美國通脹數據給美聯儲帶來挑戰，危機驅動的金價漲勢暫歇

3月15日（周三），金價周二下跌，美債收益率攀升打擊了黃金近期受美國銀行業危機推動的漲勢，而美國2月通脹上升給利率前景帶來的問題多於答案，美元變化不大，對銀行業的動蕩向外擴散的擔憂消退；油價下跌超過4%，觸及三個月最低，此前美國的通脹報告和最近的美國銀行倒閉事件引發了對新的金融危機的擔憂，這可能會減少未來的石油需求。

商品收盤情況：布倫特原油期貨下跌4.1%，結算價報每桶77.45美元，美國原油期貨下跌4.6%，結算價報71.33美元。美國期金下跌0.3%，結算價報1910.90美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數上漲1.06%，至32155.4點；標普500指數上漲1.68%，至3920.56點；納斯達克指數上漲2.14%，至11428.15點。

全球市場一覽

美國股市周二反彈，通脹數據基本符合預期，且對銀行業動蕩蔓延的擔憂得到緩解，市場預計美聯儲將在下周政策會議上放緩加息步伐。

美國三大股指均大幅收高，標普500指數和道指漲幅超過1%，科技股重鎮納斯達克指數漲幅超過2%。過去幾日投資者因矽穀銀行(SVB)和Signature銀行的倒閉風波而尋求避險。

金融股收復部分失地，標普500銀行板塊<.SPXBK>從2020年6月以來最大幅度的單日拋售中恢復過來。KBW地區銀行指數上漲2.1%。

美國總統拜登和其他全球政策制定者發誓將控制危機之際，對銀行業動蕩蔓延的擔憂在周二有所緩解。

財富管理公司Keator Group的管理合夥人Matthew Keator稱。“(投資者)看到了各政府機構的協調努力，事後看來，他們覺得事情似乎已經得到控制。市場正有機會消化過去幾天的一些消息。”

美國勞工部的消費者物價指數(CPI)報告顯示，2月消費者物價漲勢有所降溫，基本符合市場預期，整體和核心指標同比漲幅均出現令人歡迎的下降。即便如此，在接近美聯儲2%的通脹目標之前，還有相當長的路要走。

不過，經濟疲軟的跡象，加上對地區銀行業憂心忡忡，增加了美聯儲在3月22日為期兩天的政策會議結束時溫和加息25個基點的可能性。

根據芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市場現預計，美聯儲在本月晚些時候為期兩天的貨幣會議結束時將聯邦基金目標利率再提高25個基點的可能性為74.5%，根本不加息的可能性愈發提升，達到25.5%。

Keator補充稱，“今天企穩的部分原因是，人們覺得美聯儲可能會從上周鮑威爾主席發言之後的一些鷹派預期中退縮，如果美聯儲不小心行事，他們可能會給系統帶來一些意想不到的衝擊，”他稱。

矽穀銀行和Signature銀行倒閉的衝擊波，繼續在整個行業內回蕩，衝擊促使拜登誓言將控制危機並確保美國銀行系統的安全。標普500銀行板塊周二收復失地上漲2.6%，周一曾急挫，錄得2020年6月以來最大單日跌幅。標普500指數所有11個主要板塊均收漲，其中通信服務板塊漲幅最大。

第一共和銀行和Western Alliance分別大漲27.0%和14.4%，扭轉了上一交易日的潰敗局麵。

Meta Platforms Inc 上漲7.3%，此前該公司宣布將在今年裁減1萬個工作崗位，成為第一家宣布第二輪大規模裁員的大科技公司。

叫車應用優步(Uber)和來福車(Lyft)分別上漲5.0%和0.6%，此前加州第一區上訴法院推翻下級法院的裁決，允許這些公司將司機作為獨立承包商而非雇員。

美國聯合航空公司下跌5.4%，此前該公司意外預測本季度將出現虧損。AMC Entertainment Holdings 下跌15.0%，交易多次暫停，此前其股東投票讚成將優先股轉換為普通股。

貴金屬

金價周二下跌，美債收益率攀升打擊了黃金近期受美國銀行業危機推動的漲勢，而美國2月通脹上升給利率前景帶來的問題多於答案。

指標美國10年期國債收益率上升，讓非孳息黃金的吸引力承壓。 黃金對美國消費者物價指數(CPI)數據的反應不大，該數據顯示，在1月攀升0.5%後，CPI在2月環比上漲0.4%，符合預期。

