美元疲軟支撐金價，關注中東局勢和歐美PMI數據

周一（10月23日），在政治危機和經濟憂慮的背景下，美元走弱並導致金價上漲。然而，分析師警告稱，現在黃金價格已處於技術性拉伸狀態，可能麵臨回調風險。本交易日將出爐歐美國家10月份PMI數據，投資者需要重點關注，另外，仍需留意中東局勢的相關消息。

現貨黃金周一收報1972.72美元/盎司，跌幅為0.45%。

紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的12月黃金期價23日比前一交易日下跌6.6美元，收於1987.8美元/盎司，跌幅為0.33%。

【市場消息分析】

美聯儲在固定利率逆回購操作中總計接納了101個對手方的1.158萬億美元。隨著美元10年期國債收益率下降，美元疲軟。

“債王”格羅斯稱，他正在買入與擔保隔夜融資利率（SOFR）掛鉤的期貨，並預計美國經濟第四季度將出現衰退。格羅斯在X上發帖稱，他預計美國2年期和10年期國債、以及2年和5年期國債收益率差將在年底前變為正值。區域銀行動蕩和汽車貸款拖欠上升表明，美國經濟顯著放緩。格羅斯表示，股票套利將是“最佳投資”，他正在“再次認真考慮區域性銀行”。

Kitco分析師Gary Wagner表示，“今天金價的淨變化似乎主要是技術性的，因為推動金價走高的基本面因素（中東地緣政治緊張局勢加劇）在周末並未減弱。”“隨著中東戰爭繼續加劇，今天金價下跌的一種解釋是，一些交易商正在從上周的價格中獲利。”

在線交易平台 OANDA 亞太區高級市場分析師 Kelvin Wong 表示：“近三周現貨黃金的上漲是由政治風險溢價和積極勢頭推動的。目前現貨黃金短期上行階段已達到‘過度拉伸狀態’，這增加了回調的風險；關注2006美元/盎司關鍵短期阻力位。”

黃金市場繼續證明其作為重要保值手段的價值，因為消費者正在利用價格上漲的機會。

芝加哥 House of Kahn Estate Jewelers 總裁Tobina Kahn最近接受 Kitco News 采訪時表示，黃金從最近七個月低點反彈，再次刺激消費者出售舊的、破損的珠寶。她表示，她店裏的客流量與年初金價升至2000 美元/盎司以上時所看到的情況類似。然而，卡恩補充說，與年初相比，現在客戶的情緒存在顯著差異。

黃金回收量的增加正值市場看到新的看漲勢頭之際，這是在避險需求的推動下，投資者保護自己免受以色列與哈馬斯戰爭導致的中東日益混亂的影響。儘管政治的不確定性正在支撐金價走高，但Kahn表示，與她交談過的客戶更擔心國內經濟的健康狀況。

賀利氏 (Heraeus) 分析師表示，“金價繼續擺脫加息預期上升和國債收益率飆升的影響，仍保持在2000 美元/盎司附近，雖然白銀的低價支撐了硬幣銷售，但貴金屬仍然超賣。”

分析師在最新報告中寫道：“上周美國通脹高於預期，上周零售銷售高於預期，增加了美聯儲11月進一步收緊貨幣政策的可能性。” “儘管如此，黃金仍保持了前一周的勢頭，上漲至 1997 美元/盎司。部分反彈可能歸因於空頭回補，中東衝突升級刺激了避險需求，進一步推動了空頭回補。”

ByteTree首席投資官Charlie Morris表示，在忽略加息和債券收益率飆升的情況下，金價與全球貨幣供應的關係變得更加緊密。Morris在最新的Atlas Pulse黃金報告中表示，黃金喜歡低利率、高通脹、蓬勃發展的貨幣供應和強勁的全球需求，但它似乎願意擺脫利率上升的影響。“利率正在飆升，而金價卻毫不在乎，”他寫道。“黃金正在發出一個信息。”Morris表示，他認為鑒於貨幣供應量，黃金被低估。“目前，該圖表表明黃金相對於全球貨幣供應量被低估了約5%。這是一種不同的思考方式。”

【周二重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①14:00 德國11月Gfk消費者信心指數、英國9月失業率、英國9月失業金申請人數

②15:15 法國10月製造業PMI初值

③15:30 德國10月製造業PMI初值

④16:00 歐元區10月製造業PMI初值、澳洲聯儲主席布洛克出席會議

⑤16:30 英國10月製造業PMI、16:30 英國10月服務業PMI

⑥18:00 英國10月CBI工業訂單差值

⑦21:45 美國10月Markit製造業PMI初值、美國10月Markit服務業PMI初值

⑧22:00 美國10月裏奇蒙德聯儲製造業指數

⑨次日04:30 美國至10月20日當周API原油庫存