黃金白銀：4月6日早間熱點

卡塔爾口頭幹預見成效，油價周二(4月5日)止跌上漲。歐美股雙雙收跌，避險需求重燃，金價周二收高0.8%；美國API原油庫存大幅減少431.9萬桶，超出市場預期；美國3月ISM非製造業指數為54.5，超出預期；中央和地方收入劃分過渡方案正在征求意見。A股收盤漲逾1%站穩3000點，盤中創出1月13日以來新高。

國際財經要聞

海外

1、IMF總裁拉加德：全球經濟下行風險加大，經濟複蘇仍然緩慢脆弱，暗示將下調全球經濟預測。她還呼籲加速結構性改革，增加財政支持和繼續寬鬆貨幣政策。

2、美國2月貿易帳赤字471億美元，貿易赤字達到去年8月以來最大。美國3月ISM非製造業PMI為54.5，預測值54.2，前值53.4。彭博經濟學家：美國經濟在2015年末及今年頭兩個月熄火後正在獲得動能

3、歐元區3月綜合PMI終值53.1，不及預期的53.7，初值53.7，2月終值53.0。德國3月綜合PMI終值54，略低於預期的54.1，初值54.1，2月終值54.1。法國3月綜合PMI終值50，亦不及預期的51.1，初值51.1，2月終值49.3。

4、歐洲央行魏德曼：貨幣政策不是全球經濟的萬靈藥；財政刺激的影響範圍有限；全球增長前景將隨著改革而改善；結構性改革與降低政治不確定性是提振投資的關鍵。

5、歐元區2月零售銷售同比升2.4%，預期升1.9%，前值升2%；環比升0.2%，預期持平，前值從0.4%修正為0.3%。

6、澳洲聯儲維持現金利率目標在2%不變，符合預期。澳洲聯儲政策聲明：未來一至兩年通脹或仍維持低位；低通脹將提供進一步放寬政策的空間；貨幣政策保持寬鬆是合適的；低利率對需求構成支撐。

7、消息人士：日本央行將在4月27-28日的利率決議中討論加大寬鬆的可能性。如果日本央行要行動，最大的可能是擴大購債規模而非進一步下調利率。4月會議上支持寬鬆與不寬鬆兩派陣營的人數難分伯仲。

8、OECD：德國經濟近期仍然穩健，但作為歐洲經濟的發動機，德國應當提高投資與生產，以令經濟更加強勁。

9、印度央行半年來首次下調回購利率至6.5%，符合預期，為5年最低，此前為6.75%。

10、美國政府限製“稅收倒置”獲利，輝瑞-艾爾建並不孤單。美國財政部4月4日推出限製“稅收倒置”的新措施，以防企業通過收購海外企業來降低稅負，使得輝瑞製藥與艾爾建2015年達成並購協議之後的前景難料，但受新政影響的並非這兩家公司而已。比如，IHS與Markit、JohnsonControls與Tyco、Mylan與Meda、ProgressiveWaste與WasteConnections、以及Terex與Konecranes都會淪為受害者。

11、加拿大央行副行長Wilkins並未對央行貨幣政策置評，稱：中國必須繼續實施改革政策來確保經濟穩定增長。中國經濟增速放緩至更加可持續的水平，預計未來15年平均增速約為6%。人民幣正處於成為全球儲備貨幣的正軌之上。加拿大對與中國相關的風險管控得非常好。中國金融穩定性乃一大顧慮。加拿大央行認為，中國對加拿大資源的需求仍然非常高。4月13日月度進展報告(MPR)將包括聯邦預算措施。

12、美國出口受到強勢美元的打壓。美國2月份出口溫和上升1%至1781億美元，而美元走強則將貿易赤字超預期推高至471億美元的六個月高位。美元升值和全球需求疲軟不堪，已致美國出口商至少最近一年處境艱難。然而，鑒於美元自1月份初期以來已經貶值大約5%，相信美國出口行業的壓力會有所舒緩。

13、高盛：預計2017-18年年均LME銅價為4000美元/噸，銅價料在2019年左右逆轉。若中國需求不見好轉，COMEX銅價恐跌回2美元/磅。2016年的銅需求恐怕相當蕭條。如果中國經濟轉型麵臨任何挫折，都可能導致COMEX銅價跌至1.50美元/磅。

隔夜金融市場情況一覽

外匯

1、美元指數微漲0.03%，最新報94.5957。美元兌日元延續了前兩個交易日的跌勢，並一度觸及17個月最低水平，因美聯儲對再次加息保持謹慎，以及亞歐股市與大宗商品下挫使得避險需求有所升溫。

2、人民幣兌美元即期跌近百點，與中間價一起結束四連升，並脫離此前創下的三個半月高點。

3、在岸人民幣兌美元(CNY)在中國小長假結束後的首個交易日夜盤中收高，北京時間23:30交易結束時報6.4756元，較上個交易日夜盤結束時上漲0.18%，CNY全天成交量下降至213億美元；離岸人民幣兌美元(CNH)與CNY走勢背離走低。

