大利好！需求或創曆史新高，對俄新一輪製裁支撐油價

4月17日（周一）亞市盤初，美原油交投於82.50美元/桶附近；油價上周上漲，此前西方能源監督機構稱，在中國消費複蘇的背景下，今年全球需求將創下曆史新高；歐盟計劃對俄羅斯實施第11輪製裁增加地緣局勢的不確定性，支撐油價。

日內重點關注美聯儲官員講話。

影響油價利多因素

【2023年世界石油需求將增長200萬桶/日】

國際能源署在上周五的月度報告中稱，2023年世界石油需求將增長200萬桶/日，達到創紀錄的1.019億桶/日，主要是受中國取消新冠限製後的強勁消費推動。報告稱，航空燃料需求增長占2023年總增長的57%。

貝克休斯公司的數據顯示，作為未來供應指標的美國石油和天然氣鑽機數量連續第三周下降，這也有助於提振油價。上周美國石油活躍鑽機減少了兩個，至588個，為2022年6月以來最低，而天然氣活躍鑽機減少了一個，至157個。

Again Capital LLC的合夥人John Kilduff說：“需求上升和相對供應緊張的說法再次站住腳跟，這也是使石油市場受到提振的原因。”

【美軍從敘利亞東北部偷盜數百噸石油】

據敘利亞國家通訊社16日報道，美國在敘利亞的非法駐軍及其支持的反對派武裝“敘利亞民主軍”當天在敘利亞東北部的哈塞克省，通過44輛油罐車將數百噸石油經過敘利亞和伊拉克邊境的非法過境點運往其在伊拉克境內的軍事基地。

【俄羅斯經濟發展部預測今年俄油氣出口實際下降6.7%】

塔斯社4月14日援引俄羅斯經濟發展部發布的預測數據報道，今年俄羅斯石油和天然氣出口將實際下降6.7%。

報道說，2024年至2026年，俄石油和天然氣出口年均將實際增長2.9%，與此同時，非石油和天然氣出口年均實際增長將達4.1%。

俄羅斯能源部長舒利吉諾夫3月曾表示，今年俄羅斯油氣產量預計將雙雙下降。他說，由於俄方自願減少石油產量以穩定市場形勢，今年俄石油產量將比上年略有下降。俄方已經克服西方對俄石油產品限價令的影響，將石油和石油產品出口轉向亞洲、非洲、拉丁美洲和中東國家。與此同時，今年俄天然氣產量也可能下降，這主要與歐洲減少進口俄天然氣、俄方無法立刻尋找到替代出口方向有關。

【歐盟計劃對俄羅斯實施第11輪製裁】

歐盟委員會負責金融事務的委員瑪麗德·麥吉尼斯13日接受美國媒體采訪時表示，歐盟正在醞釀對俄羅斯實施第11輪製裁，重點將針對俄羅斯回避現行製裁采取的措施。對此，俄羅斯常駐維也納國際組織代表烏裏揚諾夫通過社交媒體發文回應稱，製裁對俄羅斯造成的影響並不嚴重，相反，歐盟遭到的反噬效應卻遠高於預期。

瑪麗德·麥吉尼斯當天接受美國消費者新聞與商業頻道采訪時證實，歐盟成員國內部最近幾周一直在討論針對俄羅斯的新一輪製裁，他們在計劃進一步製裁的同時，也在尋求確保製裁得到所謂的“有效實施”。為此，歐盟將重點針對幫助俄羅斯回避現行製裁的實體和個人。

歐盟委員會負責金融事務委員 瑪麗德·麥吉尼斯：歐盟已經針對俄羅斯實施10輪製裁，接下來歐盟還將實施新一輪製裁。我們必須確保俄羅斯找不到回避製裁的方法。正如我反複強調的，歐盟製裁越深，造成影響的效果就越顯著。

