歐銀欲結束QE？導致金價暴跌40美元

周二(10月4日)美聯儲官員的鷹派言論激發了市場新一輪對美聯儲年底升息的預期，美元因此攀升。不過盤中彭博歐洲央行將逐漸結束購債計劃的報道引發了市場大幅震蕩。黃金價格成了周二行情的焦點，美聯儲的升息預期，市場避險情緒減弱，以及技術上的拋盤施壓金價重挫40美元。原油方麵，油價周二觸及四個月高位，API原油庫存意外大減支撐油價繼續攀升。

歐銀欲結束QE？牆倒眾推金價暴跌40美元

具體市場上，美元指數震蕩攀升至96關口上方，英鎊和日元的走軟，美聯儲官員的鷹派言論都支撐美元；歐元兌美元探底回升，歐洲央行(ECB)可能逐步結束購債計劃的報道支撐歐元；金價暴跌40逾美元重挫3%，至英國公投脫歐後最低，受美元走強和技術性拋盤打壓；油價震蕩攀升觸及四個月高位，受API庫存意外大減支撐，但美元走強限製了油價的升幅。

美元指數震蕩攀升至96關口上方，英鎊和日元的走軟，美聯儲官員的鷹派言論都支撐美元。接下來周五倍受關注的美國非農就業報告將出爐，此外美聯儲主席耶倫將在10月14日波士頓聯儲主辦的經濟會議上發表講話。

英鎊和日元走軟側麵支撐美元。英鎊兌美元周二跌至逾30年低點，投資者擔心英國脫歐的衝擊。英國首相特雷莎梅周日宣布，英國退出歐盟的正式程序將在明年3月底前啟動。周二英鎊延續跌勢，兌美元下滑超0.5%至1.2757美元，為1985年6月以來最低位。

許多市場人士擔心英國政府持硬性脫歐立場，即英國將置身歐盟單一市場之外，保留對移民的控制權，但這樣做有可能導致銀行紛紛撤離倫敦。

市場對德意誌銀行的擔憂減弱支撐市場風險偏好，同時也推高了美元兌日元，也支撐美元走高。

倫敦ADSSecurities零售銷售經理JamiesonBlake表示，“就經濟數據而言，今天是相當平靜的一天。市場對德銀的擔憂情緒繼續消退，盡管還有些風險，但市場已經不像上周末時那麼恐慌了。”

上周這家德國貸款機構股價一度大幅下跌，因為市場擔心美國司法部將對其罰款140億美元以了結對其銷售抵押貸款債券（MBS）的指控。後來有消息稱德銀麵臨的懲罰可能沒有那麼嚴厲，其股價大幅反彈。

美元指數小時圖顯示

歐銀欲結束QE？牆倒眾推金價暴跌40美元

美聯儲政策方麵，美聯儲官員發表鷹派的升息言論也支撐美元。裏奇蒙德聯儲主席萊克再度發表升息的鷹派言論，他表示，美聯儲現在的政策利率水平至少應該是1.5%才對，在加息上先發製人對穩定通脹來說至關重要，通脹和就業正重新處於或接近美聯儲目標水平。美聯儲對促進增長用力過度的話將適得其反。此外，萊克還預計下半年美國經濟增速反彈。

此前周內，美國克裏夫蘭聯儲席主梅斯特(LorettaMester)也曾表示，其認為9月份加息以確保可持續經濟擴張的理由很強，並且指出美聯儲存在11月份加息的可能性。梅斯特表示，美聯儲是非政治化的，並且必須先發製人，如果數據符合預期，其認為理由將繼續令人信服。近期，大多數美聯儲官員指出年內12月或將加息一次。

根據CMEGroup的FedWatch工具，美國利率期貨走勢暗示，交易商預計美聯儲在11月加息的機率為13%，12月升息的機率為63%。

然而“美聯儲通訊社”Hilsenrath卻指出，美聯儲官員和經濟學家預計美國經濟產出將在第三季度強勁反彈，但目前來看該反彈並沒有實現。此外，8月建築業支出較預期更加疲軟，尤其是公共部門。美國經濟產出或無法達到美聯儲的全年預期1.8%。經濟增速一再令人失望，這或成為美聯儲未來數月推遲加息的理由。

周二美國公佈的經濟數據影響有限。數據顯示，美國9月ISM紐約聯儲企業活動指數49.6，前值47.5；美國10月IBD消費者信心指數49.6，前值46.7，預期47.5。

另外，值得一提的是，國際貨幣基金組織IMF在周三發表報告指出全球經濟複蘇依然十分乏力，這恐怕會限製美元的升幅。

IMF在報告中下調美國2016年和2017年經濟增長預期。不過，IMF上調歐元區和日本2016-2017年經濟增長預期。此外，IMF還維持中國2016-17年經濟增長預期不變。

