數據良好官員“力挺” 美指強勢金銀回落

摘要：上周（9月26-9月30日）美國經濟數據表現穩健，但全球經濟低迷的前景限製美元升勢美元指數維持在95到96關口區間震蕩，良好的經濟數據和德拉基樂觀的言論支撐歐元，但德意誌銀行危機限製歐元漲幅，現貨金價下跌逾20美元，良好的美國數據和聯儲官員強硬言論、實物黃金需求疲弱均施壓金價，現貨金銀整體走勢震蕩下跌。

走勢回顧：

國際現貨黃金今日（10月3）以1315.40美元開盤，早盤先漲後跌，延續上周下跌慣性，今日需要關注上方1325美元附近阻力和下方1308美元附近支撐，關注歐盤時段能否延續早盤下跌走勢創出新低，暫時保持空單為主的區間思路。

基本面分析:

庫存減少配合OPCE"自救"、"限產"達成但麵臨"行動"窘境

上周五(9月30日)，美國紐約商品期貨交易所11月WTI原油期貨價格收盤上漲0.41美元，漲幅0.9%，收報48.24美元/桶，9月份近月合約油價累計上漲7.9%，但三季度油價累計下跌0.2%。與此同時，國際原油基準12月ICE布倫特原油期貨價格周五收盤則上漲0.38美元，漲幅0.8%，收報50.19美元/桶。布倫特原油9月份累計上漲逾1%，且三季度累計上漲逾4%。

據周五（9月30日）美國油服貝克休斯公佈數據顯示，美國原油鑽井平台數量增加7口，增至425口，第三季度美國石油鑽井數合計增長29%，錄得2009年第四季度以來最大增幅，且在過去的18周時間裏美國原油鑽井有16周錄得增加；從近期美國石油鑽井數量變化來看，美國石油鑽井平台數量在不斷複蘇。在OPEC限產、國際原油價格攀升的情況下，很難認為美國頁岩油生產商不會反撲回來。

上周石油輸出國組織(OPEC)成員國在阿爾及利亞非正式石油會議上最終8年來首次就限製石油產出問題達成共識，且初步制定出一個3250-3300萬桶/日的產出目標區間，這較8月份OPEC3320萬桶/日的石油產出"顯著"下降。此外，OPEC還成立了一個由OPEC成員國代表組成的委員會，研究並提出各國的產量水平建議，供11月份開會時討論。

OPEC需要等到11月30日，即下次OPEC維也納會議方可公佈限製石油產出的具體細節，包括每一石油生產商所分擔的減產配額。沙特的石油產量在第四季度通常下降，因此沙特實際上可以"輕鬆"的實現減產。另外值得一提的是，OPEC其它成員國不服從產量配額向來是"曆史悠久"的。

美聯儲官員態度放大經濟數據影響，美指高位震蕩施壓金銀。

周五(9月30日)，美國12月COMEX黃金期貨價格收盤下跌8.90美元，跌幅0.7%，收報1317.10美元/盎司，近月最活躍合約9月份累計上漲0.4%，但三季度總體下跌0.3%。黃金價格9月份的總體漲幅因周五的下跌而收窄，三季度金價總漲幅則因周五金價的下跌而被抹掉。"金九銀十"行情未能上演，但是從曆史情況來看，接下來的十月份，通常是黃金價格表現較差的月份。

上周五（9月30日），美國政府公佈的數據顯示，美國8月消費支出持平。而通脹方麵，美聯儲所青睞的PCE物價指數年率則從之前的0.8%上升至1%，而核心PCE物價指數則從之前的1.6%上升至1.7%。市場並未預計美國最新的經濟數據將會改變美聯儲未來的加息預期，因為經濟方麵的向好消息可能被德意誌銀行危機所掩蓋。

上周美國經濟數據可以說是穩中有升。美聯儲主席耶倫以及，美聯儲眾官員在講話中特別強調了美國經濟數據對政策前景的影響，側麵增加了這些經濟數據的影響力，而在本周美國公佈的一眾數據當周，這些數據都錄得較為良好的表現，為美聯儲年底加息做出鋪墊。