影響油價利空因素

【美股受加息預期升溫拖累收跌】

美國股市上周五收盤下跌，因為一連串喜憂參半的經濟數據似乎夯實了美聯儲將再一次加息的預期，投資者的熱情受到打擊，此前美國多家大行發布業績為第一季財報季開鑼。

美國三大股指均以下跌報收，但遠高於盤中低點。在周四強勁上漲後，皆錄得了周線漲幅。

IndexIQ的首席投資官Sal Bruno說，“今天我們得到一點喘息，經過上周四的大幅上漲，市場可能已經有點過頭了。”

花旗集團，摩根大通，富國銀行獲利均超出預期，受益於利率上升和對銀行系統壓力的擔憂有所緩解。

Baird投資策略分析師Ross Mayfield說：“正如預期的那樣，較大的銀行可能沒有受到區域性銀行動蕩的那麼大的傷害，甚至可能是它的受益者，我們看到的大多是強大而健康的資產負債表，很明顯（地區銀行）危機不是系統性的。”

標普500銀行股指數跳漲3.5%，摩根大通大漲7.6%，這是2020年11月9日以來最大的單日百分比漲幅。花旗集團上漲4.8%，而富國銀行小跌0.1%。

但包括零售銷售、工業生產和消費者信心在內的一係列經濟數據喜憂參半，鞏固了美聯儲將在下個月的政策會議上再加息25個基點的預期。

Bruno補充說，“工業生產和產能利用率比預期的要強，兩者都表明經濟仍有一些活力，這為美聯儲在5月（可能到6月）繼續加息提供了保障。”

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克強調了這些預期，他說再加息25個基點可以讓美聯儲結束其緊縮周期，但芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比呼籲美聯儲謹慎行事。

根據CME的FedWatch工具，金融市場收盤時已經將加息25個基點發生的可能性定價為74%。

在標普500指數的11個主要板塊中，有七個板塊收盤下跌，其中房地產股跌幅最大。金融股錄得最大百分比漲幅，上升了1.1%。

第一季度財報季將在本周全麵鋪開，預計包括高盛、摩根士丹利、美國銀行、Netflix等幾家備受關注的公司，以及一長串地區銀行和工業企業將發布財報。

根據路孚特的數據，分析師們降低了預期，預測標普500指數成分股企業的總獲利同比下降了4.8%，與本季度初的1.4%的同比增幅相比，出現了逆轉。

貝萊德上漲3.1%，此前這家全球最大的資產管理公司的季度獲利超出預期。

【美國3月零售銷售和製造業產出數據疲軟，表明經濟正在放緩】

美國3月的零售銷售下降幅度超過預期，因為消費者減少了對機動車和其他大件物品的購買，這表明因利率上升，經濟在第一季度末失去動力。商務部公佈，3月零售銷售下降了1.0%。接受路透訪查的經濟學家曾預測下滑0.4%。

勞工部的報告顯示，進口價格在2月份下滑0.2%後，3月份下降了0.6%。這導致進口價格在截至3月的12個月內大跌4.6%，是2020年5月以來的最大同比跌幅。美聯儲發布的報告顯示，在2月份增長0.6%之後，3月份製造業生產下降了0.5%。機動車產量下降了1.5%。除去汽車，製造業生產也下降了0.5%。

芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比表示，隨著美聯儲過去一年的大幅加息全麵傳導至經濟，美國出現衰退肯定是可能的，他再次敦促聯儲對政策采取謹慎態度。

亞特蘭大聯邦儲備銀行主席博斯蒂克表示，再一次加息25個基點可以讓美聯儲有一些信心認為通脹將穩步回到2%目標，從而結束其緊縮周期。

總體來看，儘管經濟放緩擔憂增加，但消費複蘇提振今年全球需求或將創曆史新高，為油價上行提供支撐，加之地緣不確定性風險增加，維持多頭觀點；歐盟若對俄羅斯實施第11輪製裁，地緣緊張或將助力油價短線拉升，關注地緣相關消息。