大漲近30美元！美國CPI和“恐怖數據”提振降息預期，金價逼近2400關口

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，消費者物價指數(CPI)數據“可能是一個早期跡象，暗示隨著時間的推移通脹將降溫，美聯儲將開始降息。”

美國4月CPI環比上漲0.3%， 3月為上漲0.4%，這暗示通脹在第二季度初恢復了下降趨勢，提振了金融市場對9月降息的預期。

經濟學家此前預計，4月CPI將環比上漲0.4%，同比上漲3.4%。

美元指數下跌0.6%，觸及逾一個月來最低，這使得黃金對持有其他貨幣的投資者更具吸引力。10年期美國國債收益率觸及逾一個月最低。

根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商目前認為美國9月降息的可能性約為75.6%。

另外，中東戰火持續，也仍在給近金價提供支撐。

本交易日中東關注美國初請失業金人數變動和房地產市場數據的表現，留意美國4月工業產出月率和美聯儲官員講話，留意地緣局勢相關消息。

國內需求降溫推動美國消費者通脹重回下行軌道，提振9月降息預期

美國4月消費者物價增幅低於預期，暗示通脹在第二季度初恢復了下降趨勢，這提振了金融市場對9月降息的預期。

周三公佈的其他數據顯示，4月零售銷售意外持平，這進一步增強了美聯儲今年啟動寬鬆周期的希望。這些報告暗示國內需求正在降溫，將讓正試圖推動經濟“軟著陸”的美聯儲決策者感到欣慰。

“經濟數據完美地支持降息，”FWDBONDS首席經濟學家Christopher Rupkey稱。“國家尚未擺脫通脹的威脅，但我們可以開始看到森林的盡頭。”

美國勞工部勞工統計局表示，4月消費者物價指數(CPI)環比上漲0.3%，3月和2月為上漲0.4%。生活成本上升削弱了經濟的韌性，這也是11月5日總統大選的一個競選主題。

拜登總統稱，物價仍然過高，但他認為，他的議程包括建造200萬套住宅，以及向大藥廠發起挑戰要求其降低處方藥價格，“這將讓家庭得到喘息”。特朗普的競選團隊將通脹歸咎於拜登政府的政策，並鼓吹他自己 的“美國優先”議程，即低稅收、低物價和高工資。

包括租金在內的住房成本連續第三個月上漲0.4%。汽油價格上漲2.8%。這兩類價格占到CPI漲幅的70%以上。食品價格保持不變。超市物價下降0.2%，其中雞蛋價格下降7.3%。肉類、魚類、水果和蔬菜以及非酒精飲料的價格也有所下降。

美國4月CPI同比上漲3.4%，3月漲幅為3.5%。經濟學家此前預測，CPI將環比上漲0.4%，同比上漲3.4%。CPI同比漲幅自2022年6月 觸及9.1%的峰值後已大幅放緩。

經濟學家預計，隨著勞動力市場降溫，價格壓力將在本季度減弱，通脹將逐步向美聯儲2%的目標邁進。美聯儲主席鮑威爾周二表示：“我預計月度通脹將回落......降至更像去年那種較低的水平。”金融市場預計，美聯儲9月降息的可能性約為73%，高於數據公佈前的69%。一些經濟學家預計，聯儲將在7月開始降低借貸成本。

剔除波動較大的食品和能源部分，4月核心CPI環比上漲0.3%，此前連續三個月上漲0.4%。核心CPI三個月年化增長率從4.5%降至4.1%。核心商品通縮的趨勢仍在繼續，但速度有所放緩。4月核心CPI同比上漲3.6%。這是2021年4月以來的最小同比增幅，3月為上漲3.8%。

租金上漲0.4%。業主等價租金(OER)也上漲0.4%，與3月和2月的漲幅類似，這是衡量房主支付的租金或出租其房產所能賺取的租金的一個指標。市場租金一直呈下降趨勢，預計這將反映在今年的CPI數據中。

根據已公佈的CPI和生產者物價指數(PPI)數據，經濟學家估計4月核心個人消費支出(PCE)物價指數將環比上漲0.2%，3月為上漲0.3%。預計4月核心PCE物價指數同比漲幅將從3月的2.8%降至2.7%。

美國商務部統計局的另一份報告顯示，4月零售銷售環比持平，經濟學家預計為增長0.4%，3月為增長0.6%。零售銷售主要是商品，未經過通脹調整。4月零售銷售同比上漲3.0%。

4月扣除汽車、汽油、建材和食品服務的核心零售銷售環比下降0.3%，3月讀數修正為下降1.0%，前值為增加1.1%。核心零售銷售最能體現國內生產總值(GDP)中的消費者支出部分。

