5月17日黃金白銀早間熱點

①美油周一(5月16日)收漲逾3%至半年收盤新高，試圖上測48關口；②美股收漲；歐股漲跌不一；③美元匯率重新走軟，金價小幅收高；④美國3月國際資本淨流出983億美元，中國3月減持美國國債77億美元；⑤美國40年來首次披露沙特美債持倉，兩個月內減持68億；⑥中國四大行4月新增人民幣貸款1719.47億，月末人民幣貸款總額37.39萬億元；⑦商業保理管理辦法初稿已經在征求意見，年內有望正式出台。

國際財經要聞

海外

1、美國財長發布與中國副總理汪洋通話的聲明，呼籲中國建立一套新的官方出口信貸紀律，以為美國出口商創造公平的競爭環境；敦促中國放寬投資環境。

2、美聯儲萊克：6月非常適合加息；通脹堅定朝向2%目標增長，勞動力市場顯著緊縮；對於年初下行風險的擔憂已經消散。

3、美國5月紐約聯儲製造業指數-9.02，創2月份以來新低，預期6.5，前值9.56。

4、英國財政大臣奧斯本：退歐將導致收入下降以及借貸成本上升，是通向貧困的“單程票”；從世貿組織的規則考慮，退歐對英國來說將是一場災難。

5、惠譽：英國退歐將令歐盟主權評級麵臨更大下行風險，若英國投票退歐，將對歐盟主權評級進行再評估，但預計不會在英國退歐之後立刻對歐盟國家采取負麵評級行動。

6、菲律賓央行將隔夜貸款利率下調至3.5%，將隔夜借款利率下調至3%，維持特別存款賬戶利率在2.5%。

7、原油市場需求擴大之際，奈何伊拉克石油產量激增似乎即將到頭。伊拉克的石油產業正如沐春風：該國石油產出自2014年中期以來已經激增逾40%，石油出口也處於紀錄高位附近。但如此好景恐怕不會長久。EnergyAspectsLtd.和FGE的分析師們認為，在OPEC第二大產油國伊拉克石油庫存和出口能力達到上限之際，政府收入銳減，正讓其在投資能力上捉襟見肘。

8、美國5月NAHB房產市場指數58，預期59，前值58。

隔夜金融市場情況一覽

外匯

1、美聯儲萊克發表鷹派言論，美元指數跌0.1%報94.56點。歐元兌美元震蕩小升，最高觸及1.1343。受大宗商品價格上漲及空頭回補帶動，澳元兌美元上漲0.4%；紐元兌美元上漲0.56%，；美元兌加元下跌0.28%。

2、人民幣兌美元中間價報6.5343元，上日報6.5246元，下調97個基點，為3月3日以來最低。人民幣兌美元即期收盤微跌7個基點報6.5209，中間價下調97個基點報6.5246元，創3月3日以來最低。交易員稱，從兩地點差維持較闊和一年期掉期走高的情況來看，人民幣還是體現出一定的貶值壓力。

3、知情人士：中國央行計劃最早於5月啟動在境內銀行間外匯市場開展人民幣兌南非蘭特的直接交易。

國際股市

1、美股大幅收漲1%道指漲175點，油價大漲利好能源類股，蘋果股價跳漲3.7%。標普500指數收漲20.05點，漲幅0.98%，報2066.66點。道瓊斯工業平均指數收漲175.39點，漲幅1.00%，報17710.71點。納斯達克綜合指數收漲57.78點，漲幅1.22%，報4775.46點。

2、歐股收盤漲跌不一。英國富時100指數漲0.2%；法股CAC40指數跌0.17%；德國因聖靈降臨日休市一日。

3、MSCI發布的兩則公告顯示，搜狐在半年評估中從MSCI中國海外股指數移至MSCI中國海外股小盤指數。MSCI中國海外股小盤指數剔除微博和窩窩團。變動自5月31日交易結束起生效。

4、中國銀行旗下中銀航空租賃5月16日啟動赴港IPO，吸引了來自11家基礎投資者的5.83億美元投資，占集資規模（未計形勢超額配股權）的52%。

5、消息人士稱，騰訊控股將把計劃中的20億美元銀行貸款規模擴大至30億-40億美元。此前有報道稱騰訊希望獲得20億美元銀團貸款，以向金融服務等新領域擴張和推動更多的收購交易。