4、離岸人民幣下跌，分析師料PMI數據將對市場影響有限。離岸人民幣紐約時段跟隨大多數新興市場貨幣跌勢，因市場避險情緒升溫；外媒援引分析師報道稱，即將公佈的PMI指數和外儲數據對市場影響有限；北京時間05:00，離岸人民幣兌美元大跌146點或0.23%，至6.4855。

國際股市

1、美股收跌。盡管油價收高、美國數據好於預期，但海外股市普跌仍令美股承壓。道指跌0.75%，標普500跌1.01%，納指跌0.98%。

2、泛歐績優股FTSEurofirst300指數收挫1.85%，至2月25日來最低水準。英國富時100指數收低1.19%，法國CAC指數大跌2.18%，德國DAX指數重挫2.63%。在德國公佈工業訂單意外下降後，礦業股、汽車股和銀行股領跌。

3、據財新，工行馬德裏案目前還在交涉之中，與此同時，英、德、美等多個國家的金融監管機構均對中資銀行海外分行進行了檢查。

4、酷六網與盛大集團簽署合並協議，將以美股ADS1.08美元價格私有化；收購價較周一收盤價溢價24%，較盛大發出非約束性收購提議前最後一個交易日收盤價溢價54%。

5、美國輝瑞製藥可能會退出並購愛爾蘭艾爾建的協議，而不是修訂2015年所達成的並購協議。艾爾建和輝瑞都拒絕對此置評。據CNBC此前報道，艾爾建稱對於與輝瑞重新磋商不感興趣。

6、艾爾建大跌18%，鮑爾森等人損失慘重。愛爾蘭艾爾建在紐約盤中大跌18%至230.06美元，導致金融巨鱷JohnPaulson、DanielLoeb和AndreasHalvorsen等人經營的眾多對沖基金4月5日所遭遇的賬麵損失都分別超過了2億美元。

黃金

1、黃金期貨價格周二收高。全球股市下跌促使投資者追逐避險投資對象，推動金價上揚。COMEX6月黃金期貨收漲10.30美元，漲幅0.8%，報1229.60美元/盎司。

2、倫敦基本金屬多數下跌，LME期銅收漲0.3%，報4775美元/噸，盤中一度跌至4751美元/噸並創3月3日以來新低。LME期鋅收跌2.2%，報1812.50美元/噸。

3、中金所近期分別對違反適當性製度的8家期貨公司采取了談話提醒等自律監管措施。

原油

1、卡塔爾口頭幹預見成效，油價止跌上漲。美國WTI5月原油期貨收漲0.31美元，漲幅0.87%，報36.01美元/桶。布倫特6月原油期貨收漲0.32美元，漲幅0.85%，報38.01美元/桶。

2、據外媒援引消息人士，沙特預計將簽署一項協議為埃及未來5年提供石油融資，利息2%，協議價值約200億美元。

3、科威特方麵表示，即將於4月17日在多哈召開的產油國會議預計將達成產量凍結協議，從而令當前產量增長得到控制。科威特官員指出，凍產協議是可以在沒有伊朗參與的情況下達成的。

4、摩根士丹利：盡管美元溫和走低，但生產商在油價走高時進行對沖，同時庫存高企，顯示油價上行空間有限。

5、彭博調查發現，預計在截至4月1日的一周美國原油庫存增加了285萬桶，達到5.377億桶。

6、美國至4月1日當周API原油庫存減少431.9萬桶，前值增加264.2萬桶，預期增加333.3萬桶。

7、知名金融博客零對沖：本次公佈的美國當周API原油庫存意外大降431.9萬桶，為2016年以來錄得的最大降幅；特別是與增加333.3萬桶的預期相去甚遠，油價短線迅速拉升的市場反應也是理所應當。

債券

1、金磚銀行副行長：將於5月末發行第一筆人民幣債券，價值48.5億人民幣（7.5億美元）。

2、衡量債券交易員對未來一年價格波動預期的美銀美林MOVE指數降至2014年12月以來最低水平，因為在美國國債存在廣泛需求、對美聯儲謹慎加息放心的情況下，交易員們預計國債收益率將維持在一個狹窄區間內。

3、美債收益率全線下挫，10年期德債收益率逼近紀錄低點。美國10年期國債價格上漲15/32，其收益率則跌5.2個基點，至1.727%。30年期美債價格漲1-9/32，其收益率則跌6.3個基點，至2.549%。兩年期美債價格漲1/32，其收益率則跌2.4個基點，至0.724%。五年期美債價格漲7/32，其收益率則跌4.4個基點，至1.190%。德國10年期基準國債收益率收於0.095%，跌向2015年4月20日所創記錄低點0.073%。

4、中國債券走勢揭示通脹風險，高盛預測經濟增長將回升。高盛集團預測中國經濟增速可能回升，高盛集團經濟學家宋宇稱，盡管1-2月份的工業增加值增長放緩至5.4%，但潛力要大於表麵上的數據；中國債券市場正顯示出對通脹更為擔憂——長短債利差3月擴大速度創2015年6月份以來最快。

