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美經濟開局靚麗 加息升溫黃金何去何從?


作者:管理員 來源:鑫匯寶2016-05-18 【字體:

4月季調後CPI月率創2013年2月以來新高,通脹穩步上揚為美聯儲下半年加息提供彈藥,不過4月FOMC會議上美聯儲態度有所鴿化,認為此前能源價格與非能源進口下滑使通脹難以增長,此外雖然零售銷售表現較好,但4月非農增幅不如預期和初請人數上行也引發憂慮。

國際現貨黃金周二(5月17日)在美國勞工部公佈美國4月消費者物價指數(CPI)月率後先跌後漲,金價先是聞訊下挫,後又強力拉升,美市盤中最高上探至1282美元/盎司。周二公佈的美國4月消費者物價指數(CPI)上漲0.4%,創下2013年2月以來最快增速。剔除食品和能源價格的核心通脹上漲0.2%。汽油價格的上漲創下四年新高,這助推了整體通脹水平。消息發布後,歐洲股市反彈,風險情緒有所回升。日內公佈的4月新屋開工數及美國4月工業產出環比均超預期,顯示美國經濟第二季度開局良好。美聯儲舊金山聯儲主席威廉姆斯周二發表鷹派講話,對黃金構成一定壓力。威廉姆斯稱今年加息2到3次是合理的,預計失業率將會降至4.7%左右;所有跡象都表明美國經濟持續溫和增長。

截止發稿,周二美元兌一籃子貨幣下跌,美元指數下挫約0.17%,報94.39.美三大股指開盤均下跌,道指開盤下跌0.19%,報17676.33點;標普500指數開盤下跌0.15%,報2063.48點;

納指開盤下跌0.13%,報4769.42點。原油延續昨日漲勢,美油布油指數漲幅均超1%。

目前,黃金在1300美元/盎司水平之下持續震蕩,市場多空分歧加大。美國周一的數據顯示,一些有影響的投資大佬,包括索羅斯等在第一季度均買入了黃金ETF基金。索羅斯曾稱黃金是“最後的泡沫”,在時隔三年之後再度進入金市,購買了105萬股黃金SPDR,價值達1.235億美元。然而,長期購買黃金的對沖基金大佬保爾森(JohnPaulson)卻削減了黃金的多頭頭寸。從技術麵看,黃金K線周一錄得射擊之星,這是非常看跌的形態。但研究機構稱,金價下方仍有眾多支撐,所以需等待突破射擊之星形態的高點出現,若如此,金價恢復上行僅是時間問題。

經濟數據“豐收日”!美聯儲升息還要等多久?

據周二(5月17日)的政府報告,美國4月消費者物價指數、美國4月新屋開工、營建許可,以及4月工業產出捷報頻傳,這或暗示美國經濟在經曆一季度的疲軟之後,二季度開局強勁。

美國勞工部公佈的數據顯示,美國4月消費者物價指數(CPI)月率上漲0.4%,創下2013年2月以來最快增速。剔除食品和能源價格的核心通脹上漲0.2%。汽油價格的上漲創下四年新高,這幫助推高了整體通脹。

汽油價格創近4年以來的最大漲幅,使得燃料成本走高,為總體CPI上揚打下基礎,而美元的小幅貶值將會支持核心物價水平接近美聯儲2%的目標。就業市場狀況改善也在提升薪資,而這可能令企業提高價格,以防止利潤縮水。

4castInc資深經濟學家DavidSloan向彭博表示:“通脹壓力正在加大,薪資正緩慢上漲,但目前還處於逐步上漲中。這次的數據可能讓美聯儲對通脹更有信心。”

路透社評論稱,4月季調後CPI月率創2013年2月以來新高,通脹穩步上揚為美聯儲下半年加息提供彈藥,不過4月FOMC會議上美聯儲態度有所鴿化,認為此前能源價格與非能源進口下滑使通脹難以增長,此外雖然零售銷售表現較好,但4月非農增幅不如預期和初請人數上行也引發憂慮。

美國商務部公佈的報告稱,美國4月新屋開工總數年化為117.20萬戶,預期為112.5萬戶;美國4月營建許可總數為111.60萬戶,預期為113.5萬戶。

彭博援引HighFrequencyEconomics美國首席經濟學家JimO’Sullivan評論稱:“這些數據環比漲勢都很大。如果勞動力市場持續增長,消費信心依然高漲,建築業漲勢將會繼續。”

路透社評論稱,4月新屋開工因獨戶與家庭住房營建數增加而受提振,其中獨戶開工數增長9.0%至2007年12月以來最高水平,這與得到改善的就業市場形成良性循環,更加表明美國的零售銷售在第一季度的停滯後有所抬頭,美國經濟在第二季度開端時正重新獲得動力。

美聯儲公佈的報告稱,美國4月工業產出強勢反彈,單月升幅達到0.7%,為三個月以來首次增長,前值修正為下跌0.6%。主要得益於汽車產量的回升,加上較冷天氣下公用事業產出的增長。

路透社評論稱,上月工業產出實現3個月以來首個增幅,其中器械與汽車產量錄得穩固增長,美國製造業正在抵抗全球環境的下行壓力,加上近期美元反彈無力、能源價格也趨於穩定,第二季度的經濟或能重新加速,此外美聯儲關注的產能利用率有所上揚,加息空間料將擴大。

後市展望

Macquarie分析師MatthewTurner周二表示,“每個人都在等待看美國經濟第二季度是否能重拾升勢,美聯儲對經濟的描述又會有所轉向了。”

迪拜貴金屬投研機構ISABullion周二發布每日黃金技術研報稱,“黃金周一在1290美元/盎司一線遇阻大跌,K線上全天錄得射擊之星,這是非常看跌的形態。不過我們依然認為金價下方有眾多支撐,所以需等待出現更具多方意義的k線出現,或者突破射擊之星形態的高點,若如此,我們將繼續看漲。我們並無意做空,並相信金價恢復上行僅是時間問題。”

Kitco高級技師分析師JimWyckoff認為,黃金市場繼續顯現出反彈力。

Wyckoff表示:“金價周一小幅收高,但遠低於日內低點,美國股市的回升影響了避險需求帶來的買盤。但金價依然顯現出反彈力,這將繼續近期的上行趨勢。”

Wyckoff認為,貴金屬市場的關鍵外部因素對其是利好的,“周一美元指數小幅走低,原油價格大幅走高觸及6個月最高水平。”

不過Wyckoff指出,這些外部因素同樣利好美元股市,因此會影響黃金買盤。他認為短期金價多頭需突破技術麵阻力水平,也就是本月初觸及的1306美元/盎司高點。



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