OPEC+將部分減產措施延長至2025年，油價創一周新低但仍堅守關鍵支撐

將於7月交割的布倫特原油期貨上周五收報每桶81.62美元，下跌0.24美元，跌幅0.3%；流動性更強的8月期貨上周五收報每桶81.11美元，下跌0.77美元，跌幅0.8%。美國原油期貨上周五下跌0.92美元，或1.2%，報76.99美元。

上周，布倫特原油期貨下跌0.6%，美國原油期貨下跌1%。

美國能源信息署(EIA)上周五公佈的數據顯示，3月美國原油產量增至今年以來的最高水平，令油價承壓，但成品油供應量下降0.4%，至1990萬桶/日，油價跌幅相對受限。

在美國政府數據顯示4月通脹持穩之後，油價短暫上漲，因為數據促使交易商增加了對美聯儲將在9月降息的押注。

歐盟統計局的數據顯示，歐元區5月通脹增幅超過預期。這一增長不太可能阻止歐洲央行在本周削減借貸成本，但可能會令降息周期放緩。

在OPEC+會議之前，投資者上周整體有所顧忌。

消息人士上周五稱，沙特阿拉伯在最後一刻改變計劃，邀請各國油長親自前往利雅得參加6月會議。這次會議的正式安排仍是線上會議。

OPEC+周日（6月2日）同意將大部分深度減產措施延長至2025年，該組織尋求在需求增長乏力、利率高企和競爭對手美國產量上升的情況下支撐市場。

布倫特原油期貨最近幾天一直在每桶80美元附近交易，低於許多OPEC+成員國平衡預算所需的價格。對頭號石油進口國亞洲大國需求增長緩慢的擔憂，再加上發達經濟體的石油庫存增加，使得油價麵臨壓力。

由石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的盟國組成的OPEC+產油國集團自2022年底以來已進行一係列大幅減產。OPEC+成員國目前總計減產586萬桶/日，約占全球需求的5.7%。其中366萬桶/日的減產將於2024年底到期，八個成員國220萬桶/日的自願減產將於2024年6月底到期。

OPEC+周日同意將366萬桶/日的減產措施延長一年至2025年底，並將220萬桶/日的減產行動延長三個月至2024年9月底。OPEC+將在2024年10月至2025年9月的一年時間內逐步取消220萬桶/日的減產舉措。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王對記者表示：“我們正在等待利率下降，等待經濟增長出現更好的軌跡...而不是零星的增長。”

OPEC預計，2024年下半年對OPEC+原油的平均需求量將達到4365萬桶/日，這意味著如果將產量維持在4月的4102萬桶/日的水平，庫存將減少263萬桶/日。如果OPEC+在10月開始逐步取消220萬桶/日的自願減產，庫存減少的幅度將縮小。

智庫Energy Aspects的聯合創始人Amrita Sen表示：“在需求擔憂仍然普遍存在的時候，該協議應能減輕市場對OPEC+增產的擔憂。”

阿卜杜勒阿齊茲親王稱，如果需求不夠強勁，OPEC+可以暫停取消減產，或者扭轉取消減產的措施

由於油價下跌和需求不振，分析師原預計OPEC+將把自願減產延長幾個月。但許多分析師也預測，該組織將很難設定2025年的目標，因為它尚未就每個成員國的產能目標達成一致，而這一問題此前曾造成緊張局勢。

例如，阿拉伯聯合酋長國一直在推動提高產量配額，認為其產能數字被長期低估。但周日的一個意外發展是，OPEC+將產能討論從今年推遲到了2025年11月。

相反，該組織同意為阿聯酋制定一個新的產量目標，允許阿聯酋將產量從目前的290萬桶/日逐步提高30萬桶/日。

OPEC+同意使用獨立評估的產能數據來作為2026年而不是2025年的產量指導，這使得一場潛在的艱難討論推遲一年。

阿卜杜勒阿齊茲親王說，推遲的原因之一是，在西方國家因俄烏衝突而對俄羅斯實施製裁的情況下，獨立顧問難以評估俄羅斯的數據。

周日的會議僅持續了不到四個小時--對於如此複雜的協議來說，會議時間相對較短。

OPEC+消息人士稱，OPEC集團中最有影響力的阿卜杜勒阿齊茲親王花了數天時間在幕後為協議做準備。

儘管會議主要在網上進行，但他還是邀請了一些關鍵部長--主要是那些為自願減產做出貢獻的國家的部長--於周日來到沙特首都利雅得。

自願減產的國家包括阿爾及利亞、伊拉克、哈薩克斯坦、科威特、阿曼、俄羅斯、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國。

Sen說：“這應該被視為該集團和阿卜杜勒阿齊茲親王團結一致的巨大勝利。”

OPEC+將於2024年12月1日舉行下一次會議。

調查：分析師下調2024年油價預估值，因供應風險呈下降趨勢

上周五公佈的路透調查顯示，分析師自2月以來首次下調2024年油價預估，反映出中東和烏克蘭持續戰爭對供應造成的風險有所降低。目前市場正在等待石油輸出國組織(OPEC)及其產油盟國本周末的會議。

路透在過去兩周訪問了41位分析師和經濟分析師，調查結果顯示，2024年布倫特原油平均價格料為每桶84.01美元，美國原油料平均為每桶79.56美元，分別低於4月時預估的84.62美元和80.46美元。

年內到目前為止，布倫特原油2024年均價約為83.50美元，5月下跌約6%，為今年以來首次錄得月度跌幅。

“未來幾個月，我們預計中東衝突或俄烏局勢不會對石油市場造成直接威脅...市場已逐步調降了與這些地緣政治風險相關的‘戰爭溢價’，”"瑞典北歐斯安銀行(SEB)分析師Ole Hvalbye說，“不過，這種觀點有點過於樂觀，市場仍有可能受到突發事件的意外影響”。

需求方麵，分析師預計2024年需求增長在92萬至180萬桶/日之間，平均預估為135萬桶/日。這一數字低於路透4月調查中的預估值137萬桶/日，但高於國際能源署(IEA)5月預測的110萬桶/日。

本交易日將出爐歐美國家5月SPGI製造業PMI終值，投資者需要予以留意；重點關注美國5月ISM製造業PMI數據，留意中東局勢的相關消息。

從技術麵來看，美原油若能堅守在近三個月低點76.15附近支撐位上方，則後市短線油價迎來震蕩反彈的機會，初步阻力參考10日均線78.02附近，100日均線阻力目前在79.34附近。

北京時間08:33,美原油現報76.81美元/桶。