疲軟經濟數據拖累美元，金價微漲，市場監測日元是否受到幹預

北京時間周二（7月4日），美元兌一籃子主要交易貨幣周一變化不大，兌日元上漲，在日本財務大臣上周警告匯市出現過度波動後，市場監測日元是否受到幹預。金價上漲，美元和美債收益率因經濟數據疲軟而回落，使人們對美聯儲是否可能堅持其鷹派政策前景產生懷疑。

商品收盤情況：美國期金結算價報1929.50美元，變化不大。 布倫特原油期貨下跌1%，，結算價報每桶74.65美元；美國原油期貨下跌1.2%，報69.79美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數上漲0.03%，報34418.47點；標普500指數上漲0.12%，報4455.59點；納斯達克指數上漲0.21%，報13816.77點。

貴金屬

金價周一上漲，美元和美債收益率因經濟數據疲軟而回落，使人們對美聯儲是否可能堅持其鷹派政策前景產生懷疑。金價在4月至6月的季度中累計下跌2.5%。OANDA的高級市場分析師Edward Moya稱：“黃金可能已經在1900左右找到了一個舒適價位。這種水平上出現了一些補倉......上周市場似乎在慢慢消化美聯儲更進一步加息的預期，但未來的數據或表明這可能不會發生，可能真的隻會再加息一次。”

兩年/10年期美國公債收益率差出現1981年以來最嚴重倒置，反映出人們對美聯儲延長加息周期將使美國陷入衰退的擔憂。 這同樣支撐避險黃金。期貨市場早在5月就預計美聯儲將在9月會議上降息，現預計第一次降息將出現在明年1月。在數據顯示美國6月製造業進一步下滑後，黃金也從美元的回落中獲得了支持。

Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa表示，預計美聯儲會議紀要公佈之前，金價可能會陷於1900-1930美元的區間，記錄可能包含關於政策的進一步線索。

現貨白銀上漲0.6%，至每盎司22.88美元，鉑金上漲0.7%，至907.54美元。鈀金攀升0.7%，至1235.48美元。

原油

油價周一收跌1%，對全球經濟放緩和美國可能加息的擔憂蓋過了主要出口國沙特阿拉伯和俄羅斯宣布8月降低供應的影響。

據沙特阿拉伯國家通訊社報道，該國周一表示，將把自願減產100萬桶/日的計劃再延長一個月，至8月底。

企業調查顯示6月全球工廠活動下滑，需求低迷讓出口前景蒙上陰影，油價應聲下跌。

上周五對經濟進一步放緩打擊燃料需求的擔憂加劇，美國通脹仍高於美聯儲2%的目標，引發了人們對進一步加息的擔憂。

Again Capital LLC合夥人John Kilduff稱：“石油正麵臨嚴重的經濟阻力，市場正試圖弄清楚在這種情況下進一步削減原油供應意味著什麼。”

俄羅斯副總理諾瓦克(Alexander Novak)表示，俄羅斯尋求與沙特一起收緊全球原油供應並提振價格，俄將在8月把石油出口減少50萬桶/日。

削減量相當於全球供應量的1.5%，讓石油輸出國組織(OPEC)和其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+聯盟承諾的總減產量達到516萬桶/日。

外匯

美元兌一籃子主要交易貨幣周一變化不大，兌日元上漲，在日本財務大臣上周警告匯市出現過度波動後，市場監測日元是否受到幹預。

美元最初走軟，因美國製造業在6月份進一步下滑，降至上次經濟受到新冠大流行初期衝擊時的水平。

美國供應管理協會(ISM)表示，其製造業PMI從5月份的46.9降至46.0，是2020年5月以來的最低讀數。這標誌著PMI連續第八個月低於表明收縮的50門檻。

紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說，“ISM的關鍵是支付的價格，這比預期的要弱得多，ISM數據讓美元縮小了先前的漲幅。”

ISM調查與經濟衰退相一致，因為工廠出廠價格壓力繼續放緩，表明美國的通脹正在得到控制。但其他數據，如非農就業人數、初請失業金和住房開工率，表明美國經濟繼續增長，這對於那些預計通脹在夏末再次回升的人來說是一種擔憂。

紐約OANDA的高級市場分析師Ed Moya說，“這個通脹過程的底部將在下周出現，然後我們可能會看到價格上漲，”他指的是7月12日公佈的消費者價格指數（CPI）；“這個市場如此固執地認為這些價格走勢將是單向的，那麼它將會被粗暴地喚醒。”