IMF首席經濟學家Obstfeld指出，美國大選帶來了經濟不確定性。美聯儲9月份按兵不動的決定是合適的；未來幾個月美聯儲加息可能是合適的。希望全球各大央行采取更多政策行動來實現更好的效果。

歐元兌美元探底回升，歐洲央行(ECB)可能逐步結束購債計劃的報道支撐歐元。此前歐元受美聯儲加息施壓跌至日低，但歐洲央行可能逐步結束QE的報道支撐歐元收回了跌幅。

媒體報道歐洲央行可能減碼QE支撐歐元。紐約盤中，有媒體報導歐洲央行(ECB)可能逐步結束購債計劃，這支撐歐元自日低大幅反彈80餘點。彭博援引歐元區央行官員的話報導稱，歐洲央行可能在結束量化寬鬆計劃前，逐步結束購債計劃，可能的做法是，每月減少購債100億歐元。

報導稱，消息人士不排除歐洲央行仍可能延長每月購債800億歐元的計劃。報導並沒有給出歐洲央行何時可能開始縮減購債規模的具體日期。

RaboBAnk利率策略部門主管RichardMcGuire說，“報導給出了100億歐元這一具體數額，這是市場做出反應的關鍵所在，市場認為，歐洲央行對歐債的需求下降，支撐歐元。不過報導也暗示，量化寬鬆政策可能繼續，所有選項都在央行的考慮範圍內，看來市場是作出跳膝反應。”

不過，此後歐洲央行發言人MichaelSteen出麵澄清指出，有關歐洲央行管委會已經討論縮減QE規模的報道失實。就像歐洲央行行長德拉基在上一次新聞發布會和歐洲議會聽證會上所表明的那樣，管委會尚未討論過這些問題。

德意誌銀行的憂慮逐漸緩解也支撐歐元。紐約盤中德銀股價上揚多達3.5%，升至兩周高位。該股上周五觸及紀錄低位後反彈，因預期很快將和美國當局達成數十億美元的和解協議。

匯豐銀行分析師稱，“盡管德銀存在明顯的營運問題，但擔心該行的償債能力有些過了。目前德銀應該有足夠的能力應對短期內信心匱乏的局麵，盡管市場上存在賣壓，但我們仍給予該行‘持有’評級，因為我們認為其基本面並未改變。”

央行官員言論方麵，歐洲央行執委普雷特發表公開言論，他強調了歐洲央行將維持寬鬆的政策立場。普雷特表示，“利率可能在一段時間內維持低位，在通脹重返目標前，歐洲央行將保持寬鬆貨幣政策立場。”

周三歐元區經濟數據表現疲軟曾在日內施壓歐元下行。數據顯示，歐元區8月PPI月率-0.2%，預期-0.1%，前值0.3%；年率-2.1%，預期-2.1%，前值-2.6%。

分析指出，歐元區8月PPI出現自今年4月份以來的首次下滑，表明歐元區通脹壓力仍然維持在較為疲弱的水平；歐元區內部通脹乏力，令市場擔心歐洲央行有關通脹升至低於但接近2%的目標是否可持續；預計歐洲央行將會宣布延長其購債期限至2017年3月之後。

金價暴跌40逾美元重挫3%，至英國公投脫歐後最低，受美元走強和技術性拋盤打壓。金價周二重挫3%，觸及6月英國公投脫歐以來最低，且錄得近15個月來最大單日跌幅。向好的美國數據提振美元走強，以及金價在跌破1300重要關口後激發技術性拋盤施壓金價重挫。

現貨金急跌3.1%，報每盎司1,270.31美元。美國12月期金收挫3.3%，報每盎司1,269.70美元。現貨銀回落5.1%，報每盎司17.78美元。白銀跟隨金價走低，錄得去年1月來最大日跌幅，並觸及6月底以來最低。

美元升至兩個月高位，交易商目前將注意力轉向周五公佈的美國月度就業報告。美國周一公佈的製造業數據強於預期，加之周二裏奇蒙聯儲主席萊克的講話，點燃了聯儲將在年底前升息的預期，並推高美元。萊克表示，升息的理據強勁。

技術上金價盤中跌穿1,300美元關鍵支撐位，之後引發一波拋售，打壓金價觸及逾三個月最低1,266.33美元，為6月24日英國公投脫歐第二天以來首見。

金價稍後進一步擴大跌幅，之前公佈的數據顯示，歐洲央行上周放慢了印鈔的步伐。