美元走強抵消紅海的幹擾，油價再度衝高回落

周二（1月16日），油價因美元升至一個月來最高點而承壓，但由於中東緊張局勢升級對能源供應影響的擔憂情緒支撐。美國創紀錄的產量和石油輸出國組織（OPEC）一些成員國的產量增加也表明，2024年初石油市場的緊張程度將低於最初預期。

WTI原油期貨結算價較周五結算價下跌0.28美元/桶，或0.39%，收報72.40美元/桶；受中東局勢影響，美油盤中一點曾上漲逾1%至73.54美元/桶，但隨後由漲轉跌，主要是受到美元走強的打壓。

全球基準布倫特原油期貨較周一結算價上漲0.14美元/桶，漲幅為0.2%，收報78.29美元/桶。在盤中，布倫特原油期貨曾上漲1美元/桶。截至發稿，現報77.79美元/桶，跌幅0.47%。

【市場消息分析】

能源投資公司TortoiseCapital董事總經理RobThummel表示：“油價正在尋找方向。”

由於投資者降低了對美聯儲三月份降息的預期，美元觸及一個月高位，對價格構成壓力。美元走強削弱了使用其他貨幣的買家對以美元計價的石油的需求。

據美國能源情報署(EIA)稱，美國原油生產設施本周淨產量小幅增加，二疊紀盆地產量攀升5.5萬桶/日至597.4萬桶/日，儘管產量略有放緩，但仍推高來自Eagle Ford生產中心（減少2000桶/日，至114.7萬桶/日）和巴肯石油生產設施（減少500桶/日，至130.3萬桶/日）的原油產量。

美國石油產量繼續完全超過石油輸出國組織（OPEC）的全球減產速度，隨著跨山管道即將竣工，加拿大石油生產商將提高產量，北美原油產量將進一步攀升。

據加拿大通訊社BNN Bloomberg報道，阿爾伯塔省11月份石油產量創下曆史新高，達420萬桶/日，環比增長8.8%。相比之下，阿爾伯塔省2023年前11個月的平均產量為380萬桶/日。11月份加拿大原油產量增加，使加拿大成為全球第四大石油生產國

紐約Infra Cap投資組合經理Jay Hatfield表示，美國主要生產中心1月晚些時候天氣溫暖的預測也對價格造成壓力。據路透社報道，，一場嚴重的冬季風暴導致德克薩斯州的美國墨西哥灣沿岸煉油廠關閉，引發其他煉油廠故障，並導致北達科他州石油產量減半，因為它給全國大片地區帶來了降雪和降雨。

據熟悉該公司運營情況的消息人士稱，由於冬季風暴給美國墨西哥灣沿岸帶來嚴寒，Total Energies位於德克薩斯州亞瑟港的日產238000桶煉油廠在周二上午全廠停電後正在檢查裝置。該州管道管理局表示，由於極端寒冷的天氣和運營挑戰，該州的石油產量周二下降了一半。據北達科他州管道管理局稱，石油產量預計減少60萬桶/日至65萬桶/日。

埃克森美孚公司德克薩斯州休斯敦郊區貝敦市煉油廠的一台生產汽油的流體催化裂化裝置和一台焦化裝置因嚴重寒冷天氣而引發故障，日產量為564,440桶/桶，該裝置已恢復正常運行。

FlintHills Resources表示，其位於得克薩斯州科珀斯克裏斯蒂日產34.3萬桶的煉油廠受到反常寒冷天氣的嚴重影響，尤其是其西廠，操作設備的儀器受到夜間凍雨的影響。

不過，氣象學家預計，1月22日至31日期間，美國本土48個州的天氣將從本周較正常寒冷轉為大部分較正常溫暖。屆時，減產情況估計會有所減緩。

隨著美國軍方在也門對四枚胡塞反艦彈道導彈進行新的打擊，中東緊張局勢升級的跡象為油價提供了支撐。胡塞武裝對紅海航運的襲擊一直擾亂了主要貿易路線的全球貨物運輸。圖梅爾表示：“中東的緊張局勢正在加劇，因此油價的地緣政治風險溢價也應該會上升。”

周二，由於伊朗襲擊伊拉克半自治庫爾德斯坦地區的目標引發了外交爭端，人們對沖突在整個地區蔓延的擔憂加劇。伊朗還襲擊了伊斯蘭國在敘利亞的據點。

據華爾街日報，知情人士透露，英國石油巨頭殼牌公司無限期暫停了所有途經紅海的石油運輸，此前美國和英國對也門胡塞武裝的打擊引發了人們對局勢進一步升級的擔憂。航運官員表示，上個月，殼牌租用的一艘油輪在紅海被一架無人機瞄準，並受到胡塞武裝船隻的騷擾。知情人士表示，該公司上周已經采取措施，停止了所有運輸活動，原因是擔心襲擊成功可能引發該地區大規模漏油，並給船員的安全帶來風險。英國石油公司上月表示，將暫停所有通過關鍵紅海航道的運輸，卡塔爾能源公司本周也采取了同樣的措施。

雪佛龍公司CEO表示，“在紅海航行方麵，我們將逐船做出決策。紅海存在‘動態且不穩定’的風險。”

據《日本經濟新聞》報道，截至當地時間16日，日本郵船、商船三井和川崎汽船等日本國內三大航運公司已決定所有船舶停止穿越紅海海域。

City Index分析師Fiona Cincotta表示，儘管局勢升級，但石油交易商似乎仍在等待供應中斷的確鑿證據，然後再推高價格。

據上海國際航運研究中心的數據，由於紅海地區持續的軍事衝突，上海與美國之間的航運費率飆升。 從上海發往美國西海岸的一個40英尺集裝箱的成本較去年12月底的2000美元上漲了一倍。發往美國東海岸的航運費率從3600美元躍升至約6000美元。

美聯儲理事沃勒表示不認為紅海衝突會影響全球通脹。沃勒說：“航運不一定需要通過紅海；可能對成本產生一次性影響，但不會對基本通脹產生影響。”

石油貿易商Gunvor首席執行官表示，“原油市場小幅過剩，成品油市場吃緊。由於紅海對石油產量的威脅很小，石油價格將維持在70美元/ 桶～80美元/桶左右。”

值得注意的是，中國是全球最大的石油進口國，中國經濟的大幅複蘇將推高油價。

【周三交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①待定 OPEC公佈月度原油市場報告

②10:00 中國第四季度GDP年率、中國2023年全年GDP增速、中國2023年全年GDP總量、中國12月社會消費品零售總額年率、中國12月規模以上工業增加值年率

③15:00 英國12月CPI及零售物價指數月率

④15:05 歐洲央行行長拉加德接受采訪

⑤18:00 歐元區12月CPI年率終值及月率

⑥21:30 美國12月零售銷售月率、美國12月進口物價指數月率

⑦22:15 美國12月工業產出月率

⑧23:00 美國1月NAHB房產市場指數、美國11月商業庫存月率

⑨23:15 歐洲央行行長拉加德發表講話

10、次日00:15 歐洲央行行長拉加德發表講話

11、次日03:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

12、次日04:00 美聯儲威廉姆斯發表講話

13、次日05:30 美國至1月12日當周API原油庫存