美聯儲鷹派打壓 黃金暴跌後市不樂觀

國際現貨黃金周三（5月18日）在美聯儲4月會議紀要發布後，瞬間跳水，金價5分鐘線跳水超12美元，之後持續下跌，連破1270、1260關口，美市盤中最低下探至1256.10美元/盎司。美聯儲會議紀要顯示多數委員都認為如果經濟形勢允許，6月加息是有可能。紀要中也提到，仍有許多委員認為經濟仍麵臨下行風險，但委員們認為全球風險自3月份以來有所消退，多數委員們希望保留6月份加息的可能性。

美聯儲會議紀要公佈之後，CME的FEDWatch工具走勢顯示，今年6月加息概率攀升至34%，而周三稍早為19%，周二為15%。美聯儲紀要公佈前夕。黃金已顯跌勢，因周二發布的美國強勁的經濟數據及美聯儲官員的鷹派言論的支撐，美元升至三周高位，黃金因此下挫。目前，在美國加息預期大幅提升的情況下，金價已連破關鍵點位，下一步走勢很不樂觀。但仍有機構堅持看多黃金，稱黃金終將站上2000美元/盎司的高位。周四將公佈多項重要數據，包括美國初請失業金人數等，料對金價有一定影響。

周三走勢表述

國際現貨黃金周三（5月18日）亞市早盤開於1279.00之後即上漲，錄得日內高點1281.80美元/盎司後開始震蕩下行，多頭盤中雖反彈，但很快被空頭淹沒。歐市延續跌勢，但多頭有所上攻，出現大幅反彈，金價振幅加大，多空激戰。美市續跌，但多方上行動能有所增強，在盤整之後金價突然大幅跳水，連破新低，錄得日內低點1255.10美元/盎司後跌勢有所企穩，終收於1258.40美元/盎司。

國際現貨黃金周三亞市早盤開於1279.00美元/盎司，最高觸及1281.80美元/盎司，最低下探1255.10美元/盎司，收於1258.40美元/盎司，下跌20.20美元，跌幅為1.58%。

基本面利好因素：

1.紐約聯儲周一（5月16日）公佈了製造業指數，結果顯示紐約聯儲製造業指數結果為-9，前值為9.56，預期值為7，表明紐約地區的的製造業活力出現了較大幅度的惡化，是紐約聯儲製造業指數自2月份後資產降到了0以下。紐約聯儲製造業指數通過調查紐約聯儲製造業狀況，可獲知全美製造業的活動狀況。如讀數為正增長說明製造業活躍將利好美元，反之，如讀數為負則將利空美元。

2.美國全國住房營建商協會(NationalAssociationofHomeBuilders)周一(5月16日)公佈數據顯示，美國5月NAHB房屋市場指數和上月持平，但低於預期。數據顯示，美國5月NAHB房價指數為為58，4月為58，分析師預估為59。指數高於50表明看好住宅銷售前景的營建商數量多於持悲觀態度的營建商。該指數自2014年6月來一直在50以上。

3.美國勞工部(DOL)上周四(5月12日)公佈，截至5月7日當周，初請失業金人數增加2萬，經季節性調整後為29.4萬，為2015年2月底以來最高，分析師預計為下滑至27萬。路透點評稱，鑒於對數據進行調整，以消除季節性波動有一定的難度，因此，初請失業金人口增加，且就業崗位增長放緩可能並不暗示就業市場狀況惡化。持續了近一個月的威瑞森員工罷工可能也是導致請領失業金人數增加的原因之一。

4.全球最大黃金ETF--SPDRGOLDTRUST持倉較上日增加4.76噸，當前持倉量為855.89噸。

基本面利空因素：

1.美聯儲周三（5月18日）公佈了4月會議紀要，紀要顯示多數委員都認為如果經濟形勢允許，6月加息是有可能。盡管仍有許多委員認為經濟仍麵臨下行風險，但委員們認為全球風險自3月份以來有所消退，多數委員們希望保留6月份加息的可能性。美聯儲會議紀要公佈之後，CME的FEDWatch工具走勢顯示，今年6月加息概率攀升至34%，而周三稍早為19%，周二為15%。

2.美國勞工部公佈周二（5月17日）的數據顯示，美國4月消費者物價指數(CPI)月率上漲0.4%，創下2013年2月以來最快增速。剔除食品和能源價格的核心通脹上漲0.2%。汽油價格的上漲創下四年新高，這幫助推高了整體通脹。路透社評論稱，4月季調後CPI月率創2013年2月以來新高，通脹穩步上揚為美聯儲下半年加息提供彈藥。

