“一帶一路”的黃金機遇

在全球礦業持續低迷的大背景下，“一帶一路”戰略的實施將給礦業帶來無限的發展機遇。而自國家提出“一帶一路”戰略以來，黃金行業一直在尋找機遇。

在今年全國兩會召開期間，全國人大代表、時任上海黃金交易所理事長的許羅德建議建立“一帶一路”沿線省份和國家的黃金合作發展機制，並將之納入“一帶一路”戰略規劃框架，制定相應的專項規劃和扶持政策，以活躍黃金投融資和轉口貿易為著力點，並服務好“一帶一路”建設。

在5月22日至23日召開的2015年重點黃金企業集團科學發展座談會上，中國黃金協會會長，中國黃金集團公司總經理、黨委書記宋鑫說：“抓住曆史性發展機遇，借‘一帶一路’戰略的東風，黃金企業積極‘走出去’融入全球經濟，實現我國黃金行業的轉型升級，既是行業發展的內在需要，也是踐行國家戰略的應有之舉。”

幾乎同時，5月22日，由上海黃金交易所牽頭、山東黃金(行情31.55-3.66%,谘詢)集團和陝西黃金集團聯手國內大型金融機構共同發起設立的絲綢之路黃金基金在西安啟動，以整合“一帶一路”沿線國家黃金資源，加強我國與“一帶一路”沿線國家黃金市場的合作。基金總規模預計達1000億元，據稱將成為國內最大的黃金行業基金。

從倡議到行動，中國黃金產業的“一帶一路”布局正變得清晰，而在進入操作層麵，一係列相關問題應如何破解還需要進一步觀察。

基金先行

對於很多大型礦山企業，特別是國有礦山企業來說，決策過程過於繁雜、審批流程過長成了他們進行海外礦業開發繞不過去的坎兒。

展騰投資集團董事長高健智稱之為國有礦山企業的“痛點”。“國內礦山企業決策層被告知海外有很好的資源後，由於經過很長的流程，層層審批後可能資源已被其他國家買走。即便資源被國內企業收購，國外也經常漫天要價。”高健智說，“基金可以解決相關礦業企業的‘痛點’，並能匯聚起民間的力量。”

6月9日，由展騰投資集團發起的“一帶一路”礦業產業發展基金正式啟動。該基金專注投資於“一帶一路”礦產資源及其相關行業的私募股權基金，以股權及其他多種金融工具投資於簽約的標的項目，投資領域以“一帶一路”上的優質礦產資源、基礎設施為主，並將重點投資與采礦業、選冶業、勘探業、物流業及貿易相關具有高成長潛力的企業。

中色地科董事長王京彬表示，“一帶一路”沿線礦產資源豐富，勘查開發潛力巨大，區內礦產資源占全球61%，擁有巨大的投資機會。據中國黃金協會統計，“一帶一路”輻射中亞、西亞、東南亞、非洲等礦產資源豐富的地區，沿線國家黃金儲量總和約為2.1萬噸，占全球總儲量的41.5%。

“一帶一路”礦業產業發展基金雖然關注整體礦業，但黃金仍然是重中之重。據介紹，該基金的項目池中符合JORC或俄羅斯標準的金金屬量達700噸，遠景金資源量達2000噸。在該基金的介紹書所列的18個優質礦業項目中黃金項目就占了11個，主要集中在哈薩克斯坦和吉爾吉斯斯坦。

在中國民生銀行(行情9.16-5.37%,谘詢)礦業金融中心負責人王鳳全看來，參與“一帶一路”礦業開發要采取“富人+能人”的模式。“首先自己要有錢，而不能通過銀行貸款等傳統融資模式，其次要有專家團隊作顧問。”基金解決的就是錢的問題。

如果說該基金的設立帶有更多的“民間”色彩，對於國內大型黃金企業集團來說，他們則更關注於與國家整體戰略“共振”。

“要將黃金行業確定為戰略性行業，把黃金行業實施‘一帶一路’戰略納入國家總體戰略之中，制定‘一帶一路’黃金產業發展規劃。”宋鑫說，“建議國家‘絲路基金’設立黃金行業子基金，對黃金行業國際合作項目予以專項扶持。協調亞投行和商業銀行開展針對黃金產業特點、具有鮮明黃金特色的業務。”

新戰略與老問題

毋庸置疑，“一帶一路”為我國黃金礦業帶來了全新的發展機遇。王鳳全說，我國礦業將麵臨產業升級和轉型壓力，必須向中西部和境外轉移。“我們應該利用‘一帶一路’戰略加快‘走出去’步伐。同時，利用‘一帶一路’沿線國家工業化進程，輸出我們的礦業生產能力。”

紫金礦業(行情5.6-9.39%,谘詢)是國內大型礦山企業中穩步推進，資源占有起步較早的企業，並較好地進行了國際化戰略布局。在紫金礦業所屬的礦山中，有的位於新疆、甘肅、內蒙古等位於“一帶一路”沿線上的省區，也有的位於俄羅斯、吉爾吉斯斯坦、澳大利亞等沿線國家。

自然，紫金礦業當年開始進行資源布局時，並沒有想到會契合國家的“一帶一路”戰略。現在，黃金礦山企業要怎樣借助“一帶一路”的東風，實現進一步發展，實際上還是在新戰略中如何解決“走出去”的老問題。

“機不可失，時不再來。但‘一帶一路’戰略如何才能轉變成企業的機會，才是大家應該考慮的問題。”中國保險學會理事林九江在“一帶一路”礦業產業發展基金成立儀式上說，“同時，企業不僅要抓住機會，還要在運營中規避風險。”

據林九江介紹，“一帶一路”沿線60多個國家中，有三分之一沒有參與WTO，他們有時候可能不會遵守國際通行的貿易規則。“更令人感到遺憾的是，‘一帶一路’的很多國家，特別是中亞地區國家，都是高政治風險、法律風險國家，這為礦山企業進行海外開發帶來很大的困難。”他說。

高健智認為，礦業的發展離不開基礎設施。“我國西部地區一些地方資源稟賦很好，但由於基礎設施差，影響了這些資源的經濟開發價值。因此我們在‘一帶一路’國家進行海外礦業開發時，要同時進行基礎設施建設，要和基礎設施建設公司共同‘走出去’。”

王鳳全認為，除了要關注政治風險和基礎設施建設外，還要選擇位於重要成礦帶上、具有資源潛力的礦山。“在礦種選擇上，要選擇稀貴金屬、我國急需的重要礦種，不要選擇鐵等過剩資源。”

而對於我國大型黃金企業集團來說，在進入黃金礦業調整期後，他們顯得更加穩重和謹慎。宋鑫說：“要加大與沿線黃金資源豐富國家的合作力度，聯合勘探、開發境外黃金資源，構建全球配置、開發利用黃金資源的新格局，把黃金行業發展的空間從境內擴大到境外，把國家黃金控制力從國內擴展到全球。”

“通常，在行業高漲時，擴張的企業在麵臨行業蕭條時便會遇到大麻煩。”王京彬說。就像巴裏克是在“黃金產業寒冬”進行布局一樣，在這輪黃金礦業下行的背景下，或許誰能早謀劃、早行動，抓住“一帶一路”戰略，誰就能贏得未來的先機。