黃金白銀：6月20日早間熱點匯總

①周一(6月20日)將公佈德國5月PPI數據，下午日本央行行長黑田東彥將發表講話；②美聯儲布拉德稱未來30個月或更久美國可能隻需要加息一次；③英國脫歐進入倒計時，IMF警告，如果脫歐，將對英國經濟造成“負麵且顯著”的打擊；④美國活躍石油鑽井平台數連續第三周增加，增至337座。

國際財經要聞

海外

1、美聯儲布拉德：未來30個月或更久美國可能隻需要加息一次；經濟可能陷入了低速增長區間；如果沒有意外事件影響，在可預見的未來美國GDP增速有望保持在約2%水平，通脹很可能穩定在2%左右。

2、日本政府報告：維持6月經濟評估不變，下調企業利潤預期；通脹正以更慢的速度上升，薪資上升和企業利潤高企說明經濟溫和複蘇；但經濟仍有疲軟之處。

3、普京：將成立總統戰略發展和優先項目委員會，采取措施進一步提振俄羅斯經濟，最終將國內生產總值增速提高到不低於4%。

4、法國經濟部長：英國一旦脫歐，英國公司將失去歐盟金融護照。如果英國希望簽訂獲得歐洲市場準入的貿易協議，英國人則必須如挪威和瑞士一樣為歐洲預算做出貢獻。

5、一旦英國公投結果明確顯示英國將脫離歐盟，日本央行可能就會召開會議，批準緊急動用與其他主要央行協同進行的貨幣互換安排，以便向金融市場注入美元。

6、IMF警告，如果英國公投後選擇脫離歐盟，將加大英國經濟的不確定性，對經濟造成“負麵且顯著”的打擊。

7、德國財長朔伊布勒：財政與貨幣政策均已達到極限，過多的流動性和債務加劇市場波動；希臘的努力開始顯現成效。

8、英國財政大臣奧斯本：不會發生需要應急預算案的情況；如果選擇退歐，英國人民將需為此付出代價；退歐對GDP造成的打擊料將超過官方預估。

9、盧森堡外長Asselborn：若英國退出歐盟，可能引發東歐國家采取類似行動，造成多米諾骨牌效應。

10、美國5月營建許可113.8萬，預期114.5萬，前值由111.6萬修正為113萬；環比0.7%，預期1.3%，前值由3.6%修正為4.9%。

11、美國5月新屋開工116.4萬，預期115萬，前值117.2萬修正為116.7萬；環比-0.3%，預期-1.9%，前值6.6%修正為4.9%。

隔夜金融情況一覽

外匯

1、6月17日人民幣兌美元即期跌70個基點報6.5910，當周跌207個基點，中間價下調56個基點報6.5795，當周累計下調202個基點。

2、外匯交易中心：6月20日起在銀行間外匯市場開展人民幣對南非蘭特直接交易；即期外匯市場人民幣對南非蘭特交易價在中間價上下10%的幅度內浮動。

3、國際清算銀行：5月人民幣實際與名義有效匯率均創19個月新低，其中人民幣實際有效匯率指數降0.93%至124.97，但降幅較上月的1.84%大幅收窄。

4、摩根士丹利：全球市場麵臨熊市挑戰，外匯市場也不能例外；美元依然是日元之後最受投資者青睞的貨幣種類；建議投資者暫時做空高風險貨幣以及商品貨幣，該行目前保持加元/日元的空頭頭寸。

5、CFTC：截止至6月9日至6月14日當周，投機者持有的英鎊投機性淨空頭減少29638手合約，至36661手合約，投機者持有的日元投機性淨多頭增加12837手合約，至55690手合約。

國際股市

1、6月17日道瓊斯工業平均指數收跌58.07點，跌幅0.33%，報17675.03點，當周累跌1.06%。標普500指數收跌6.76點，跌幅0.33%，報2071.23點，當周累跌1.19%。納斯達克綜合指數收跌44.58點，跌幅0.92%，報4800.34點，當周累跌1.92%。

2、6月17日富時泛歐績優300指數收漲1.18%，報1280.11點，當周累跌2.19%。德國DAX30指數收漲0.85%，報9631.36點，當周累跌2.07%。法國CAC40指數收漲0.98%，報4193.83點，當周累跌2.62%。英國富時100指數收漲1.19%，報6021.09點，當周累跌1.55%。