3.美國商務部周二（5月17日）公佈的報告稱，美國4月新屋開工總數年化為117.20萬戶，預期為112.5萬戶；美國4月營建許可總數為111.60萬戶，預期為113.5萬戶。路透社評論稱，4月新屋開工因獨戶與家庭住房營建數增加而受提振，其中獨戶開工數增長9.0%至2007年12月以來最高水平，這與得到改善的就業市場形成良性循環，更加表明美國的零售銷售在第一季度的停滯後有所抬頭，美國經濟在第二季度開端時正重新獲得動力。

4.美聯儲周二（5月17日）公佈的報告稱，美國4月工業產出強勢反彈，單月升幅達到0.7%，為三個月以來首次增長，前值修正為下跌0.6%。主要得益於汽車產量的回升，加上較冷天氣下公用事業產出的增長。路透社評論稱，上月工業產出實現3個月以來首個增幅，其中器械與汽車產量錄得穩固增長，美國製造業正在抵抗全球環境的下行壓力，加上近期美元反彈無力、能源價格也趨於穩定，第二季度的經濟或能重新加速，此外美聯儲關注的產能利用率有所上揚，加息空間料將擴大。

後市展望

1.Kitco上周五（5月13日）發布的每周黃金調查顯示，散戶和專業人士在針對下周黃金是否上漲方麵，有較大的分歧。散戶繼續看漲，然而大多數專業人士則認為黃金本周會進一步走低。上周參與在線調查的普通投資者有663人，其中458人或69%認為下周黃金仍看漲，同時124人或19%看跌；81人或15%保持中立。看漲情緒幾乎比上周略高。在針對專業人士的調查中，有26人參與了調查，其中13人或50%認為本周黃金將會走弱；9人或35%認為金價將會上漲；4人或15%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。

2.BMOCApitalMarkets經濟學家SalGuatieri認為，毫無疑問6月是存在加息可能性的，但一向謹慎的美聯儲主席耶倫可能會等待更加明確的經濟增長跡象，並等待英國脫歐風險消除後，才可能加息，有揣測稱大概會在7月，我們比較同意這一看法。

3.MKSSA交易主管AfshinNaBAVi表示，“市場在1285-1295之間有一些獲利回吐，而買盤則在1260-1270之間。只有實物需求起來了，我們才可能會看見金價在1300美元/盎司之上。”

4.盛寶銀行高級經理OleHansen稱“在CPI數據之後，美元又重獲關注，這對金價短期有影響。”“然而，如果通脹真在短期內上升，對黃金的長期影響應該是正麵的。”

5.摩根大通全球固定收益、貨幣和商品部門負責人SolitaMarcelli表示，分析師預計金價在今年餘下的時間內還將繼續走高。“在遭遇了連續兩年背靠背的虧損之後，這種貴金屬價格2016年已經上漲了20%。這隻是後麵更大漲勢的開端。”SolitaMarcelli接受CNBC采訪時說，“1400美元/盎司很可能年內就將到來。”SolitaMarcelli表示，在全球政府債券收益率處於曆史性低水平的時候，黃金會為投資組合提供強大的保護。

6.研究機構ICN在周三（5月18日）發布的報告中指出，黃金在亞市時段未能在1281.00指數企穩，而RSI指標下跌，但ADX指標仍在50.00之上移動。鑒於我們之前提到過的交易仍保持在1259.00之上但在1281.00之下，我們將維持中性判斷。

7.研究機構GEraldCelente在周三（5月18日）發布的報告中指出，今年已上漲了20%的黃金將繼續金光閃閃，黃金預測仍是正麵積極的。GeraldCelente稱“我們維持黃金將企穩在1400美元/盎司的判斷，我們預計金價會上漲至2000美元/盎司。據世界黃金協會預測，黃金需求今年已上漲了21%，金價已上漲了20%，銀行家們都看見了黃金的光彩。”

周四重點關注：

20:30美國5月費城聯儲製造業物價獲得指數

20:30美國4月芝加哥聯儲全國活動指數

20:30美國上周季調後初請失業金人數(萬人)

22:00美國4月諮商會領先指標

22:30美國上周EIA天然氣庫存變化(億立方英尺)(至0513)

21:15紐約美聯儲副主席費希爾(StanleyFischer)在一次會議上發表講話。

22:30紐約紐約聯儲主席杜德利(WilliamDudley)將在紐約就宏觀經濟發表演講，討論月度報告“美國經濟掠影”。