6、知情人士稱，招商證券將擬定的香港IPO規模削減逾一半。招商銀行此前預計將通過香港IPO融資40-50億美元。

7、伯克希爾哈撒韋一季度買入981萬股蘋果公司股票，按照3月31日收盤價計算，這些股票價值超過10億美元，這是巴菲特首次持有蘋果股票。

8、安邦品牌部門負責人：內部暫時沒有聽說保監會前來調研事情。此前有傳聞稱，保監會調研安邦可能與安邦收購喜達屋過程中，800多億資金涉嫌違規有關。

9、匯豐在英國裁減850個IT崗位；按計劃至明年年末將裁撤8000個崗位。

原油

1、美油收漲逾3%至半年收盤新高，試圖上測48關口。WTI6月原油期貨收漲1.51美元，漲幅3.3%，報47.72美元/桶，創2015年11月3日以來收盤最高位。布倫特7月原油期貨收漲1.14美元，漲幅2.4%，報48.97美元/桶。

2、中國委內瑞拉達成新“石油還貸款”協議。委內瑞拉貿易與工業部長MiguelPerez稱，委內瑞拉與中國達成一項新的“石油還貸款”協議，對此前的協議進行改進。在大量債務償還之前，給這個備受低油價打擊的OPEC成員國一線生機。Perez透露了新協議的所有內容，其中包括貸款時間框架、貸款總額及非金融方麵的內容都得到改進，貸款總額大約500億美元。

3、科威特外交部副部長：石油出口國必須凍結產量，市場無法支撐伊朗產量的增長；為了應對伊朗產量的增加，石油出口國凍產之外別無選擇。

黃金

1、美元匯率重新走軟，金價小幅收高。COMEX6月黃金期貨收漲1.50美元，漲幅0.1%，報1274.20美元/盎司。

2、伴隨歐洲、日本央行負利率政策效用以及美聯儲的政策意圖所引發的憂慮，全球黃金持有量已經飆升了四分之一，投資者借過去兩周金價回落之機進一步加大了黃金持倉。

期貨

1、國內期市各品種漲跌不一。豆油跌超2%，焦煤、熱卷漲超2%，鐵礦石、螺紋鋼漲不足1%，滬鋁、滬金、滬銀漲超1%，塑料跌超2%。

2、倫敦基本金屬集體上漲，倫銅漲0.5%脫離近三個月低點，報4650美元/噸。期鋁漲0.9%，報1549美元/噸。期鉛收漲1.6%，報1738美元/噸。

3、證券時報：多位期貨業內人士反映，期交所的窗口指導工作近期有所加強，除原有異常交易監管外，客戶成交量也成為監控指標之一，業內稱單個客戶成交量占比超過0.5%將被提醒。

4、彭博援引知情人士稱，中國海關和警方5月15日聯合行動，抓捕了大宗商品貿易集團貢渥（Gunvor）新加坡公司董事總經理殷廸坤及其他多名涉嫌走私的犯罪嫌疑人，官方還搜查了貢渥集團在中國的辦公地點。

5、大商所：5月17日起多品種1705合約上市交易。包括：豆一1711合約，豆二1705合約、玉米1705合約、豆粕1705合約、豆油1705合約、聚乙烯1705合約、棕櫚油1705合約等。

債券

1、美國3月國際資本淨流出983億美元，前值為流入335億美元修正為流入317億美元。中國3月減持美國國債77億美元。

2、美國財政部40多年來首次披露沙特的美國國債持倉。美國財政部根據《信息自由法案》請求披露，沙特在今年1月份時持美債規模達到記錄高位1236億美元，而3月份時則降至1168億美元，兩個月裏沙特減持美債68億美元，較1月份的創紀錄高位低近6%。結束了對沙特所持美債秘而不宣超過40年的曆史。

3、南京雨潤：已於5月16日上午足額兌付“13雨潤MTN1”本息。此前，“13雨潤MTN1”發行總額10億元，未能於5月13日按期兌付，但當日承諾足額本息將於5月16日兌付。

4、春和集團：公司未能按照約定籌措足額償債資金，“15春和CP001”不能按期足額償付。

5、5月份以來，經曆了違約衝擊之後，債券市場情緒正在好轉。從存續基本情況和目前違約的規模及特征分析來看，債券市場整體信用風險相對穩定，短期來看不具備發生系統性風險的條件。

6、美債價格回調，受累於油價和美股大幅上漲。美國10年期基準國債價格下跌14/32，其收益率則漲4.5個基點，至1.752%。30年期美債價格下跌30/32，其收益率則漲4.6個基點，至2.597%。兩年期美債價格下跌2/32，其收益率則漲1.3個基點，至0.786%。五年期美債價格下跌8/32，其收益率則漲5.3個基點，至1.262%。

7、TIC報告大變臉，中日穩居美前兩大債主。美國財政部周一發布國際資本流動報告(TIC)顯示，中國3月減持美債77億美元，美債總規模1.24萬億美元；日本增持美債40億美元，美債總規模1.14萬億美元。美國財政部不再以加勒比銀行中心、石油出口國形式列示部分美債債主，沙特等國美債持有情況得以披露。