3、美銀美林:全球股市受英國本周退歐公投引發的擔憂影響，6月10日當周股市資金流出36億美元；英國股票基金撤走資金11億美元。

4、索尼三年來首次實現年度盈利。此前索尼累計虧損9000億日元，而截止到今年3月31日的2015財年數據顯示，索尼已實現淨利潤1478億日元。

5、李嘉誠財富急劇縮水，已被馬雲王健林超越。李嘉誠旗下公司遭遇一係列挫折，長和股價創4年新低，較2015年5月觸及的高點125港元下跌近30%，過去一周累計下挫8%。

6、港交所行政總裁李小加：俗稱“冷靜期”的市場調節機制及收市競價谘詢已獲得通過，將會於今年7月初公佈谘詢結果，但預計明年下半年正式推出。

7、北京知識產權局認定iPhone6和iPhone6Plus的外觀設計侵犯深圳佰利公司的專利權，並責令蘋果公司停止銷售。蘋果公司和中複公司不服，將北京知識產權局起訴到北京知識產權法院。目前，法院已經立案。

原油

1、原油市場因庫欣原油庫存減少、美元走弱，油價自一個月低位反彈大漲。美國6月17日當周美國油服貝克休斯總鑽井總數公佈後，短線稍微回落旋即繼續向上，尾盤漲幅擴大。6月17日美國NYMEX7月原油期貨周五收漲1.77美元，漲幅3.83%，報47.98美元/桶。當周累計下跌2.2%。布倫特原油8月合約收盤前擴大漲幅，收漲1.98美元，或4.20%，報49.17美元/桶。

2、美國活躍石油鑽井平台數連續第三周增加，石油服務提供商貝克休斯公司6月17日發布的報告顯示，美國上周活躍石油鑽井平台數量增加9座，至337座，連續第三周增長。包括天然氣鑽井平台在內，美國上周活躍鑽井平台總數增加10座，至424座。

黃金

1、6月17日COMEX8月黃金期貨收跌0.3%，報1294.80美元/盎司，當周累漲1.5%，為連續第三周上漲。

期貨

1、6月17日LME期銅收漲0.3%，報4552美元/噸，當周累漲大約1%。LME期鋅收跌0.4%，報1981美元/噸。LME期鎳收漲2.3%，報9070美元/噸。LME期鋁收漲0.7%，報1615美元/噸。LME期鉛收跌0.7%，報1693美元/噸。LME期錫收漲0.1%，報17025美元/噸。

2、財政部經建司相關負責人透露，中國官方已經印發建立玉米生產者補貼製度的實施意見，玉米價格將由市場形成。財政部將於近期提前撥付部分補貼資金，使財政補貼政策盡快落地。

3、最近一周，國內現貨鋼價綜合指數報收於88.31點，一周下跌0.3%。在期貨市場走弱、鋼廠下調售價、市場成交不暢等“利空”因素的作用下，鋼價偏弱運行的格局還會繼續。

4、CFTC：截至6月14日當周，對沖基金經理持有的Comex期銅淨空頭頭寸增。

債券

1、農銀租賃發行5億美元境外債券，利率低至2.59%。本次發行由農銀國際、農銀香港分行、中金公司等6家承銷商提供發行服務，推動了農銀集團的內部聯動。

2、自今年5月底以來，融創、綠城、SOHO中國、雅居樂等房企紛紛提前贖回美元債務。世茂房地產則被傳出直接取消18億元（2.74億美元）的一筆境外貸款，原因在於內地融資成本較低。

3、九州證券鄧海清：債券市場正處於“十字路口”，如果“嚴監管”繼續，則“資產荒2.0”到來，利率債和中高等級信用債將迎來一波重要機會；如果“嚴監管”適度放鬆，則社會融資規模反彈，固定資產投資上升，經濟再度企穩回升，金融資產供給增多，債市將延續2016年初以來的調整，下半年債券市場熊市繼續。

4、建設銀行行長王祖繼：該行已經向主管部門申報發行規模75億元人民幣的不良ABS，預計今年9月推出。

5、6月17日美國指標10年期公債價格下跌16/32，收益率報1.618%，這是自6月6日以來首次上漲。

6、6月17日德國10年期公債收益率上升4.5個基點至0.02%，在周四的槍擊事件發生前曾觸及負0.03%的紀錄低位。德債收益率將錄得近兩個月來的最大單日漲幅。30年期德債收益率跳漲8個基點，至0.58%，為兩個月來的最大單日升幅。對南歐國家公債的拋售也有所放緩。

國內財經要聞宏觀

1、全國人大財經委副主任委員吳曉靈：無論是從全球還是中國來說，不能把眼睛都放在央行上，不能指望央行用更加寬鬆的貨幣政策來支持經濟發展，而應該在經濟的結構、經濟發展的方式和運行的機制上下更多的工夫。

