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全球貨幣寬鬆 金銀開漲指日可待


作者:管理員 來源:鑫匯寶2016-03-18 【字體:

挪威、印尼加入日歐降息陣營,英美暫時放棄加息,全球進入貨幣超寬鬆狀態,為金銀啟漲奠定充裕貨幣環境。

市場回顧:

倫敦金衝高至1270處遇阻回落,今早再次由1256起漲;倫敦銀於上衝至15.6附近稍作整理後再次發力衝高至16.02,今早於16.02一線整理走勢為主

基本面分析:

強勢美元何所歸,人民幣、日元、歐元成匯市新寵

市場依然沉浸在美聯儲3月鴿派貨幣政策和會議聲明之中,美元大幅下挫跌破95美元,跨入94美元,強勢美元出現疲弱跡象。美元/日元匯率突破111;人民幣則漲至年內新高,漲幅超過300點,離岸人民幣兌美元一度逼近6.45;歐元/美元再度攀高至1.1341。鑫匯寶分析,日本央行、歐央行進入負利率,中國央行進入降息降準的下行通道,在麵對本次美聯儲不加息,日元、歐元和人民幣出現大漲,美元大幅下挫,從表現形式上看顯得過度反應。投資市場一方麵人民為了獲取收益而進行一部分投資,另一部分由於擔憂情緒而選擇性投機。這種過度反應與擔憂情緒緊密相關,前期市場對美國經濟強勁複蘇、美利率走強、美元走高期望過高,而放大對歐盟、日本經濟和中國經濟增速放緩擔憂,致前期歐元、日元、人民幣貶值過度,借美聯儲偏鴿派的貨幣政策之機來修複這種偏差。在投資情緒調整中,金銀良好的避險特性使其獲得新的追捧。

挪威、印尼加入日歐降息陣營,為金銀投資營造寬鬆貨幣環境

2016年1月29日,日本央行實行負利率;歐洲央行於2016年3月10日宣布下調隔夜存款利率10個基點至-0.4%。昨日挪威央行宣布下調基準利率0.25個百分點至0.5%;印尼央行今日下調基準利率25個基點,至6.75個百分點。鑫匯寶分析,日本和歐盟區經濟增長疲軟、通脹水平持續低迷,日本央行、歐央行通過采取負利率來引導銀行大規模發放貸款、以擴大生產規模、刺激投資和消費,以拉動經濟增長。油價的大幅下跌令挪威收入下滑,挪威央行寄望通過負利率來刺激經濟發展;麵臨全球需求下降,出口下滑和大宗商品價格的下跌,印尼出於對經濟支持采取降息的寬鬆貨幣政策。在國際能源價格低迷,國際需求下降,進出口疲軟,全球經濟增速放緩的現狀下,對全球經濟前景存在濃厚擔憂,受牽連的國家采取超寬鬆的貨幣政策以穩定刺激其國內經濟發展。全球經濟增速放緩,經濟前景不確定性增強,或將激發金銀避險投資需求。此外,英美暫時不加息、中國降準、日歐實行負利率為金銀投資市場創造了超富餘的資金環境,為金銀開啟新的漲勢奠定貨幣環境。

SPDR大幅增持黃金,看多意願增強

全球最大黃金ETF--SPDRGOLDTRUST持倉較上日增加11.89噸,當前持倉量為807.09噸,增持數量創新高,表明基金看多黃金後市的意願增強。

技術麵分析:

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圖1.倫敦金小時K線圖

倫敦金日線由下往上分別突破5日、20日、10日均線,強勢回歸至箱型整理區間的頂部位置,一度向上測試1270一線壓力位。MACD雙線於零軸上方縮口前行,紅柱縮短,並與K線形成了頂背離,中線存在轉空的風險。KDJ三線掉頭向上粘合,短線偏多。從1小時走勢圖看,倫敦金衝高至1260後出現技術回調,回落至1250附近後再次發力上行,在1270處遇阻回落,今早由1256起漲。鑫匯寶分析,倫敦金位於箱型整理走勢中,交易上逢回調做多。

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圖2.倫敦銀小時K線圖

倫敦銀走勢強於黃金,上探箱型整理區間上邊緣線,有刺破上邊緣線跡象,眾均線調頭上行,偏多走勢明顯。MACD雙線於零軸上方金叉後擴口上行,能量柱由紅轉綠,中線偏多走勢中多方力量增強;KDJ三線金叉後擴口上行,短線偏多。從1小時走勢圖看,倫敦銀於區間15.2-15.35區間內整理後上行,上衝至15.6附近稍作整理後再次發力衝高至16.02,今早於16.02一線整理走勢為主。鑫匯寶分析,倫敦銀逢回調做多。

投資策略:

倫敦金:逢回調做多,在1255附近輕倉入場多單,目標位1275,止損位1250。

壓力位:1280,1300

支撐位:1230,1200

倫敦銀:逢回調做多,在15.95附近輕倉入場多單,目標位16.25,止損位15.85。

壓力位:16.32,16.75

支撐位:15.18,14.68

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