金價觸及一個月高位，加息暫停的希望推動美元和美債收益率下跌

北京時間周五（7月14日），美元指數周四跌至2022年4月以來最低，因為美國通脹降溫提振了美聯儲今年將僅再加息一次的預期，從而削弱了美元對比其他貨幣的收益率優勢；金價徘徊在一個月高點附近，美元和美國公債收益率下跌，市場預期美聯儲可能很快結束加息周期。

商品收盤情況：美國期金上漲0.1%，報1963.80美元；布倫特原油期貨上漲1.6%，結算價報每桶81.36美元。盤中一度觸及81.57美元，為4月25日以來最高。美國原油期貨上漲1.5%，報76.89美元。盤中一度觸及77.13美元，為4月26日以來最高。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤上漲0.14%，報34394.29點；標普500指數收盤上漲0.83%，報4509.22點；納斯達克綜合指數收盤上漲1.58%，報14138.57點。

貴金屬

金價周四徘徊在一個月高點附近，美元和美國公債收益率下跌，市場預期美聯儲可能很快結束加息周期。

美元指數跌至一年多以來最低，令黃金對海外買家來說價格降低，指標美國公債收益率下跌，降低了持有不孳息黃金的機會成本。Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“數據公佈後，黃金市場強勁反彈。如果黃金能再獲提振，將有機會上探2000美元大關，但我們正麵臨許多不同的阻力點。”

周四公佈的數據顯示，美國6月生產者物價幾乎沒有上漲，這為經濟進入去通脹階段提供了更多證據。  

此前一天的數據顯示，美國6月份消費者物價溫和上漲，同比漲幅為兩年多以來最小。利率期貨走勢顯示，市場基本消化了美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)本月晚些時候再次加息的預期，但對進一步加息的預期已經下降。

現貨白銀上漲2.4%，報每盎司24.73美元；鉑金上漲2.9%，報973.74美元；鈀金攀升1.1%，報1296.30美元。

原油

油價周四上漲逾1%，觸及近三個月以來最高，此前美國通脹數據暗示世界最大經濟體的利率接近峰值。

周三公佈的數據顯示，美國6月消費者物價溫和上漲，同比增幅為兩年多來最小，通脹繼續緩解。Again Capital LLC合夥人John Kilduff表示，該數據導致美元指數降至2022年4月以來最低，這有助於提振油價。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示， “今天的通脹數據非常低，”對美聯儲將加息的擔憂是原油的一個阻力。

全球指標布倫特原油期貨的市場結構表明供應收緊，石油輸出國組織(OPEC)支持市場的努力可能正在取得成功。

近月布倫特原油合約較六個月後的2024年2月合約的升水周三擴大至每桶2.64美元。6月底時，該價差為貼水狀態。

國際能源署(IEA)周四發布的報告預計，今年石油需求將創下紀錄高位，不過更廣泛的經濟阻力和加息意味著需求增幅將略低於此前預期。

OPEC周四上調了2023年石油需求增長預測，並預計2024年石油需求增長僅略有放緩，儘管經濟將遭遇逆風，但中國和印度將繼續推動燃料油使用的增長。

外匯

美元跌至2022年4月以來最低，因為美國通脹降溫提振了美聯儲今年將僅再加息一次的預期，從而削弱了美元對比其他貨幣的收益率優勢。

美元兌一籃子六種貨幣下跌0.8%，報99.738，稍早一度創15個月新低。美元指數勢將創下2023年以來的最大單周跌幅。

歐元兌美元上漲0.9%，報1.1220美元，稍早一度觸及16個月新高。歐元兌美元連續第六個交易日上漲，創下今年以來最長連漲紀錄。美元兌瑞郎跌至八年低點0.8583瑞郎，最新報0.8588瑞郎，下跌近1%。

周四的美國數據強化了通脹放緩的觀點。美國6月生產者物價指數(PPI)環比微升0.1%，同比增幅也為0.1%，為近三年來最小同比增幅。

PPI數據緊隨周三的消費者物價指數(CPI)報告，該報告顯示美國核心通脹放緩的速度遠快於預期。6月核心CPI環比上漲0.2%，市場預期為上漲0.3%，而整體CPI同比漲幅降至3%。

富瑞金融集團(Jefferies)駐紐約的全球外匯主管Brad Bechtel表示， “我非常理解美元下跌的原因，鑒於我們看到的數據，這對美元看跌者來說非常有說服力。短期內，我們將看到美元進一步走軟，” 但他指出，美元將以某種方式找到支撐，因為美國經濟表現仍優於世界其他地區。“美國經濟保持得非常好。我們談論的是軟著陸，而不是硬著陸。數據繼續保持良好。因此，美國經濟目前有很多進展，美聯儲仍將在7月加息。”

