一大波數據來臨前金價下跌1%，交易商等待美聯儲降息線索，還需關注鮑威爾講話

美國期金收低1.3%，結算價報每盎司2343美元。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“這可能是一些人在本周稍晚的一些風險事件之前退出黃金市場，這些事件包括(美聯儲主席)鮑威爾發言，以及生產者物價指數(PPI)和消費者物價指數(CPI)出爐。”

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示：“黃金多頭理應擔心，美聯儲需要通脹數據轉弱，而不僅僅是就業數據轉弱，來證明降息是合理的。”

調查顯示，絕大多數受訪經濟學家認為美聯儲將從9月開始下調關鍵利率，今年全年將降息兩次，他們還連續第二個月普遍上調了通脹預測。

根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商目前預計9月降息的概率約為63%。

本周市場的焦點將是周二公佈的美國PPI數據，隨後是周三的CPI數據。

第一季度的消費者物價高於預期，這表明美聯儲今年可能會減少降息次數。隨後，4月份就業增長遜於預期，導致投資者重燃今年兩次降息、每次25個基點的押注，但這一觀點在很大程度上取決於通脹走軟。

BMO Capital Markets駐紐約的美國利率策略主管Ian Lyngen表示：“從現在到年底，CPI對於美聯儲的重要性怎麼強調都不為過。就是這個數據，要麼證實通脹的最後一英裏將非常艱難，要麼標誌著去年下半年通脹趨於放緩的趨勢恢復。”

周三的通脹報告可能會在美聯儲6月11-12日的會議上為其政策前景提供指導，屆時美聯儲官員將更新其經濟和利率預測。

“如果數據強於預期，美聯儲將很難在失業率不上升的情況下發出‘我們將降息50個基點’的信號，”Lyngen說。

接受調查的經濟學家預計，備受關注的核心消費價格指數環比將上漲0.3%，低於3月份的0.4%，同比漲幅為3.6%，低於3月的3.8%。

美聯儲副主席傑斐遜周一表示，在經濟健康發展的情況下，美聯儲應保持貨幣政策不變，直到有明顯跡象顯示通脹率正在向2%目標回落。

周一美元指數和美債收益率微跌，略微限製金價的下跌空間。美國10年期國債收益率尾盤下跌2個基點，報4.623%。兩年期國債收益率下跌1個基點，報4.857%。

紐約聯邦儲備銀行周一發布的一份報告顯示，美國民眾4月普遍認為未來幾年通脹壓力將更大，房價將加速上漲。

今年以來，美元表現出色，受助於美國例外論，目前世界大部分地區仍處於疫情恢復期，而美國經濟卻意外強勁。不過，第二季度經濟形勢有所改變，美元強勢可能會減弱，因上周公佈的失業金數據暗示就業數據將會走軟，RBC GAM駐倫敦的高級BlueBay投資組合經理Kaspar Hense表示。

“我們認為，不僅是通脹數據，勞動力市場數據也會有所走軟，”Hense說。不過，“通脹表現如何還是個問號，美國的通脹率是否會像之前那樣持續大幅走高。美元似乎在很大程度上受到利率的推動。美元的部分強勢可能會因就業數據走軟而消退。”

雖然市場預期通脹將減速，但美聯儲副主席傑斐遜周一表示，在有明確跡象顯示物價壓力正在緩解之前，他支持維持利率不變。

周三還將公佈美國零售銷售報告，周四公佈工業生產報告。

Bannockburn Global Forex駐紐約的首席市場策略師Marc Chandler表示，CPI、零售銷售以及工業生產等數據走軟應該會對美元構成壓力，因為這將扶助確認利率已經觸頂的觀點，。

“未來幾天我們還將看到更多顯示歐洲正在複蘇的數據，”他說，他特別提到了ZEW的德國經濟景氣指數。

需要提醒的是，美聯儲主席鮑威爾和歐洲央行管委諾特周二共同參加一場會議並發表講話，投資者需要重點關注，另外，留意美聯儲理事麗莎·庫克的講話。

北京時間07:24，現貨黃金現報2337.74美元/盎司。