數據顯示，白銀ETF持倉達到這些ETF大約10年前開始創設以來的最高水平。投資者本度向iSharesSilverTrust投入6.255億美元，為2010年以來最高受金價上漲的帶動，銀價今年上漲了39%，因美聯儲維持利率不變而其他央行紛紛加大刺激政策力度。此外，美國經濟和中國製造業前景好轉，也有利於白銀，因為工業用途在白銀需求中占比超過一半。

短期來看，市場需要關注於德意誌銀行危機的未來發展局勢，以及下周美國9月份非農就業數據情況。如果德意誌銀行危機未能得到有效緩解且繼續蔓延，黃金價格則有望獲得支撐。但是如果德意誌銀行危機"有驚無險"，預計金價將在下周美國非農就業數據公佈前繼續承壓。

昨日（9月30日）美元指數小幅下跌，開盤95.50，最高95.96，最低95.34，收盤95.43，跌幅0.06%，日線報收上影線極長小陰線（射擊之星），從指標來看MACD紅色柱狀線在0軸上方逐漸變短，DEA和DIFF雙線在0軸下方粘合走平。今日歐洲時段，德國國慶節休市一日，料市場交投也較為清淡。投資者重點關注歐元區一係列製造業PMI數據的表現。英國方麵，也要關注英國製造業PMI。晚間紐約時段，在經曆了較為平淡的亞洲時段和歐洲時段之後，料紐約時段市場的行情開始啟動。美國方麵將會公佈一係列重要的經濟數據，投資者主要關注ISM製造業PMI以及營建支出數據，這兩項數據的表現將會給市場短線走勢指出方向。

技術麵分析：

國際現貨黃金上周（9月26日-9月30日）並未能延續前一周陽包陰的技術走勢，周初到了1342美元的位置後行情就開始回落過程，隨後行情一路震蕩下行最低到了周五的1313.10美元的位置後整理，周線最終收線在了1315.70美元的位置後，以一根上影線較長的大陰線報收，這樣的形態周線依舊還是在前期的搓揉形態範圍內，但周線級別的上行趨勢線已經臨近意味著多空將很快做出選擇，在周線雙陰夾陽的背景以及月線三次遇阻回落後的上月射擊之星大背景下，目前還是以反彈高空為主。

從4小時圖來看，上周一的行情早盤先拉升到了周線的高點1342美元的位置後行情就開始回落過程，最終日線以一根長腳十字星形態收報收走勢一路震蕩下行符合技術形態，上周五的行情受到各種基本面幹擾行情表現比較寬幅震蕩，衝擊到了1328美元的位置後，走勢尾盤快速回落並到了周線的低點1313.10美元的位置後，開始整理過程，最終日線收線在了1315.70美元的位置後日線以一根上影線極長的類倒錘頭形態報收，而這樣的形態收尾後，今日的行情技術上是偏空的，但下方觸及三角周期支撐和大級別上行趨勢線附近後，如果不給高點直接回落觸及支撐第一波只要不是一次性的回落就會有一定的反彈過程，所以日內短線區間偏空操作。

現貨白銀上周（9月26日-9月39日）震蕩回落，上周一到了高點19.73美元的位置後先回落，周三給出周線的低點18.87美元的位置後行情受到支撐日線形成低位錘頭後行情開始震蕩上行過程，到周五行情受到基本面刺激強勢拉升給出19.69美元的位置後行情開始回落，最終日線收線在了19.14美元附近後，日線以一根上影線極長的射擊之星報收，顯示上方壓力依舊，從1小時圖來看，白銀走勢震蕩下跌走勢較弱，今日短線依舊高空。

今日短線思路如下:

黃金：

（1）關注1324-1325美元做空，止損1330美元，目標1313-1308美元。

（2）關注1308美元附近做多，止損1304美元，目標1318-1324美元。

阻力位：1340-1344-1360-1375

支撐位：1325-1318-1306-1300

白銀：

關注19.35-19.40美元做空，止損19.60美元，目標18.90-18.80美元。

阻力位：19.20-19.40-19.50-19.70

支撐位：18.80-18.60-18.40-18.20

友情提示：冷靜理智控制情緒，輕倉順勢及時止損，等待忍耐學會放棄，不懼不貪落袋為安。

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