加息大門依然敞開 巨量賣單推動黃金暴跌逾20美元

美聯儲(FED)周四淩晨(10月29日)保持指標利率不變，但淡化全球經濟不利因素的影響，保留了在12月下一次會議上收緊貨幣政策的可能性。因10月FOMC政策聲明不及預期鴿派，美元兌一攬子主要貨幣全麵反彈，現貨黃金較日內高點暴跌約30美元，較聲明發布前下滑逾20美元，並刷新日內低點至1152.00美元/盎司；現貨白銀亦回吐日內漲幅，並刷新日低至15.71美元/盎司。

據報道，美聯儲公佈利率決議及政策聲明之後，COMEX最活躍12月期金在北京時間02:00至02:16分17分鐘內成交21927手，大量賣單導致現貨金價短線拉低近17美元至1161.90美元/盎司。

美聯儲在結束兩日會議後發表的政策聲明中指出，仍在關注海外經濟和金融市場發展，但並未重申在9月上次會議上警告的全球風險可能衝擊美國經濟。

這顯示，相比上月聲明，美聯儲的基調正在軟化。並且，美聯儲在此次聲明中明確提及會評估“在下次會議上升息是否合適”，而不是上次聲明中的“評估維持目前聯邦基金利率0-0.25%目標區間多久”。

美聯儲政策制定委員會還指出，美國就業增長已經放緩、失業率保持穩定，並在聲明中重申“就業市場資源利用不足的情況已經減弱”。

“委員會繼續認為經濟和就業市場前景的風險接近平衡，”聯儲在聲明中表示，並稱美國經濟繼續溫和擴張。

多數美聯儲政策制定者都曾表示，預計將在今年升息，但有兩人在這個月葉倫唱反調，質疑她所持的就業市場緊俏將推升通脹及導致經濟過熱的觀點。

美聯儲理事布雷納德及塔魯洛都主張小心為上，認為海外經濟成長放緩有可能拖累美國經濟強度，使通脹率持續過低。

美聯儲在聲明中重申，將在看到就業市場出現進一步改善以及對通脹將在中期升向2%目標有“合理信心”時升息。

美聯儲主席耶倫此次沒有安排記者會。美聯儲將會在12月舉行今年最後一次政策會議。

今日裏奇蒙聯儲主席萊克連續第二次在議息會議上投下反對票。

FOMC聲明發布之後，美聯儲近期加息概率大幅攀升。美國利率期貨走勢暗示交易商現在預計美國在12月升息的機率為47%，高於FOMC政策聲明公佈前的34%；明年1月升息的機率為55%，高於FOMC政策聲明公佈前的44%；明年3月升息的機率為69%，高於FOMC政策聲明公佈前的59%；明年6月升息的機率為81%，高於FOMC政策聲明公佈前的73%。

FOMC貨幣政策聲明後，美元指數大幅反彈100餘點刷新日內高點至97.79；歐元/美元大跌約100點刷新三個半月低點1.0976；美元/日元下探日低後大漲近百點，最高觸及120.96；英鎊/美元下挫40點創兩周新低1.5275；美元/加元大漲百餘點最高觸及1.3218；美元/瑞郎大漲約90點刷新逾七個月高點0.9918；紐元/美元大跌約70點刷新兩周低點0.6646；澳元/美元大跌60餘點刷新三周低點0.7080。

在美聯儲公佈政策聲明後，五年期通膨保值債券(TIPS)損盈平衡通脹率保持漲勢，較長期TIPS損盈平衡通脹率在較低水準持穩；美國兩年期和五年期國債收益率攀升至一個月最高水準；美國三年期國債收益率漲勢加速，升至1%以上，為一個月來首見；美國三年期國債收益率觸及一個月高位，七年期國債收益率追平兩周半最高水準。

美聯儲已有約10年時間未曾升息，金融市場認為本周會議升息的機率幾乎為零。

美國及全球經濟的一連串低迷數據，令美聯儲主席與其他決策官員之間的公開意見衝突益發升高，引發外界揣測，美聯儲將等到2016年才會開始升息。

46名接受路透調查的經濟分析師一致預期美聯儲周三將按兵不動，維持聯邦基金利率在0-0.25%不變，美聯儲在2008年降息至這個水準，以協助美國經濟從嚴重衰退中複蘇。

華爾街日報點評此次會議聲明稱，美聯儲將利率保持不變在近零水平，但比以往更為明確的暗示可能在2015年最後一次的12月會議上決定加息；美聯儲官員暗示他們在最近幾周對金融市場動蕩和海外經濟形勢不確定性已不那麼擔憂，並明確指出下次會議將是他們評估加息時機是否已到的時候。

美聯儲通訊社JonHilsenrath指出，FOMC聲明表現出美聯儲官員對於最近數周市場動蕩以及海外不確定因素擔憂開始緩解。

加拿大帝國商業銀行經濟學家AndrewGrantham指出，美聯儲朝著12月份加息靠攏，未來的行動仍然取決於即將發布的經濟數據；相比9月份貨幣政策會議，10月份的FOMC決議聲明“聽起來不再那麼擔心全球和金融背景”。

道明證券(TDSecurities)分析師在會議聲明發布前表示，如果美聯儲放出的信號不夠鴿派，黃金白銀價格都將會調整回落，尤其是白銀價格回落水平將比黃金要多。

分析師指出，黃金和白銀近期均從今年夏天的低點大幅回升。美聯儲加息預期最近受到很大衝擊，這讓貴金屬市場重新充滿希望，認為美聯儲年內難以加息將會繼續推高金銀價格。市場上空頭回補現象多次發生，而最近也有不少新的多頭進入押注美聯儲鴿派言論對金銀價格的支撐作用。

分析師指出，白銀近期的走勢相比黃金要更劇烈得多。上漲和下跌的幅度都比黃金市場要大。分析師還補充說，美聯儲官員將非常可能繼續將年內加息保持作為一個可能的結果，這可能會讓市場失望。

分析師表示，“貴金屬市場目前已經將美聯儲偏向鴿派的言論計入價格中，如果最終市場並未從美聯儲利率決議中獲得足夠的鴿派言論，那麼價格將會重新回落。這就表示目前短線衝高的價格相對不穩定，短線空頭將會大量出現開始做空。如果這種情況發生，黃金和白銀將會很快重新下跌，而白銀必然會下跌得更多一些。”