對利率敏感的兩年期公債的收益率起初因這一消息而下降，後來走高，美元也是如此。兩年期公債收益率創下了4.963%的近四個月高點。

ISM調查對製造商支付價格的衡量標準從上月的44.2降至6月的41.8，因為供應鏈中的瓶頸問題有所緩解，而較高的借款成本抑製了需求。

日元兌美元跌至近八個月的低點，預計將有幹預行動，此前財務大臣鈴木俊一周五警告說，在日元走軟超過145門檻時，投資者不要過度拋售日元。

日本在去年9月買入了日元，這是日本自1998年以來首次進入市場提振其貨幣，此前日本央行決定維持超寬鬆政策，使日元匯率跌至1美元兌145日元。它在10月再次進行幹預，因日元暴跌至151.94的32年低點；日元對美元走弱0.25%，至每美元兌換144.68日元。

歐元出現反彈，早些時候下跌，因數據顯示歐元區工廠活動放緩重新引發對經濟增長的擔憂。在連續三個季度上漲後，歐元因全球經濟放緩的擔憂承壓。

由於歐洲央行持續的政策緊縮抽走了資金，歐元區6月製造業活動的收縮速度超過了最初的預期。歐元尾盤上漲0.01%至1.0911美元。

市場要聞

印度從俄羅斯進口的原油再創新高

7月3日，能源網站Oilprice分析師Tsvetana Paraskova 稱，印度從俄羅斯進口的原油已連續10個月增長，達到創紀錄的2.2倍；今年6月，美國的石油產量為每天100萬桶。 印度從俄羅斯進口的原油超過了從沙特和伊拉克進口的總和； 由於基礎設施的限製以及與其他供應商保持良好關係的需要，印度可能很快就會達到從俄羅斯進口石油的上限。

俄財政部：俄羅斯債務水平保持低位，金融市場穩定

俄羅斯財政部7月3日發布消息稱，俄羅斯債務總額目前仍保持在國內生產總值14.9%這一最低水平，雖然在2022年和2023年都增加了債務發行，但俄羅斯金融市場的穩定仍然得到了保障。

裏海石油管道使用備用電源 正常輸送石油

裏海石油管道運營商在一份聲明中表示，即使哈薩克斯坦西部發生大規模停電，裏海石油管道仍能正常接收來自1家哈薩克斯坦生產商的原油。裏海石油管道從哈薩克斯坦到俄羅斯黑海沿岸，它由俄羅斯、哈薩克斯坦和雪佛龍等共同擁有。哈薩克斯坦的裏海石油管道基礎設施目前正在使用備用電源。

美國投資巨頭免費接手烏克蘭全部國企，包括能源和電網

日前，美國投資巨頭貝萊德與烏克蘭成立“烏克蘭發展基金”，將免費接手烏能源、基建、電網、農業投資，甚至全部國企。俄媒稱，美一邊出售武器清庫存，一邊吞掉烏核心資產。

上半年期市成交量成交額雙增長，20個品種累計成交量同比漲幅超100%

中國期貨業協會最新統計數據顯示，以單邊計算，6月份全國期貨交易市場成交量為7.9億手，成交額為46.7萬億元，同比分別增長38.12%和下降2.53%，環比分別下降4.28%和7.28%；但從上半年整體來看，期市累計成交量為39.5億手，累計成交額為262.13萬億元，同比分別增長29.71%和1.80%。在多位業內人士看來，上半年，期市成交量和成交額均實現正增長主要在於部分品種和板塊的投資機會明顯，催生市場成交熱情。

生豬價格進入過度下跌一級預警區間國家將啟動年內第二批中央豬肉儲備收儲工作

據“國家發展改革委”，近期，生豬價格繼續低位運行。據國家發展改革委監測，6月26日~30日當周，全國平均豬糧比價低於5：1，進入《完善政府豬肉儲備調節機制做好豬肉市場保供穩價工作預案》確定的過度下跌一級預警區間。為推動生豬價格盡快回歸至合理區間，國家發展改革委將會同有關方麵啟動年內第二批中央豬肉儲備收儲工作，並指導各地同步收儲。國家高度關注生豬市場價格變化，將持續加強生豬產能和價格調控，促進生豬市場平穩運行。