2、中國和塞爾維亞決定將雙邊關係提升為全麵戰略夥伴關係，共同推進“一帶一路”建設，加強能源、金融、基礎設施建設、貿易、通信等領域合作。

3、統計局局長寧吉喆：精心做好上半年經濟形勢分析；轉變觀念、深化改革，主動作為、推動創新，紮實推進統計調查事業邁上新台階。

4、多位專家表示，在營改增之後，當前消費稅已經迎來改革的窗口期，以納稅範圍、征收環節、稅率為核心的調整有望加速推進，一些高汙染高耗能產品、高檔消費品以及高檔服務將納入消費稅征收範圍，征收環節或從生產轉移到零售環節。

5、為深化中國與“一帶一路”沿線國家經貿發展，相關部門根據《絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景和行動》這一綱領性文件制定了多項規劃和措施，目前政策細則落實進入實質性階段，一些新舉措如促進貿易安全與便利化的政策有望在近期發布。

6、多數機構認為，雖然短期將麵對半年末考核等時點影響的擾動，流動性存在季節性波動風險，但鑒於市場參與機構預期充分，加之央行維穩政策不斷，預計年中流動性風險總體可控，資金麵有望安然跨過年中關口。

國內股市

1、期指交割日A股衝高回落，6月17日上證綜指收漲0.43%報2885.11點，2900點得而複失，周跌1.44%；深成指漲0.67%報10182.53點，周跌1.3%；創業板漲1%報2122.89點，周跌近3%。滬股通淨流入11.61億元，結束連續四日淨流出，當周累計淨流出7.8億元。

2、證監會：就修改重大資產重組管理辦法公開征求意見，此次修訂主要是針對借殼上市；對忽悠式重組行為發現一起查處一起，嚴厲打擊內幕交易等違法違規行為。

3、證監會：重點關注企業是否存在帶病申報問題，堅決把不符合發行條件企業擋在IPO之外；發布券商風險指標控制管理辦法，10月1日實施；深港通在準備就緒後今年內擇機開通；欣泰電氣一旦認定為欺詐發行將退市；就公募基金中基金（以基金為主要投資標的的證券投資基金）公開征求意見。

4、深交所：全麵規範創業板“框架協議”披露，強化履約風險披露，風險提示應包括協議投資金額來源與支付能力風險等內容；披露協議應包括對當年業績和經營的影響，要對以往框架協議的執行效果回頭看，同時需持續披露本次協議進展。

5、一接近監管層的券商並購部負責人透露，近期監管層對金融資產類的並購重組審核嚴格限製，尤其是購買資產包裏包括類金融資產，基本需剝離出去。

6、A股兩融餘額小幅下滑。截至6月16日，滬深兩市融資融券餘額報8386.08億元，較前一交易日減少6.6億元。

7、6月17日香港恒生指數收盤漲0.66%報20169.98點；藍籌股漲多跌少，中國神華漲近4%領漲藍籌。港股通淨流入21.44億元，連續第26日淨流入，累計淨流入453.17億元。

8、萬科公佈擬以發行股份的方式購買地鐵集團持有前海國際100%股權，初步交易代價456.13億元人民幣，待取得深交所審核結果後另行通知複牌。萬科和深圳地鐵公司的資產定增重組預案，被華潤全票否決。

9、華潤集團：“國資委同意其購買寶能股份”的消息不實，純屬無稽之談。媒體此前報道稱，華潤董事長傅育寧已將萬科事件匯報給國資委主任肖亞慶，國資委原則上同意華潤買下寶能係股份。萬科高級副總裁譚華傑：發行股份收購深鐵集團持有的前海國際100%股權，是基於交易方的意願以及未來的戰略合作關係；軌道物業是房地產行業未來的機遇，與深鐵綁定，關乎萬科生死。

10、本周兩市共有27家公司限售股陸續解禁，合計解禁量31.85億股，按6月17日收盤價計算，解禁市值270.5億元。解禁市值居前三位的是：雲天化（59.91億元）、中國鋁業（55.59億元）、南京銀行（38.92億元）。

11、5月以來已有15家公司重要股東擬“清倉式”減持，其中次新股占大部分。截至6月16日已有205份上市公司重要股東參與減持的公告，日均超12份，涉及減持金額高達203.316億元。

12、上周新三板市場新增84家掛牌公司，周成交金額30.29億元。符合創新層標準的掛牌公司名單共920家，約占全部掛牌公司數量的12%。

13、樂視以2.5億美元收購雅虎在美國加州的將近50英畝土地，並將用來擴大在北美的研發和運營。該地被允許建造至多300萬平方英尺的空間，足夠容納約12000名員工辦公。