利率期貨市場走勢顯示，市場已完全消化聯邦公開場(FOMC)本月晚些時候再次加息的可能性，但進一步加息的預期已不複存在。

美元兌日元跌至七周低點138.06日元，尾盤報138.31，跌幅0.1%。數據還顯示，截至7月8日當周，經季節性調整後美國初請失業金人數意外減少12000人，至23.7萬人。鑒於市場關注通脹，市場參與者幾乎沒有談論這一數據，但這確實表明勞動力市場仍然吃緊。不過，美元在今年餘下時間是否會單向走低仍有待觀察。

Neuberger Berman駐米蘭的貨幣管理主管兼投資組合經理Ugo Lancioni說，“由於美國經濟表現尚可，很難對美元持超級負麵的態度。相較於預期，歐洲經濟去年和今年年初的表現也不錯，但實際上我們已經看到歐洲數據有所惡化。因此美元並非直線（下行）。”英鎊漲0.8%，報1.3073美元，勢將連續第六天上漲，周三升穿1.30美元，為去年4月以來首次。英鎊周四早些時候觸及1.3140美元的15個月新高。

周四的數據顯示，英國5月份經濟萎縮幅度低於預期，這支持了英國央行有能力在不破壞經濟增長的情況下進一步加息的觀點。

市場要聞

美聯儲最重要鷹派布拉德辭職 鴿派聲勢料將壯大

美聯儲知名鷹派人士布拉德辭去已擔任15年之久的聖路易斯聯儲行長一職，原因未知。其將出任普渡大學商學院院長。聖路易斯聯儲二號官員Kathleen O'Neill Paese將出任代理行長，即布拉德將不會再出席美聯儲的議息會議。現年62歲的布拉德從2021年年中就一直在推動美聯儲采取更激進的加息。他認為美聯儲的通脹“暫時論”是錯誤的，而且也是第一批呼籲加息75基點的官員之一。經濟學家Derek Tang表示，布拉德代表著FOMC中的學院派力量，他很善於運用理論來解釋為何要在抗通脹問題上占取先機。他的離開將削弱美聯儲內部鷹派的話語權，同樣愛發聲但立場更為鴿派的幾名委員影響力可能變大，例如芝加哥聯儲行長古爾斯比。

美國預算赤字同比飆升170%，新的兩黨爭鬥或將逼近

美國2023財政年度前9個月，美國政府償債成本飆升25%，達到6520億美元，導致預算赤字大幅擴大。美國財政部周四公佈的數據顯示，截至6月份的9個月裏，聯邦赤字達到1.39萬億美元，較上年同期增長約170%。不斷擴大的赤字可能會令共和黨議員加大施壓，削減聯邦開支。雖然今年夏天早些時候控制眾議院的共和黨與拜登政府達成了一項協議，暫停了債務上限，但在10月1日開始的2024財年撥款問題上，一場新的爭鬥正在逼近。

上海：力爭陸上風電年底前核準，光伏電站年底前開工

上海市發改委印發上海市2023年陸上風電、光伏電站開發建設方案。其中提出，積極推進項目開發建設。開發企業要承擔主體責任，加快推進納入建設方案項目建設，力爭陸上風電年底前核準，光伏電站年底前開工，在建項目盡快並網發電。

國家能源集團：多項生產運營指標刷新曆史紀錄

據國家能源之聲，7月份以來，國家能源集團堅持以煤炭保能源安全、以煤電保電力穩定，以多元快速保可再生能源規模化發展，全力打好迎峰度夏能源保供攻堅戰，多項生產運營指標刷新曆史紀錄。7月上旬，集團公司一體化出區調運量日均完成99.1萬噸，同比增長21.1%，其中7月7日完成102萬噸，創天窗日最高發運紀錄。7月10日，發電量40.9億千瓦時，刷新單日最高水平。

會議紀要顯示，歐洲央行將在7月後加息

歐洲央行會議紀要顯示，歐洲央行可能需要在7月以後繼續加息，以使通脹回到目標水平。會議紀要顯示，委員們認為，有必要傳達這樣的信息，即要使通脹及時回到目標水平，貨幣政策還有更長的路要走。有委員認為，如果有必要，管委會可以考慮在7月以後加息。委員們同意遵循“數據依賴方法”和“逐次會議方式”來決定7月以後的利率。

財政部等3部門：將三大糧食作物完全成本保險和種植收入保險實施範圍擴大至全國所有產糧大縣

財政部等3部門印發通知將三大糧食作物完全成本保險和種植收入保險實施範圍擴大至全國所有產糧大縣。方案指出，堅持穩妥有序。地方財政部門應綜合考慮當地農業發展、財政承受能力等情況，適應本地農業保險發展趨勢和內在規律，將轄內產糧大縣適度規模經營農戶和小農戶納入保險保障範圍，允許村集體組織小農戶集體投保、分戶賠付，堅持穩字當頭、穩妥有序，量力而行、盡力而為，強化預算約束，及時足額撥付保費補貼，循序漸進、因地製宜擴大政策實施範圍。