美元強勢破百 歐元攜手黃金狂跌

周三(11月25日)美元經過最近幾個交易日短暫整理後，再度暴力拉升。由於日內公佈的耐用品訂單以及初請等一係列重磅數據整體表現強勁，美元指數屢破多頭翹首以盼的100曆史性大關，並刷新八個月高位至100.15，這是也是美元自今年3月以來二度突破100大關。與此同時，歐元/美元日內再度開啟暴跌模式，日內匯價再度轉跌並刷新7個月低位至至1.0568。受到歐洲央行(ECB)官員表態以及市場關於歐洲央行12月擴大購債範圍的傳聞等多重打壓，在美國利好經濟數據公佈前，歐元就已經回吐了日內全部漲幅，下破了1.0600關口。歐元的下跌成為美元攀升的最大助力。

日內美國接連公佈一係列重磅數據，盡管數據依舊良莠不齊，但數據總體表現強勁，料足以支撐美聯儲在12月加息。

美國商務部公佈的數據顯示，不含飛機的非國防資本品訂單增長1.3%，為三個月來最大增幅，9月份被上修為增長0.4%。

在受益於就業市場改善的消費者推動下，美國經濟持續走強，可能鼓勵企業在多年投資不足之後終於願意撥出更多資金用於新設備的投資。

數據公佈之後，華爾街日報評論稱，今年前10個月耐用品訂單同比下降4.2%，主要原因在於油價走低、美元走強及海外經濟疲軟，但10月耐用品訂單好於預期還是表明在今年餘下時間製造業產品需求可能穩固。

與此同時，據美國勞工部(DOL)周三公佈的一份報告稱，美國上周初請失業金人數跌至一個月以來的低位，又一次接近今年7月觸及的四十年低位，表明世界一大經濟體的勞動力市場延續穩健改善的勢頭。

數據顯示，美國11月21日當周季調後初請失業金人數減少1.2萬至26.0萬，接近今年7月中旬觸及的25.5萬，創出1973年12月以來最低值。

企業在限製裁員，因為就業市場收緊使企業更難吸引和留住熟練技能工人。10月份非農就業人數增幅創10個月最高水平，而失業率跌至7年低點，顯示就業強勁，可能說服美聯儲在下個月上調基準利率。

數據公佈之後，路透社點評稱，美國至11月21日當周初請失業金人數數據表現好於預期，跌至42年低位附近，連續第38周處於30萬關口下方，表明就業市場健康且在不斷趨緊；此外續請失業金的四周均值也暗示了本月的失業率可能維持在七年半低點5%處。

不過，同時公佈的美國10月消費者開支幾乎沒有增長，美國家庭將增加的收入用來儲蓄，從而令儲蓄升至近三年以來的最高水平，這表明美國第四季度經濟溫和複蘇。

美聯儲最鍾愛的通脹指標PCE物價指數表現略令人失望。美國商務部周三發布的數據顯示，美國10月PCE物價指數環比增長0.1%，預期增長0.2%，前值下降0.1%。

數據還顯示，美國10月個人收入環比增長0.4%，預期增長0.4%，前值從增長0.1%修正為增長0.2%。美國家庭儲蓄10月增長至7619億美元，略低於2012年12月創下的7229億美元三年最高水平。

華爾街日報點評稱，此次PCE年率及月率雙雙不及預期，美國通脹水平已經連續42月未達成美聯儲2%的目標，其中美國消費支出僅小幅增長，消費者傾向選擇增加儲蓄，這表明美國家庭對於消費持謹慎情緒，對物價上漲造成一定程度的拖累，通脹仍是美聯儲12月可能加息的絆腳石。