國內財經要聞

宏觀

1、國家主席習近平：堅定不移推進供給側結構性改革，擴大有效供給；研究落實擴大中等收入群體工作，在發展中不斷擴大中等收入群體；完善收入分配製度；加強產權保護。

2、中國央行：對21家金融機構開展MLF操作共2900億元，其中3個月1750億元、6個月1150億元，利率與上期持平，分別為2.75%、2.85%。

3、中國人民幣外匯占款4月末環比下滑543.95億元至23.78萬億元，連續第6個月下滑，但降幅持續收窄，較3月的1448億元收窄逾六成。

4、中國4月銀行結售匯逆差1534億元，連續第十個月保持逆差，但逆差額縮窄至2015年10月以來最小；4月銀行代客結售匯逆差1501億元。外管局：4月跨境資金延續一季度流出壓力逐步緩解態勢；今後一段時間內中國經濟仍會運行在合理區間。

5、央行：中國四大行4月新增人民幣貸款1719.47億，月末人民幣貸款總額37.39萬億元。

6、路透援引消息人士稱，中國央行將對商業銀行不良貸款真實性進行調查，核查關注類和正常類貸款中有無隱藏不良資產。

7、國務院啟動第三方評估和專題調研，重點評估分析當前促進民間投資在政策落實、政府管理服務和投資環境等方麵存在的問題和典型做法並開展相關調研，有針對性地提出對策建議，引導鼓勵民間投資健康發展。

8、央行周一進行450億7天期逆回購，當日有200億逆回購到期，實現淨投放250億元。上周央行公開市場淨回籠1100億元，已連續三周淨回籠。分析人士稱5月中下旬將麵臨繳稅和MLF到期的壓力，預計央行仍將延續“MLF+逆回購”操作予以應對。

9、財政部：增加盛京銀行為中央國庫現金管理商業銀行定期存款業務參與行。

10、中國12個城市、區域將開展開放型經濟新體製綜合試點。濟南市、南昌市、唐山市、漳州市、東莞市、防城港市，以及浦東新區、兩江新區、西鹹新區、大連金浦新區、武漢城市圈、蘇州工業園區等12個城市、區域，被列為開展構建開放型經濟新體製綜合試點試驗地區。

11、高盛：4月份貨幣和信貸數據表明，中國的政策調整時間早於4月底的政治局會議以及5月初的《人民日報》文章；短期內實體經濟環比增速仍有加快的可能，因來自外需的拖累減輕。

國內股市

1、A股地量震蕩，稀土、鋰電池板塊飆升，兩板塊雙雙錄得三連陽。上證綜指收盤漲0.84%報2850.86點；深成指漲1.55%報9910.08點；創業板漲1.61%報2057.86點。兩市成交3616億，較上日略增。

2、證監會：南京恒燃和科龍節能首發申請5月20日上會；北部灣旅、利歐股份、升華拜克三公司並購重組事宜5月20日上會。

3、A股兩融餘額連跌6日，創3月16日以來新低。截至5月13日，滬深兩市融資融券餘額報8352.31億元，較前一交易日減少53.03億元。

4、新修訂的停複牌新規將最快於下周發布，市場關注的“忽悠式重組”問題將遭到嚴控。同時，停複牌新規還將對A股上市公司隨意停複牌、停牌時間過長的問題作出限製，這也被市場看作是A股為衝關MSCI掃除的一大障礙。

5、2016年首屆證券公司保薦代表人培訓會日前在北京舉行。參會人士透露，監管層在會上表示，將繼續推動並購重組向市場化方向深化改革，在減少和簡化並購重組行政許可的同時，強化信息披露，並加大事中事後監管。

6、全球最大對沖基金橋水基金已在上海注冊投資公司，目前是iSharesMSCI新興市場ETF最大的機構投資者。分析人士稱，A股6月或大概率被納入MSCI指數。

7、深交所：博暉創新2015年業績快報預計公司淨利潤與2015年年報數據存在較大差異，而公司未有披露業績快報修正公告，因此收到深交所監管函。

8、中金公司援引EPFR數據稱，截至5月11日這一周，約有10.5億美元資金淨流出中國內地與香港股市，創下1月中旬以來的最大單周淨流出紀錄；海外上市的A股ETF淨流出資金2.4億美元。有20億美元資金流出新興市場股票，為連續第三周淨流出。

