聚焦美國債務上限協議達成，關注美聯儲經濟褐皮書

北京時間周一（5月29日），本周繼續聚焦美國債務上限結果落地，關注美聯儲官員講話，以尋求更多有關利率政策信號；另外，關注歐洲央行金融穩定評估報和美聯儲經濟狀況褐皮書。

市場要聞

麥卡錫：預計周日完成起草法案並公佈文本 預計周三投票表決協議

美國眾議院議長麥卡錫表示，很快就會投票支持債務上限協議；周六與美國總統拜登通話了兩次；協議將曆史性地削減開支；協議中不會有新稅收或新計劃；預計周日完成起草法案並公佈文本；預計周三投票表決協議。

英國工黨領袖計劃阻止新的北海石油和天然氣項目

據《星期日泰晤士報》報道，英國工黨領袖斯塔默將宣布計劃，阻止所有新的北海石油和天然氣開發，並限製綠色投資的借款。斯塔默預計將於下月在蘇格蘭制定淨零能源政策，其中包括承諾禁止新的北海許可證。報道稱，該政策將是斯塔默向選民做出的五大承諾之一。斯塔默還將宣布，工黨政府隻會借錢投資綠色企業。報道稱，工黨將在未來幾十年繼續使用現有的石油和天然氣井，並在英國轉變為清潔能源超級大國的過程中對其進行可持續管理。

美媒：債務上限協議不太可能大幅改變美國的長期財政軌跡

據知情人士透露，已達成的初步債務上限協議，將提高美國債務上限兩年，同時對這段時間的支出設置新的限製。該協議將使2024財年的非國防開支保持在與2023財年大致相同的水平，並在2025年將其增加約1%。協議將對某些政府援助項目實施一些新的限製，比如食品券。該協議在通過國會時麵臨障礙，這項妥協方案可能需要兩黨共同支持，才能在共和黨控制的眾議院獲得通過。擬議中的協議不太可能大幅改變美國的長期財政軌跡，因為雙方都放棄了最初的立場。協議隻會對占聯邦預算不到三分之一的支出產生輕微影響，社會保障和醫療保險等強制性項目的支出以及債務利息都不會受到影響。

烏官員：烏軍已準備好發動反攻，反攻或將於近期開始

烏克蘭國家安全和國防委員會秘書丹尼洛夫在接受英國廣播公司采訪時表示，烏克蘭武裝部隊已經準備好發動反攻，並將在烏克蘭指揮官決定他們目前能夠取得“最佳結果”時發起攻勢。他沒有透露反攻具體日期，並表示反攻可能於明天、後天或一周內開始。

英國央行前鷹派人士：英國利率將升至6%的痛苦水平

前英國央行的鷹派利率制定者警告稱，利率需要飆升至6%才能遏製通脹，央行認為這一水平對家庭和企業來說是痛苦的。威廉姆?比特預計利率峰值將“不低於6%”，而且“4.5%的政策利率根本無法起到作用。”

國家統計局：4月份裝備製造業利潤明顯恢復

4月份，受新動能產業發展較好、同期基數較低等因素作用，裝備製造業利潤同比大幅增長29.8%，實現由降轉增，拉動規模以上工業利潤增長6.4個百分點，是拉動作用最大的行業板塊。裝備製造業利潤占規上工業的比重為34.3%，較3月份提高1.5個百分點，帶動工業利潤行業結構改善。裝備製造業利潤普遍回升，其中汽車行業因同期基數較低，利潤大幅增長20.4倍，增速較3月份顯著加快；電氣機械行業受光伏設備等產品帶動，利潤增長37.5%，增速加快26.2個百分點；通用設備行業受產業鏈恢復帶動，利潤增長63.7%，增速明顯加快。

貴金屬

黃金在上周五回吐了一些漲幅，並勢將連續第三周下跌，因可能在最後一刻達成債務上限協議，以及美國通脹指數比預期的要高。白宮和國會共和黨人旨在為提高債務上限兩年的協議做最後的磋商。黃金在亞洲交易時段觸及兩個月低點1936.59美元，本周將下跌1.7%。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong說：“儘管華盛頓發出了積極的聲音，但在6月1日前可能仍難以達成債務協議。”但短線交易者預計會達成協議，並且“根據暗示6月可能加息的通脹數據在賣出。"