5、美國國債波動性降至2014年以來最低水平。衡量債券交易員對未來一年價格波動預期的美銀美林MOVE指數已經從2月11日的年內高點下跌了三分之一，創2014年12月以來最低水平，因為在美國國債存在廣泛需求、對美聯儲謹慎加息放心的情況下，交易員們預計國債收益率將維持在一個狹窄區間內。美聯儲官員3月份下調對2016年FOMC加息預期時提到了全球風險，令美聯儲與市場的貨幣政策預期愈加接近。

國內財經要聞

宏觀

1、與預算改革、稅製改革同屬於財稅改革三大重點任務之一的中央和地方關係改革正在推進。目前，中央和地方收入劃分過渡方案正在征求意見。根據過渡方案的征求意見稿，營改增之後，增值稅收入或由中央與地方五五分成。

2、銀監會：要求各金融機構明確境外運營責任，落實貸款“三查”，審慎開展自營投資，債權類投資將納入全行統一的風險管理體係等。

3、發改委：2016年中國消費者價格同比升幅可能略微提高，部分源於生活必需品價格剛性上漲，部分因為政府政策嚴格控制產能過剩。

4、財政部：中央財政從節能減排補助資金專項中安排資金，對符合條件的成品油質量升級項目貸款給予貼息補助。

5、中國保監會將把住房反向抵押養老保險試點在現有四個試點城市的基礎上，選擇經濟條件較好、房地產市場較為規範、當地政府支持的城市和地區納入試點範圍，擴大業務經營區域。

國內股市

1、周二A股收盤漲逾1%站穩3000點，盤中創出1月13日以來新高；創業板衝擊2300點。當天，滬股通淨流入3.44億元，連續19個交易日淨流入157億元。

2、上周，證券保證金淨流出額創2月5日當周以來新高，達726億元，結束連續兩周淨流入。截至上周五，滬深兩市融資融券餘額較前一交易日下滑67.74億元，報8741.59億元，再度跌破8800億元關口，結束兩日連增。

3、截至2015年末，安邦保險通過旗下不同產品，悄然買下四大行A股少數股份，且均躋身前十大股東。至此，安邦至少持有六家上市銀行股份。

4、在已正式公佈年報的59家房地產上市公司中，30家淨利潤同比下滑，其中8家虧損。淨利潤虧損幅度達1458%的萬通地產成“虧損王”。

5、中金公司最新確信買入清單調入上海機場，寧滬高速，光迅科技，石基信息。調出上海家化，鼎漢技術，金龍汽車。

6、東北特鋼：“15東特鋼SCP001”不能按期足額償付，已構成實質性違約。15東特鋼CP001持有人會議11日召開；15東特鋼CP002、CP003持有人會議19日召開。

7、冀東水泥、冀東裝備、金隅股份三公司公告：由於唐山國資委正在與金隅集團籌劃戰略合作，經申請，三家公司股票將於4月6日起停牌。

8、安邦保險內部人士稱，公司2016年並不會放慢海外擴張速度。公司年報將會在4月中旬公佈，屆時集團及各子公司的財務數據都會有完整披露。

9、寶鋼集團原副總經理陳纓於3月履新重陽投資，擔任合夥人、副董事長。

10、滬股通十大成交活躍股：中國鋁業、貴州茅台、興業銀行、海通證券、中信證券、伊利股份、民生銀行、中金黃金、中國平安、中國交建。港股通十大成交活躍股一覽：國美電器、合生元、建設銀行、萬達商業、恒大地產、複星國際、工商銀行、中信股份、中國平安、廣汽集團。

11、上市公司重要公告：中興通訊換帥趙先明當選。西藏礦業總經理被查。萬科3月銷售金額336億同比大增128%。

行業

1、近期，美國紐約州金融監管局、德國聯邦金融監管局均對當地部分中資銀行進行了常規或臨時檢查。重點檢查反洗錢、反金融腐敗等方麵的合規情況。

2、央行：2015年第四季度移動支付業務漲幅明顯。當季移動支付業務56.33億筆，金額23.46萬億，同比分別增長244.74%和208.28%。

3、3月上海市商品住宅的成交量為221.4萬平方米，創下近十年來單月成交量新高，同比上漲183.9%；成交均價為33065元/平方米，同比上漲18.3%。

4、傳九鼎投資控股股東江西中江集團近期3次股權質押，將為快鹿集團”輸血“。對此，九鼎投資表示，控股股東此次股權質押與快鹿、金鹿等沒有任何關係。

5、鄭州一地塊經過147輪的競價後成交，均價2049.04萬元/畝。鄭州市國土資源局稱，這是鄭州地價首次超過2000萬元/畝。

6、上海“3·25新政”首日逼近2500套的一手房成交量刷新曆史紀錄，但其中有不少已成功網簽的購房者最終會因為購房資格不符合要求而被迫退房，未來幾天上海可能出現大規模退房潮。