MKS PAMP SA金屬策略主管Nicky Shiels表示：“在美聯儲可能(間接地)接受通脹將在較長時間內保持高位情況下，數據中沒有什麼可以嚇退黃金多頭，他們正在尋找金融不穩定的對沖。”交易員們現在基本預期美聯儲本月隻會加息25個基點。

在美國矽穀銀行(SVB)的倒閉讓市場感到緊張之後，由於投資者尋求避險，黃金價格在前兩個交易日上漲2%以上。

現貨白銀上漲0.6%，至每盎司21.94美元，鉑金下跌1%，至986.17美元，鈀金上漲1.2%，至1490.43美元。

原油

油價周二下跌超過4%，觸及三個月最低，此前美國的通脹報告和最近的美國銀行倒閉事件引發了對新的金融危機的擔憂，這可能會減少未來的石油需求。

兩大原油指標12月9日以來的最低收盤價，還錄得1月初以來最大單日百分比跌幅。此外，兩大指標幾周來首次跌入技術性超賣區域。儘管美國總統拜登和其他全球決策者作出保證，但矽穀銀行(SVB)倒閉所產生的衝擊波導致銀行股大幅波動，投資者對一些銀行的財務健康狀況感到擔憂。

Price Futures Group分析師Phil Flynn稱，“市場要麼是預計未來會出現經濟衰退，要麼可能是一個或多個基金不得不籌集現金，減少賬麵上的風險，因為他們擔心銀行倒閉後的流動性，”他並未聽說有任何基金遇到麻煩。

美國消費者物價在2月繼續強勁上漲，美國民眾麵臨持續攀升的租金成本，這讓美聯儲陷入兩難，此前兩家區域性銀行的倒閉使其通脹阻擊戰變得複雜。

現在，市場預計美聯儲將在下周將其指標利率僅提高25個基點，之前的預期為50個基點。5月也料再加息25個基點。美聯儲下一次為期兩天的會議從下周二開始。

石油輸出國組織(OPEC)進一步提高了對2023年中國石油需求增長的預測，不過它維持全球石油需求增長預測不變，並稱全球經濟增長有潛在的下行風險。這至少一度限製了油價的跌幅。國際能源署(IEA)將於周三公佈其月度報告。

外匯

美元在周二的交易中變化不大，此前強勁的消費者物價數據令美聯儲下周加息再次成為可能，對銀行業的動蕩向外擴散的擔憂消退。

衡量美元兌其他六種貨幣的美元指數下跌0.087%，美債收益率跳漲，此前一天，跟隨利率預期走勢的兩年期美債收益率創下1987年以來單日最大跌幅。

歐元小漲0.09%至1.0739美元，但美元兌避險的日元和瑞郎上漲。聯邦基金利率期貨顯示，隨著對美聯儲在3月21-22日政策會議上按兵不動的押注下降，最近幾天市場的厭惡風險情緒有所緩解。根據CME的FedWatch工具，美聯儲按兵不動的可能性從周一的43.9%降至28.4%。

但隨著下周加息50個基點的可能性消失，美元近期因美債收益率高於外國國債而走強的勢頭也有所降溫。

上周矽穀銀行和Signature銀行的倒閉表明，隨著信貸收緊，美聯儲可能會加大對銀行業的審查。

麥格理駐紐約的全球利率和外匯策略師Thierry Wizman說：“隨著監管負擔和銀行淨息差被擠壓的前景，你可以認為情況隻會越來越糟。圍繞銀行貸款的風險偏向於下行，”美國人在2月份麵臨著租房和食品成本持續上升的問題，這對美聯儲在銀行倒閉後穩定金融市場的同時控制通脹提出了挑戰。

期貨市場消化了在年底前可能會有兩次美聯儲降息，12月的終端利率被認為是4.179%，低於上周的逾5%。    

美國消費者物價指數(CPI)在1月份上漲0.5%之後，上個月上漲了0.4%。在截至2月份的12個月中，CPI增長了6.0%，低於1月份的6.4%的年增幅，但仍遠遠偏離美聯儲2%的目標。