隨後公佈的一份報告顯示，11月美國消費者信心終值低於初值和預估，但高於10月終值。

密西根大學11月美國消費者信心指數終值為91.3，初值為93.1，路透調查預估為93.1，10月終值為90.0。

密歇根大學消費調查主管Curtin指出，盡管消費者對經濟前景看法略顯悲觀，但消費者支出前景依舊“良好”。總體來說此次消費者信心數據或給美聯儲12月加息帶來支撐。

與此同時，美國商務部周三公佈，10月新屋銷售年率為49.5萬戶，預估為50.0萬戶，9月被下修至44.7萬戶，前值為46.8萬戶。

路透社點評稱，美國新屋銷售數據采取小樣本，通常波動性比較大，但10月新屋銷售相比上月依舊有所反彈，這意味著美國房地產市場目前穩健發展；另外需注意的是，房屋庫存達到了2010年以來的最高水平，這或許是美國房地產市場開始放緩的信號。

美國眾多經濟指標公佈後，美國聯邦基金利率期貨價格暗示交易員預計美聯儲在今年12月加息機率為78%

日內歐美盤中，美元指數屢次突破100大關並刷新八個月高位100.15，兌瑞郎觸及5年高位1.0257。

法國巴黎銀行(BNPP)日內撰文稱，由於美元頭寸並未達到極限，美元即使回調可能是短暫的。隨著12月美聯儲利率決議的臨近，美元仍受到良好支撐，即使歐美政策決議符合市場預期情況下美元麵臨深度回調風險。

澳洲聯邦銀行資深外匯分析師EliasHaDDad稱，“美國國內需求強勁增長依然是美國經濟活動的主要動力，同時也是美聯儲12月可能加息的一個理由。然而，我們認為美聯儲的緊縮周期將是一個緩慢的過程，這或許會限製美元大幅度上漲。”

歐銀擴容傳聞甚囂塵上歐元聞訊急跌並下穿1.06

日內歐元/美元再度轉跌，並加速下行至1.5058，刷新七個月低位，主要因日內有消息稱歐洲央行(ECB)政策制定者正尋求擴大債券購買範圍。歐洲央行擴容甚囂塵上，歐元/美元“熊途慢慢”。一次一次試圖反彈都被無情扼殺，反彈做空成為歐元投資者的慣性法寶。

路透援引官方消息稱，歐洲央行正考慮購買地區性債券，甚至將冒著得不到償還的風險購買銀行貸款。報道還指出，歐元區各個央行官員們還正在考慮是否對囤積現金的銀行處以兩級收費。

國外網站FXStreet撰文稱，距離歐洲央行政策會議還有一周多一點的時間，各種選項均有可能，從買入市政債券，到針對在歐洲央行囤積現金的銀行實行兩級罰款。要求匿名的官員稱，預備會議甚至還討論了買入重新打包後的不良貸款，但目前還不太可能實施這個激進舉措。歐洲央行拒絕對此置評。

與此同時，日內歐洲央行給出事前警示，將在12月22日暫時凍結資產購買計劃。資產購買計劃暫停時間為12月22日-1月1日，將於1月4日恢復。歐洲央行委員康斯坦西奧表示推行更多QE的決議將取決於未來數據。他表示市場能夠處理負利率，量化寬鬆不會大幅度的改善金融穩定風險。歐洲央行表示，臨時暫停資產購買計劃的原因是預期市場流動性降低。

該央行在聲明中提到將其購買計劃從11月27日延遲至12月21日一充分利用更好的市場條件。

市場急於想知道歐洲央行將增加哪些寬鬆工具，預期歐洲央行將采取多重新舉措來提振歐元區經濟增速和通脹水平。

受此影響，德國7年期國債收益率自4月份來首次跌破零。德國2年期和5年期國債收益率跌至紀錄低點。歐元/美元下挫百點至1.0568，刷新7個月新低。此前該貨幣在1.0688遭遇賣壓。與此同時，美元則屢次突破100關口刷新八個月新高，其他非美貨幣也大幅下挫。美元/日元重返122.50上方；英鎊兌美元延續弱勢，繼續跌向1.50關口。

