽穀銀行的破產，突顯了歐盟持續推進建立“銀行業聯盟”的重要性。他麵對瑞信最新發生的危機更是強調：沒人能準確預測到下一場危機會從何處開始。

丹麥外交部：在“北溪”管道爆炸現場附近發現不明物體

當地時間3月15日，丹麥廣播電視台報道，丹麥外交部表示，在北溪管道爆炸現場附近發現了一個不明物體。有關當局已評估該不明物體不會構成安全風險，並且對該地區的人員或船舶交通沒有直接危險。丹麥外交大臣拉爾斯·勒克·拉斯穆森表示，該物體已被照片記錄。“此事已得到認真對待，將在收到更多信息後提供相關消息。”

“末日博士”魯比尼：不排除瑞信倒閉風險

在瑞士信貸股價跌至紀錄低點之際，“末日博士”魯比尼周三警告稱，該行可能會因為規模太大而無法獲得救助。他表示，“從某些標準來看，瑞信可能屬於‘大而不能倒’的銀行，但問題是它也有可能太大而不能救。”魯比尼補充道，目前尚不清楚瑞信的監管機構是否擁有資源來實施救助。在該行最大的投資者排除了增持股份的可能性後，魯比尼認為其麵臨倒閉風險，“問題在於其是否能獲得注資，要是不能，那可能就要出事了。

英國政府推出新政策為企業降稅

英國財政大臣亨特宣布一項新政策，該政策意味著企業在IT設備、工廠和機械上投資的每英鎊資金，都能在應稅利潤中扣除。該政策的有效性為3年。英國財政大臣亨特表示，政府將在有必要的情況下將這項政策變為永久性的。亨特預計，該政策將為企業平均每年削減90億英鎊的企業稅。

英國政府公佈春季預算案

當地時間15日，英國財政大臣傑裏米·亨特在英國議會下院公佈了英國春季預算案，內容涵蓋能源價格支持、養老金、公共部門支出、國防預算和兒童保育等多個領域。”

越南央行意外降息100個基點 尋求在全球經濟前景黯淡之際支持國內經濟

越南央行意外下調貼現率，突顯了在全球經濟前景黯淡、內需放緩之際支持經濟的必要性。越南央行周三在其網站發布聲明表示，將貼現率從4.5%下調至3.5%。該央行還把銀行間市場隔夜拆借利率下調100個基點至6%，並將部分行業短期貸款利率上限從5.5%下調至5%。越南央行使用利率組合來指導其貨幣政策。該央行將基準再融資利率維持在6%不變。

沙特公佈“2030願景” 旨在推動經濟與石油脫鉤

沙特認為，該國經濟可以在很大程度上與石油脫鉤，原油價格將不再是財政政策的決定性因素。沙特財政部長周三在利雅得的金融部門會議上表示:“我們的目標是在2030年之前，我們有能力做到完全不考慮油價。”目前，該國還遠未實現這一目標，因為石油仍然是政府收入的主要來源，在很大程度上決定著經濟的表現。但財長稱，自從沙特公佈了名為“2030願景”的經濟多元化藍圖以來，非石油收入占預算支出的比例從10%左右上升到三分之一以上。他說，“這意味著我們對石油收入的依賴將大大降低，且隨著時間的推移，這種依賴會繼續降低。”