日元兌美元走弱0.69%，美元兌瑞郎上漲0.15%。英鎊下跌0.05%，報1.2175美元，周一跳漲1.22%。周二的數據顯示，截至1月的三個月內，英國薪資增長放緩。

市場要聞

沙特能源大臣：歐佩克將堅持減產

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼王子周二在接受Energy Intelligence的采訪時表示，歐佩克+將堅持去年10月份達成的減產協議，直到今年年底。他表示：“有些人繼續認為我們會調整協議，但全球經濟的不確定性使歐佩克的前景變得不明朗，因此我們將會把減產協議堅持執行到今年年底。”

出境跟團遊試點目的地國家達到60個，“機票+酒店”預訂量大增

文化和旅遊部近日發布通知，3月15日起，出境團隊遊國家再增加40個。消息發布後，國內旅行社及在線旅遊企業立即著手進行“機票+酒店”等業務的產品發布、宣傳推廣等籌備工作。第二批名單公佈後，國內已開放出境跟團遊試點的目的地國家達到60個，很多歐洲、南太平洋區域的旅遊線路可以進行串聯，這也吸引了不少遊客去旅行社了解情況。自出入境政策優化調整以來，通知中涉及的相關國家機票和酒店預訂量也同比大幅增長。有旅行社表示，今年“五一”假期時段，出境遊的關注熱度正持續走高，預計報名高峰將於3月中旬開啟。（央視財經）

矽穀銀行新任CEO呼籲儲戶存回存款，助其重建根基

由監管機構指派的矽穀銀行新任首席執行官（CEO）Tim Mayopoulos周二通過電子郵件呼籲，此前提取了存款的客戶應該將部分資金存回該行的戶頭中，從而幫助矽穀銀行重建儲蓄根基。在矽穀銀行被美國監管部門強行關閉前，該行儲戶上周已經提走了超過400億美元的存款，而本周在該行重新開門之後，更多儲戶在其門前排隊要求提取存款。

穆迪：下調美國銀行系統評級的前景展望至負麵

美國評級公司穆迪下調對整個美國銀行系統評級的評估（前景展望）至負麵，之前持穩定展望。作為全球三大評級機構之一，穆迪現在認為，雖然（拜登政府和美聯儲等）眾多監管部門竭力承托銀行業，但“（銀行業）運營環境（仍然）在急劇惡化——矽穀銀行和簽名銀行的存款流失、且這兩家地區銀行機構先後倒閉。”

我國首個全套電氣化公路及礦山運輸系統示範項目在中國中車落成發布

3月14日，由中國中車研發的我國首個電氣化公路及礦山運輸系統示範項目在山西大同落成發布。該項目由電氣化公路和雙源智能電動重卡兩大技術平台組成，綜合形成了全套電氣化公路和礦山運輸系統解決方案，在填補國內技術領域空白的同時，將牽引公路和礦山運輸加速駛入“綠色高地”，為有效解決全球公路節能降碳運輸難題提供了“中國方案。”

DAKOTA財富公司經理：認為美聯儲會暫停加息

DAKOTA財富公司高級投資組合經理Robert pavlik：總體和核心CPI數據繼續回落，市場認為美聯儲可能會在下次會議上暫停加息，或者加息25個基點。如果美聯儲更關心它的信譽問題，那麼他們將不得不加息至少25個基點。但我認為，與對整個市場的擔憂相比，對美聯儲信譽的擔憂可能是次要的。我認為他們可能會暫停加息，因為他們擔心矽穀銀行危機蔓延，以及銀行資產負債表不穩定。

歐洲議會延長碳市場儲備機制至2030年

當地時間3月14日，歐洲議會通過法案，將碳市場儲備機制延長至2030年。作為歐盟碳交易體係內的企業可以通過購買配額來滿足自身的排放，或者在完成減排目標的情況下把多餘配額出售到市場。為保證碳配額供需平衡，歐盟委員會自2019年開始實施碳市場穩定儲備機制。法案同時要求，各成員國應保證碳排放總額不超過其年度碳排放分配額度。

廣東：支持廣州期貨交易所研發上市天氣期貨

廣東省人民政府印發《廣東省加快推進氣象高質量發展實施意見》提出探索建設氣候投融資研究機構，發展碳信用氣象服務技術。支持廣州期貨交易所研發上市天氣期貨，開展新能源產業極端天氣風險規避服務。