美聯儲降息預期升溫，金價觸及近七個月高點，關注美國PCE數據

周三（11月29日），金價繼續上行，周三維持在 2040美元/盎司的高位，黃金價格盤中一度創下近七個月來的最高出價。現貨黃金價格在周三早盤短暫突破 2050美元/盎司，然後隨著美元指數從低位反彈，金價回落至2040美元/盎司附近。投資者的注意力現在集中在周四將公佈的關鍵PCE數據，該數據為美聯儲首選的通脹 指標。

現貨黃金周三收漲0.13%，收報2043.90美元/盎司。

COMEX 2月黃金期貨周三收漲0.33%，收報2067.10美元/盎司，連漲五日至5月初以來的半年多新高。

COMEX 3月白銀期貨周三收漲0.56%，收報25.443美元/盎司，刷新近三個月最高。

【市場消息分析】

通脹下降（歐洲）和經濟增長（美國）引發了更多“金發姑娘”的言論。但是，正如高盛的 Chris Hussey 指出的那樣，第三季度 GDP 已經成為過去，該報告（以及今天發布的其他報告）對第四季度 GDP 增長的影響並不好。事實上，高盛今天將 2023 年第 4 季度 GDP 增長預測下調了 50 個基點至 +1.4%，因為同樣於今天發布的 10 月份貿易和庫存報告顯示，第三季度國內總收入僅增長 1.5%，遠低於 GDP 增速。所有這些都再次推高了降息預期。

美國第三季度 GDP增長率為 5.2%，超出市場預期的 5.0%，並較上一季度的 4.9% 有所攀升。

接下來的經濟日曆將是周四公佈的 10 月份美國個人消費支出 (PCE) 價格指數。 華爾街預計個人消費支出通脹（美聯儲青睞的衡量物價增長的方法）將小幅下滑，投資者希望美國通脹繼續穩步降溫。環比 PCE 通脹預計為 0.2%，而 10 月份的年化通脹率為 3.56%，而 9 月份為 3.7%。

裏士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金(Tom Barkin)周三表示，他不願意一勞永逸地放棄進一步加息的可能性，並指出他認為通脹持續頑固的時間將長於市場目前定價的時間。他仍然懷疑，如果美聯儲不積極參與，美國通脹率是否會很快回到 2%。

美國國內生產總值（GDP）增長數據的上行與裏士滿聯儲主席湯姆·巴爾金（Tom Barkin）出人意料的強硬言論混合在一起，後者指出，如果通脹恢復攀升，加息可能並非完全不可能。

隨著美元先於美國GDP小幅複蘇，金價從數月高位回落。黃金價格難以利用其日內漲幅至 2052美元/盎司區域，並從本周三早些時候觸及的近七個月高點回落。美元自8月中旬以來的最低水平溫和反彈，加上普遍積極的風險基調，成為對避險貴金屬構成阻力的關鍵因素。

根據芝商所的初步數據，周二黃金期貨市場的未平倉合約增加了約10100份合約，同時扭轉了連續三天的回調。相反，在連續兩個交易日上漲後，成交量減少了約39800份合約。

法國興業銀行分析師表示，隨著金價自5月份以來首次回到2000美元上方，並且看起來受到多頭的良好支撐，在美聯儲將降息最多150個基點的預期下，黃金可能在2024年飆升至新高。

DWS Group大宗商品和投資組合經理Darwei Kung表示：“我們預計，等待美聯儲結束加息的投資者會有被壓抑的黃金需求。從我們的角度來看，這是一個積極的因素。”Kung預計，在此期間，金價將達到2250美元/盎司的創紀錄水平。

【周四重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①待定 聯合國舉行第28屆氣候變化大會、OPEC+舉行JMMC和ONOMM會議

②09:30 中國11月官方製造業PMI

③15:30 瑞士10月實際零售銷售年率

④15:45 法國11月CPI月率、法國第三季度GDP年率終值

⑤16:55 德國11月季調後失業人數及失業率

⑥18:00 歐元區11月CPI年率初值及月率、歐元區10月失業率

⑦21:30 加拿大9月GDP月率、美國至11月25日當周初請失業金人數、美國10月核心PCE物價指數年率及月率、美國10月個人支出月率

⑧22:15 美聯儲威廉姆斯發表主旨演講

⑨22:45 美國11月芝加哥PMI

⑩23:00 美國10月成屋簽約銷售指數月率