美聯儲為實現其2%的通脹目標而追蹤的個人消費支出(PCE)物價指數在截至4月份的12個月內增長了4.4%，此前3月份增長了4.2%。

交易員們現在押注美聯儲將在6月連續第11次加息，這將削弱非孳息黃金的吸引力。指標10年期國債收益率和美元指數在3月中以來的最高水平附近徘徊，兩者都有望實現連續第三周上漲。

現貨白銀上漲1.9%至每盎司23.23美元，但也勢將連續第三周下跌。鉑金上漲0.2%至1022.43美元，而鈀金上漲0.6%至1,425.61美元。

原油

油價上周五上漲，因為美國官員似乎接近達成一項債務上限協議，而且市場在下一次OPEC+政策會議前權衡了俄羅斯和沙特阿拉伯關於供應相互矛盾的信息。

儘管如此，市場仍然保持謹慎，因為債務上限談判可能會拖延下去，而且在強勁的美國消費者支出和通脹數據公佈後，人們對美聯儲下月加息的擔憂重燃，加息將抑製需求。

拜登政府的一位官員表示，雖然談判代表有可能在周五達成協議，提高美國政府31.4萬億美元的債務上限，但談判很可能持續到周末。

在俄羅斯副總理諾瓦克淡化了在6月4日的維也納會議上OPEC+進一步減產的前景後，指標原油周四收低每桶超過2美元。

三位了解俄羅斯當前想法的消息人士告訴路透，俄羅斯傾向於保持石油產量不變，因為莫斯科對目前的價格和產量感到滿意。這與沙特阿拉伯能源大臣、OPEC事實上的領導人阿卜杜勒阿齊茲親王早些時候暗示的可能減產形成鮮明對比，後者警告做空者“小心”。

在供應方麵，能源服務公司貝克休斯公司報告稱，本周美國活躍石油鑽機減少五座，至570座。5月減少了21座，這是自2020年6月以來的最大月度降幅。

外匯

美元上周五下跌，但周線勢將連續第三周上漲，市場提高了對利率將在更長時間內維持高位的押注，並且密切關注有關美國債務上限的最後談判。

美國總統拜登與共和黨籍眾議長麥卡錫之間的會談取得明顯進展，這幫助緩解了投資者的緊張情緒，但雙方何時達成協議仍不確定。

一位美國官員在美國長周末假日前告訴路透，拜登和麥卡錫正接近達成一項協議，將在兩年內提高政府31.4萬億美元的舉債上限，同時限製大多數項目的開支。但另一位聽取了會談內容的政府官員警告稱，仍存在“大問題”。

加拿大帝國商業銀行資本市場北美外匯策略主管Bipan Rai稱：“在過去24小時左右，債務上限談判有一些積極的氛圍，或者至少是積極的暗示。”

他稱：“我認為，肯定會給外匯市場造成影響，通過某種程度的入手美元、避開一些高風險貨幣的防禦性行為。”

美聯儲將不得不在更長時間內保持較高利率以抑製通脹的預期，也推動了美元近期的動能。美國商務部周五表示，4月消費者支出增長超過預期，提振了第二季度的經濟成長前景。

個人消費支出(PCE)物價指數在3月上升0.1%之後，4月上升0.4%。數據公佈後，美元兌日元一度創下六個月新高，紐約盤尾報140.60。澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong表示：“近期匯市的走勢主要由大規模重新消化對聯邦公開市場委員會(FOMC)政策的預期所推動。”

歐洲主要決策者周五對歐元區通脹的未來路徑發出了不同的聲音，歐洲央行首席經濟學家連恩淡化了對核心通脹的擔憂。Rai稱：“在歐洲央行方麵，似乎有更多的不確定性，在未來幾個月制定利率政策時，該央行要做什麼。”

歐元兌美元盤尾上漲0.11%，報1.0731美元；英鎊盤尾報1.2352美元，上漲0.26%，此前數據顯示英國消費者在4月增加了支出，但英鎊周線勢將下跌。