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美聯儲通脹降至2%目標不變,金價衝高回落


作者:管理員 來源:鑫匯寶2023-09-21 【字體:

美聯儲周三(9月20日)宣布維持基準利率不變,同時暗示在今年再加息一次後,借貸成本可能會在更長時間內維持在較高水平。到2024年的貨幣政策將比此前預期的要緊縮得多。儘管黃金被認為是對沖通脹上升的工具,但較高的利率推高了與之競爭的美國國債收益率,削弱了黃金的吸引力。

周三(9月20日),美聯儲宣布維持基準利率不變,同時暗示在今年再加息一次後,借貸成本可能會在更長時間內維持在較高水平。到2024年的貨幣政策將比此前預期的要緊縮得多。儘管黃金被認為是對沖通脹上升的工具,但較高的利率推高了與之競爭的美國國債收益率,削弱了黃金的吸引力。

現貨黃金高開低走,盤中最高曾觸及1947.27美元/盎司,最低下探1927.84美元/盎司,收報1930.17美元/盎司,跌幅0.06%(或1.04美元/盎司)。

COMEX 10月白銀期貨收漲1.65%,報23.621美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收漲1.62%,報23.836美元/盎司。

COMEX 10月黃金期貨收漲0.69%,報1948.60美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨收漲0.68%,報1967.10美元/盎司。

【市場消息匯總】

美聯儲做出裁決後,美元收復失地,基準10年期國債收益率大幅上漲。

雖然美聯儲維持利率穩定,但加強了鷹派立場,預計年底前將進一步加息,貨幣政策將在2024年之前顯著收緊,遠超此前預期。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示,官員們將就利率問題進行“一次又一次的會議”,“我們準備在適當的情況下進一步加息”,官員們“準備在適當的情況下進一步提高利率,我們打算將政策維持在一個限製性水平,直到我們確信通貨膨脹正在朝著我們的目標持續下降。”

針對降息,鮑威爾稱,他從未打算就任何降息的時間發出信號。“在適當的時候我們會有降息的時機。決定降息的部分原因可能是實際利率正在上升,因為通貨膨脹正在下降。”

針對通脹,鮑威爾稱,:“我們致力於實現和維持貨幣政策的立場,這一立場具有足夠的限製性,可以隨著時間的推移將通貨膨脹率降至2%的目標。”“儘管價格壓力已經顯示出一些令人鼓舞的緩解跡象,但讓通脹回落至2%的目標遠未結束。“鮑威爾說:“自去年年中以來,通脹有所緩和,對家庭、企業和預測者的廣泛調查以及金融市場的指標都反映出,長期通脹預期似乎仍然穩定。”他說:“儘管如此,將通脹持續降至2%的過程還有很長的路要走。”鮑威爾還表示,美聯儲尚未完全相信通脹正處於正確的軌道上。“總體而言,經濟活動走強意味著我們必須在利率方麵采取更多措施,這就是那次會議告訴你的,”鮑威爾說。

聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率的目標區間維持在5.25%至5.5%之間,而最新的季度預測顯示,19名官員中有12人讚成在2023年再次加息,這突顯了確保通脹繼續減速的願望。

與之相呼應,黃金期貨本周和今年以來均交投上漲,但本月和本季度至今已下跌。“由於美聯儲的點陣圖比預期更加鷹派,黃金和白銀已經回落”。紐約獨立金屬交易商 Tai Wong 表示,“金屬定價適合更加鴿派的美聯儲。”

【機構評論匯總】

(1)渣打銀行分析師Suki Cooper表示,“我們預計黃金的上行風險在短期內將受到限製,在市場對全球和美國利率將走低以及美元走軟的信心增強之前,金價上漲勢頭可能不會持續。”

(2)瑞銀(UBS)分析師喬瓦尼·斯塔諾沃(Giovanni Staunovo)表示,“各國央行的強勁需求仍在支撐金價,央行繼續多元化投資黃金。”

【周四重點關注財經數據與事件(北京時間)】

①15:30 瑞士央行公佈利率決議

②16:00 瑞士央行行長喬丹召開新聞發布會

③19:00 英國央行公佈利率決議和會議紀要

④20:30 美國至9月16日當周初請失業金人數、 美國第二季度經常帳、美國9月費城聯儲製造業指數

⑤22:00 美國8月成屋銷售總數年化、美國8月諮商會領先指標月率、歐洲央行行長拉加德發表講話

⑥22:30 美國至9月15日當周EIA天然氣庫存




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