9、工行：6月1日起不再受理新的個人賬戶綜合理財業務，對於已簽訂協議的客戶，將不再受理展期業務，業務停辦滿一年後存量客戶協議將全部終止。

10、新浪從權威人士處獲悉，中組部宣布任命易會滿為工商銀行黨委書記，履行程序後將接替薑建清出任工行董事長一職。工行內部人士證實了上述消息。

11、截至5月13日，新三板掛牌公司總數達7130家，與市場體量、功能、影響力繼續上升相比，新三板市場流動性和活躍度似乎並未明顯提升。今年以來，共有1204家掛牌公司發行股票總計融資519.7億元。

12、證券時報從全國股轉系統相關人士處獨家獲悉，由於多家主辦券商和信息商等參測單位並未成功通過首輪完全測試，為配套完成分層後的信息服務管理，5月21日還將進行第二輪全網測試，待技術準備和相關報批程序結束後，新三板分層方案最終版本最快於下周才會正式公佈。

13、恒指周一低開高走，全日在高位震蕩，尾盤漲幅小幅收窄，最終收漲0.84%，大市成交564.03億港元。資訊科技板塊最強勁，漲超2%，原材料、電訊板塊漲超1%，藍籌股漲多跌少。

14、滬股通十大成交活躍個股：長江電力、貴州茅台、海螺水泥、伊利股份、上海機場、春秋航空、宇通客車、恒瑞醫藥、民生銀行、中信證券。港股通十大成交活躍個股：匯豐控股、中國電信、騰訊控股、中國銀行、中信股份、豐盛控股、農業銀行、工商銀行、洛陽鉬業、中國石油化工股份。

15、上市公司重要公告：永樂影視擬借殼宏達新材上市；金亞科技財務問題又被交易所問詢；瀘州老窖擬定增募資不超30億元加碼主業；三聖特材擬以7.48億元對價收購春瑞醫化88%股權；神農基因擬以7億元對價收購波蓮基因61.52%股權。

行業

1、保監會、財政部印發《建立城鄉居民住宅地震巨災保險製度實施方案》，標誌著我國巨災保險製度建設邁出關鍵一步。保障對象為城鄉居民住宅，城鎮居民住宅基本保額每戶5萬元，農村居民住宅基本保額每戶2萬元。45家財產保險公司發起成立中國城鄉居民住宅地震巨災保險共同體。

2、監管部門對於銀行票據業務的排查整頓風暴力度空前。據了解，各商業銀行自上而下的自查正緊鑼密鼓進行，部分商業銀行目前已全麵暫停票據業務，另有部分商業銀行僅有電子票據業務正常開展。

3、工信部：目前我國正積極推進《電信法》立法進程；如果順利，2016年《網絡安全法》有望出台。

4、一二線城市頻繁出現地王，樓麵價超過房價已經成為常態。5月16日，來自中國指數研究院的數據顯示，上周全國40個大中城市推地總量環比大增六成。分析人士指出，地價迅速猛漲很不正常，其泡沫引發業界擔憂。

5、商業保理管理辦法初稿已經在征求意見，年內有望正式出台，這也就意味著，商業保理試點將推向全國。前置審批這一進入門檻取消之後，業內預計商業保理將迎來一輪注冊潮，發展爆發期。

6、目前國際和國內鋼鐵消費均出現下降，中國鋼鐵產業結構麵臨失衡。業內人士指出，未來中國鋼鐵的國有資本、民營資本和外國資本在市場屬性方麵將一視同仁，行業真正進入充分競爭期。這意味著，中國鋼鐵行業的國有資本比重將進一步下降。

7、中國鋼鐵工業協會：中國投機活動加劇鋼價波動，期貨價格的過度波動對行業不利；中國已經成功采取行動抑製鋼鐵投機活動；鋼鐵行業仍處在萎縮階段，減產1-1.5億噸的目標不能動搖。

8、彭博：中國虛擬現實市場有望在未來4年增長數十倍，實現85億美元的市場規模，包括BAT在內的眾多企業正爭相掘金。

9、比亞迪內部人士稱，比亞迪深圳、長沙、西安等多個新能源汽車製造基地已接受工信部等四部委針對新能源汽車的騙補調查，尚未得知調查結果，預計將於近期公佈。

10、北京1-4月商品住宅新開工麵積250.2萬平方米，同比下降18.4%；住宅銷售麵積230.2萬平方米，同比下降8.0%。同時，一季度交易持續火爆的二手房也開始“退燒”，4月二手住宅網簽量26374套，環比下降17.6%。

11、部分商業銀行目前已全麵暫停票據業務。另有部分商業銀行僅有電子票據業務正常開展。此次監管層排查重點在於貿易背景審查、票據交易行為規範及內控管理，並要求重點排查同業戶、通道業務等高風險模式。