美聯儲12月加息 金價喪失“最後一根稻草”？

周一(11月9日)亞市早盤，國際現貨黃金價格交投於1093美元/盎司附近，較上周五收價小幅回升。上周五(11月6日)盤中，當天公佈的美國10月非農數據大幅好於預期，市場預期美聯儲12月加息概率大增，美元指數順勢上破99大關，金價則承壓自1108美元的日高位迅速下跌逾20美元至1085美元的三個月低位，錄得日線八連陰。

上周五美國勞工部公佈的數據顯示，美國10月非農就業人數增加27.1萬人，遠好於市場預期的增加18.0萬人，增幅創年內最高水平。同時10月失業率下降至5.0%，創2008年4月來最低。

薪資增速分項數據顯示，美國10月平均每小時工資年率上升2.5%，創2009年來最高水平，市場預期增長2.3%，前值為上升2.2%；美國10月平均每小時工資月率增長0.4%，預期增長0.2%，前值增長持平。

上述數據公佈後，周五紐約盤初美元指數短線狂飆，順利突破99關口，最高觸及99.33。金價則順勢跌破1100關口，最低觸及1085.20美元/盎司，創近三個月低位。

強勁非農數據出爐後，市場預期美聯儲12月加息概率暴增，當天美國利率期貨市場走勢反映，美聯儲12月加息概率大幅上升至72%，之前僅為56%。

眾投行也近乎一致的認為美聯儲將於今年12月開啟近十年來的首個加息進程。其中巴克萊、道明證券、法巴銀行均把美聯儲首次加息的時間預測從明年3月提前為今年12月。

包括瑞銀、高盛、法興、加拿大帝國商業銀行在內的眾多投行依然認為美聯儲將於12月加息；不過瑞穗銀行、德意誌銀行則為此美聯儲明年3月前不會加息的判斷，因推遲首次加息的風險遠小於過早加息的風險。

前“債王”格羅斯認為，美聯儲12月份加息的概率現在是“100%”，因非農數據大幅攀升；CNBC知名主持克萊則在節目中隔空喊話美聯儲：加息的時機到了。

當然，早在10月非農數據出爐前，上周已有多位美聯儲高官公開喊話美聯儲將於12月加息，包括美聯儲主席耶倫、副主席費希爾以及紐約聯儲主席杜德利。

耶倫上周三在華盛頓向國會眾議院作證詞時表示，如果數據繼續指向增長以及物價更加堅挺，那麼12月加息就有“現實的可能性”。

同樣在當天，杜德利表示他“完全同意”耶倫的說法，即12月存在加息“可能性”。稍早前費希爾亦稱他相信通脹率並未遠低於聯儲目標。

另外，聖路易斯聯儲主席布拉德(JamesBullard)上周五表示，就業市場走強和金融市場壓力緩解是支持美聯儲自2006年以來首次加息的因素；舊金山聯儲主席威廉姆斯則在周末表示既然美國現在正在接近充分就業，且通脹率有可能升向目標水平，那“下一步”應該就是開始逐步升息。

本周，美聯儲“三巨頭”將再度發表公開言論，且內容應都會涉及貨幣政策，投資者將予以高度關注。

除此之外，波士頓聯儲主席羅森格倫(EricRosengren)、聖路易聯儲主席布拉德、裏奇蒙德聯儲主席萊克(JeffreyLacker)、芝加哥聯儲主席埃文斯(CharlesEvans)、美聯儲理事梅斯特(LorettaMeister)等高官本周也將發表講話。

而在數據方麵，美國本周將公佈包括10月零售銷售在內多個重要經濟數據，目前預期中值顯示，將於本周五公佈的美國10月零售銷售月率料上升0.2%；核心零售銷售月率料增長0.3%。

其他數據還包括日內公佈的美國10月就業市場狀況指數(LMCI)、周五公佈美國10月PPI指數，歐元區各國三季度GDP數據及中國10月CPI數據等。

金價方麵，在經曆上周一整周的大幅下跌過後，金價技術麵已呈破位之勢，市場對本周金市持看空態度。

CMCMarkets市場策略師ColinCieszynski表示，上周五金價跌破了1100美元/盎司水平，這在技術麵是很重要的，表明了新的下行趨勢，金價或將重新測試7月1070美元的水平。

Linn&Associates經紀人IraEpstein認為金價未來幾周有可能跌到1000美元水平，因美聯儲12月加息已“定局”。

盛寶銀行商品分析主管OleHansen則一直持有相對樂觀的態度，他表示在此次強勁的非農數據後，美聯儲12月升息的可能已經增加到了接近75%。但美聯儲的首次升息將可能是黃金的買盤機會，隻不過目前金市的表現表明要讓投資者重拾信心需要很長的時間。

上周的調查結果亦顯示多數投資者對金價本周持看空態度，調查在美國10月非農數據公佈前便已對外公佈。

來自彭博的調查顯示，在上周接受了其調查的21位黃金交易員及分析師中，7人看漲(33%)本周金價走勢，8人看空(38%)，6人看平(29%)。

另據kitco上周五公佈的調查顯示，在15位對其調查作出回應的分析人士中，有6位(40%)認為黃金本周將會走高；另有6位認為會繼續下跌；還有3位(20%)對本周金價持中性看法。

Kitco對大眾投資者的調查顯示，在327名參與調查的大眾投資者中有180位大眾投資者(55%)，認為黃金本周將會走低，並在近期都將會保持疲軟的態勢；105位(32%)仍然堅持認為黃金能夠反彈；另有42位(13%)認為黃金將會走平。