花旗集團（Citi）外匯策略師JoshO’Byrne在周三致客戶的報告中寫道，歐洲央行將存款利率下調20個基點至-0.4%，可能令歐元/美元進一步逼近1.04。

花旗指出，歐洲央行據悉正考慮在進一步降息時采取差別機制，這顯示了降息幅度會超過花旗經濟學家此前預計的10個基點。

德國商業銀行固定收益部首席技術分析師KarenJones表示，“歐元/美元日線圖上，RSI相對強弱指標開始出現背離，匯價日內試圖侵蝕加速下行的下降趨勢線1.0663切入位。若匯價能夠上穿該阻力，將可能延續反彈動能至20日移動均線1.0778附近，但最高可能止步於近期高位1.0830/57。”

法國興業銀行(16.17+0.25%,買入)外匯策略師KitJuckes認為，“歐元/美元需要上穿1.0750才能解除下跌警報。由於市況清淡，匯價更可能在1.0600-1.0750區間上下波動。”

俄土緊張情緒緩和黃金黯然回落

土耳其周二在敘利亞邊境附近擊落一架俄羅斯戰機，稱其侵犯了領空。這是北大西洋(9.41-1.36%,買入)公約組織(NATO)成員國和俄羅斯在半個世紀來公開承認的最嚴重衝突之一。俄羅斯總統普京稱飛機被襲時是在敘利亞境內1公裏(0.62英裏)，稱這是“恐怖分子共犯”在背後捅刀，警告“後果嚴重”。

在土耳其周二擊落俄羅斯一架戰機後，土耳其總統埃爾多安周三稱不希望事態升級，稱土耳其隻是在保衛自身的安全和敘利亞境內“兄弟們的權利”。

埃爾多安在伊斯坦布爾的一次商業會議上表示，該架飛機是在土耳其領空被擊中，但墜毀在敘利亞境內，不過有部分飛機碎片墜入土耳其並令兩名土耳其公民受傷。

而據IFAX報道，俄羅斯總統普京稱，土耳其領導層蓄意支持該國的伊斯蘭化。俄羅斯國防部長稱，被擊落的蘇-24戰機上的第二名飛行員已經安全返回俄羅斯在敘利亞的空軍基地。

德國總理默克爾稱，在俄羅斯戰機被擊落後，必須盡一切努力避免圍繞敘利亞的衝突升級。默克爾表示，俄羅斯戰機遭土耳其擊落之後，敘利亞問題尋求政治解決方案的進程已複雜化，必須盡一切努力避免事態進一步升級。

美國白宮稱，奧巴馬總統和土耳其總統埃爾多安周二通過電話討論了降低與俄羅斯緊張局勢的問題。

白宮聲明稱，奧巴馬表示“美國和北約支持土耳其保衛主權的權力”。“兩國領導人認同降低緊張局勢的重要性，並將尋找辦法確保此類事件不再發生。”

俄羅斯外長拉夫羅夫(SerGEyLaVrov)周三在莫斯科亦表示，俄羅斯將全麵評估與土耳其的關係，但俄方無意與土耳其開戰。

拉夫羅夫表示，“俄羅斯對土耳其本屆政府的行為有意見，將會重新評估與土耳其關係的方方麵麵。但俄羅斯無意與土耳其開戰。”

俄土爭端在各方斡旋之下緊張情緒看似有所緩和。隔夜緊張局勢一度引發股票和美元被拋售，但避險資產日元和黃金受到提振。

國際現貨黃金周三先揚後抑，上行刷新日內高點1080.66，隨後下行回吐全部漲幅，刷新日內低點至1067.90美元/盎司。土耳其周二擊落俄羅斯戰機導致避險情緒升溫，金價曾短暫突破1080美元，最高觸及1081.14美元/盎司，但事態尚未出現惡化跡象，市場仍籠罩在美聯儲下個月加息的陰雲中，黃金上行空間受限。

匯豐銀行（HSBC）分析師JamesSteel表示，“投資者在全球緊張關係下的金融動蕩中尋求避險，黃金受避險買盤提振上漲。然而，黃金可能受到支撐但我們不預期金價強勁上漲，僅僅會溫和上漲，因上行的阻力巨大。”