黃金驚現“閃崩” 晚間CPI恐再掀巨浪

隔夜外匯市場走勢波瀾不驚，但貴金屬市場卻上演“驚天大戲”：隔夜紐約時段早盤黃金市場出現巨大拋壓，導致黃金短線“閃崩”，並帶動貴金屬市場全線下挫。周二金融市場將聚焦美國CPI數據，在美聯儲(FED)格外關注通脹進展的背景下，預計該數據會對市場產生重大影響。

據報道，COMEX最活躍6月黃金期貨合約在北京時間周一(5月16日)22:24-22:33的10分鐘內成交量達13573手(近17億美元賣盤)，大量賣單打壓現貨金價暴跌10美元至1275美元/盎司下方。

知名金融博客Zerohedge分析稱，周一紐約早盤，在10分鐘內就有1.8萬手黃金期貨合約拋單，名義價值超出23億美元。

路透撰文稱，金價最初受到股市下跌和中國數據疲弱的支撐，因黃金作為替代資產的興趣被提升。但隨著美股轉升，在美東時間10:30至10:32的短短兩分鐘內，金價就重挫逾4美元。

周一紐約尾盤，現貨金下跌0.05%，報每盎司1,272.50美元，此前最多升1.2%至1,288.20美元。

RJOFutures高級市場策略師BobHaberkorn稱：“金價的下跌主要因為股市，美股開始反彈，升得很快，金價下跌。”

事實上，在金價暴跌的同時，美元漲幅隻能說是相當溫和：

受金價暴跌拖累，銀價也遭遇巨量賣盤打壓：

在貴金屬市場重挫的情況下，整體大宗商品市場也加速下行：

知名財經網站MarketWatch的專欄作家MarkHulbert最新撰文稱，對於黃金多頭而言，有一個比較糟糕的消息：黃金的區間交投局麵可能會持續。換言之，投資者需要做好麵對更多挫折的準備。這是黃金連續第三個月位於狹窄交投區間——1200美元至1300美元/盎司。近月黃金期貨價格最後一次位於該區間外是在2月10日。

Hulbert指出，區間交投局麵會持續的原因在於：市場尚沒有達到足夠引發持續反彈的有利狀況。

他寫道：“正如我們最近數周所見的那樣，不利市場情況的一個後果就是，每一次爆炸性的反彈都不能夠持續到下一個交易日。”Hulbert此前就曾提到，“市場情況的確不利於黃金，金價波動會相當劇烈。”

他在最新的文章中表示，最近幾個交易日金市波動性非常明顯：金價在5月6日暴漲22美元，近月黃金期貨合約價格跳升至1294美元/盎司，但這並非突破1300美元/盎司重要心理關口的反彈好戲的開端，相反，金價卻出現“大跳水”，在隨後的一個交易日中暴跌27美元。

Hulbert並向讀者展示了他自己編撰的Hulbert黃金投資情緒指數(HulbertGoldNewsletterSentimentIndex，HGNSI)。

從下圖中可以看出，該指數在本月稍早一度跳升至數月來最高水平，但目前已經回落。

北京時間周二20:30，美國將公佈4月消費者物價指數(CPI)；調查表明，美國4月季調後CPI月率升幅料自上月的0.1%提升至0.3%。

分析師指出，CPI數據將成為政策討論的話題。美國通脹率依舊遠低於2%的目標水平。美聯儲在4月份的政策聲明中稱，將密切關注實際和預期通脹向目標靠近的進展，當再次加息時將考慮這一進展。

彭博首席美國經濟學家CarlJRiccadonna撰文稱，美國4月份零售銷售勁揚，消費者信心升幅稍遜，為經濟展望提供強勁支撐，可見過去三季經濟趨緩的態勢沒有延續到第二季。因此，美聯儲年底前加息2次的計劃的可能性提高，不過經濟數據好轉的基調必須持續到季底，尤其是薪資的增長必須可以支撐消費。

文章指出，3月份整體和核心CPI都不如預期，分析師要看4月份的數據，找尋通脹是因為經濟活動不振而疲軟，還是說3月份反常。分析師預估4月份整體CPI上升0.4%，核心CPI增0.2%，3月份整體和核心CPI僅增加0.1%。

Dailyfx外匯策略師ChristopherVecchio周一撰文稱，美元指數今日沒有甚麼變化，交易者在等待周二的重磅數據。今年開始的4個多月來美元疲軟而能源價格上漲，市場參與者關注4月CPI報告能否帶來驚喜。

Vecchio指出，上升的通脹壓力可能是說服市場美聯儲會在6月加息的關鍵。當下交易者可不這麼認為，聯邦基金期貨合約消化的美聯儲下個月加息概率僅為10%。美元多頭是2年最低水平，如果有任何數據顯示市場會美聯儲利率正常化方針的態度過於鴿派，都會是美元走高的催化劑。

上周的路透調查顯示，美聯儲可能會等到9月才再度加息，距離上次的近10年來首次加息已相距九個月，因美聯儲等候通脹正在上升的明確跡象。

法國農業信貸銀行(CreditAgricole)周一發布報告稱：“我們一直強調美國就業改善，消費基礎強勁是判斷美國經濟預期的關鍵因素。而通脹前景是決定美聯儲利率正常化節奏的更為重要的因素。隨著大宗商品價格平穩，美元走軟支撐了通脹表現。美聯儲監控的實際通脹及通脹預期均向著通脹目標移動。”

報告顯示，市場本周將迎來美國4月CPI數據，能源價格上升預計將令通脹有所走高，但核心通脹可能較弱，“我們對美聯儲6月決議前美元能漲多少仍持謹慎態度，因為利率預期受限會限製美元的上行空間，除非美國經濟數據表現格外強勁”。

周一紐約尾盤，ICE美元指數跌0.1%，報94.54，之前連升兩日。上周，得益於近期顯示第二季美國經濟動能增強的強勁數據，美元升至兩周高位。

除了周二的CPI數據，投資者還關注周三美聯儲貨幣政策會議紀要，以尋找下一次加息時機的線索。美聯儲在去年12月進行了近十年來首次加息。

MonexEurope市場分析部門主管RankoBerich表示：“市場價格走勢已經基本排除了6月加息的可能性，但實際上不應排除在6月加息的可能性。”

Berich稱，最新的美國就業市場數據支持了閑置不斷消除以及成本壓力上升的觀點，且油價上漲，這些都直指“通脹上升的風險不小。”