14、國泰君安：目前行業配置上緊抓兩主線，第一，業績進入長期擴張的“超級周期”，以消費行業為主，如航空、小家電、食品飲料等行業；第二，估值被低估和錯殺的業績穩定增長的成長股，以新興服務業為主。

15、海通策略：中期而言，熊市已結束，將進入存量資金博弈的震蕩市，處於丘陵地帶，短期有望爬小山坡；震蕩市業績為王，穩定增長行業如食品飲料、家電，高成長行業如新能源智能汽車、電子製造等智能製造和體育娛樂等新興消費，主題行業如國企改革。

16、與5月份一樣，6月份以來，發審委對首發企業申請的審核速度依然緩慢。通過對召開的發審會進行梳理發現，本月發審委審核的企業數量還停留在個位數，僅為8家。

17、截至目前，1031家上市公司公佈中期業績預告，預喜公司達678家，占比達65.8%。分析人士表示，中期業績對上市公司全年業績指向作用明顯，市場關注的焦點將重回基本面，業績增幅居前的公司更受關注。

18、上周市場在多重利空壓頂下，A股表現依然很堅強。周線最終收一根長下影的陰十字星，股指仍在2810點至2910點區間震蕩。業內人士普遍認為，隨著消息麵逐步明朗，股指在探底後將逐步企穩反彈，在“五窮”、“六絕”之後，在7月有望走出“翻身”行情。

行業

1、工信部將推動綠色工廠創建實施方案盡快發布，加快技術創新和產用合作，推動重點標準製修訂，引導技術服務與評價等市場化機制建立。預計到2020年，全國將建立千家綠色示範工廠。

2、新華社：在房地產去庫存步伐加快的同時，房價過快上漲也帶來投資投機性需求回潮；專家認為，應警惕二線樓市房價看漲的市場環境下，投資投機性需求回潮，從而導致樓市“供求錯位”、房價“虛火”上升。

3、迪士尼開園引爆周邊商業地產價值，據測算，項目1期成熟後有望帶來3000萬穩定客流，按照票價320-400元、8-10倍經濟撬動杠杆保守計算，迪士尼將帶來千億級別消費增量。

4、5月深圳新房均價達55817元/平方米，環比漲11.9%，豪宅成交火爆是主因。隨著6月更多豪宅入市，結構性成交將更深入地影響深圳樓市。另外，二手房價格出現下調，深圳樓市普漲不再，分化開始。

5、發改委司局級領導帶隊調研上海樓市近期反應，據悉，調研組比較謹慎，更多的是傾聽市場各方對於樓市的意見，表態並不多，發改委亦側重於征集促進房地產市場健康發展的長效機制。

6、北京市一位市屬國企高層分析，關於北京商住限購，推測目前不會有官方回應，因此近期不會推出政策。業內認為，政府沒有直接針對商住物業限購直接回應，說明仍然有“限”的可能。

7、報告稱，2015年P2P車貸行業成交額達909億元，共為126萬人完成融資，平均每人次融資7.2萬。據預測，到2020年我國車貸行業規模將破1.2萬億。

8、發改委：對互聯網金融領域的失信市場主體，要開展聯合懲戒，使其付出慘重的代價；明確凡是在其他領域有嚴重失信行為的主體，將不得進入互聯網金融領域。

9、發改委：全麵放開養老服務市場；進一步細化碳排放權配額分配具體方法和程序，充分考慮公平和效率、區域發展差異等問題；積極推進資源環境承載能力監測預警機制建設。

10、艾瑞谘詢研究報告稱，我國小型民用無人機市場步入快速成長期，預計到2025年，我國無人機市場總規模將達到750億元，年均增速有望超50%以上。

11、截至2015年12月底，國內共成立780隻政府引導基金，基金規模達21834.47億元。2015年新設立的政府引導基金為297隻，基金規模15089.96億人民幣，分別是2013年引導金數量和基金規模的2.83倍和5.24倍。

12、甘肅銀監局日前對《蘭州銀行關於首次公開發行股票並上市的請示》做出批複，原則同意該行首次公開發行A股股票，發行規模不超過12.9億股。若以日前獲得IPO批文的江蘇銀行預計發行價測算，預計蘭州銀行募資規模為36億元，發行後總股本約64.16億股。

13、寶鋼集團回應“中國鋼鐵傾銷”指責：各種統計數據都能佐證，中國鋼鐵產能絕大多數都在本國消耗了，中國的鋼鐵產能問題，不應該成為一個國際性問題。

14、近日國內首家外資控股的合資基金管理公司-恒生前海基金管理有限公司獲證監會核準設立。恒生銀行占股70%，前海金控占股30%。