美元大跌失守200日均線

受經濟數據拖累，美元兌主要貨幣周三下跌，美元指數大跌0.67%，為近半年最大單日跌幅，收報104.30，地緣200日均線104.33，周四亞市，美元指數延續跌勢，截止07:40，最低觸及104.18，為4月10日以來最大單日跌幅。

紐約Bernstein Private Wealth Management高級投資策略師Roosevelt Bowman說，“你去看電影裏的男主角，但男配角搶了風頭，那就是零售銷售，它真正推動了今天整個市場的價格走勢。”

不過，Bowman表示，今日數據不會改變美聯儲對近期通脹的展望，但卻導致市場買入國債形式的存續期資產，並拋售美元。

美債收益率跌至逾五周低點

美國國債收益率周三跌至逾五周最低，此前數據顯示美國4月消費者通脹降溫，從而提振了美聯儲今年將降息兩次的預期。

道明證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg說：“市場鬆了一口氣，我們沒有看到通脹持續高於預期。”

聯邦基金利率期貨交易員目前預計今年將降息52個基點，周二的預期為45個基點，他們還認為首次降息可能在9月，降幅為25個基點。

“這組通脹數據讓降息的大門保持打開狀態，我認為最快會在9月份降息。”不過，Goldberg說，“在缺乏進一步催化劑的情況下，市場可能難以繼續保持利率的這種積極勢頭。”

市場正在密切關注未來的經濟數據，美聯儲的政策在很大程度上仍然取決於數據。

法國興業銀行首席經濟學家Stephen Gallagher表示：“如果美聯儲今年要降息，就需要看到這些通脹數據進一步趨軟，並且持續趨軟。”

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周三重申了他的觀點，即他不確定目前的貨幣政策有多嚴格，在美聯儲官員們對通脹進行評估時，借貸成本應保持在目前的水平。

10年期國債收益率周三尾盤下跌9個基點，報4.356%，稍早曾跌至4.340%的4月5日以來最低。

兩年期國債收益率下跌8個基點，報4.736%，稍早觸及4.711%的4月5日以來最低。

以色列質疑聯合國駐地現武裝人員，以高層對加沙戰後安排有分歧

以色列軍隊周三在加沙各地與哈馬斯武裝交戰，包括在南部城市拉法。那裏曾經是平民的避難所。

隨著聯合國巴勒斯坦救濟機構汽車旁邊被拍到有武裝人員的身影，以色列軍方要求聯合國做出解釋，雙方的對立進一步惡化。另外，印度正在努力將一名聯合國工作人員的遺體運回國內。聯合國稱，這名工作人員是在拉法被坦克火力擊中的。

儘管以色列的主要盟友美國警告以色列暫緩行動以避免造成大規模平民傷亡，但以色列軍隊最近幾天還是向拉法東部推進，追擊他們所說的四個哈馬斯營。

美國還希望以色列為加沙的未來制定明確的計劃，國務卿布林肯強調了這一立場，稱以色列占領和哈馬斯治理都是不可接受的。

布林肯在訪問烏克蘭期間稱：“也不能是可能充滿混亂的無政府狀態和權力真空。”

這番言論顯然引起了以色列的反駁，以色列總理內塔尼亞胡稱，如果不首先完成消滅哈馬斯，就不可能進行戰後規劃。

以色列國防部長加蘭特隨後就加沙戰後計劃公開質疑內塔尼亞胡，他說自己曾試圖推動一項安排，即成立一個由巴勒斯坦人組成的管理加沙的替代機構，但在內塔尼亞胡領導下的各種內閣決策論壇上“都沒有得到任何回應”。

“我呼籲總理宣布，以色列不會對加沙地帶進行軍事統治，”加蘭特表示，應組建一個替代哈馬斯治理加沙的機構。

內塔尼亞胡回應稱，組建一個機構替代哈馬斯治理加沙的任何行動都要先消滅哈馬斯，並要求實現這一目標“沒有任何借口”。

隨著加沙各地戰事加劇，居民們稱，以色列坦克摧毀了Jabalia北部的住宅群，但遭到了哈馬斯及其盟友伊斯蘭聖戰組織的猛烈抵抗。

以色列坦克在拉法東部集結，最近幾天深入該市的密集建築區，有數十萬流離失所的人在那裏避難。

居民們說，以色列軍隊已經推進到三個居民區，巴勒斯坦武裝人員正試圖阻止以軍士兵和坦克開往市中心。

以色列報告說在加沙南部有一人死亡，公共廣播公司Kan稱這是自上周拉法地麵行動開始以來的首例死亡事件。內塔尼亞胡告訴媒體，地麵行動可能會持續數周。

北京時間07:51，現貨黃金現報2391.08美元/盎司。