“非農”數據差強人意 現貨金銀暫時“喘息”

摘要：上周五（10月7日）市場關注的美國9月非農就業數據表現不及預期，打消了市場對聯儲11月升息的預期，美元指數也因此回落走軟，但本次數據卻表現穩健依然支撐聯儲在今年12月升息，美聯儲官員的講話鷹派支撐美元強勢，現貨金銀先跌後漲日線報收小陽。

走勢回顧：

國際現貨黃金今日（10月10日）以1259.70美元開盤，早盤開盤先漲後跌，隨著中國"國慶"假期的結束，市場逐漸活躍，加之上周五的"非農"不及預期日線報收小陽線有下跌節奏放緩跡象，本周操作保持先多後空思路，今日操作保持區間思路，關注1264美元上方阻力和1250美元下方支撐。

基本面分析:

熱議限產如火如荼、頁岩油複蘇我行我素，油價短期承壓回落。

上周五(10月7日)，美國紐約商品期貨交易所11月WTI原油期貨價格收盤下跌0.63美元，跌幅1.25%，收報49.81美元/桶；與此同時，倫敦ICE歐洲期貨交易所12月布倫特原油期貨價格則下跌0.58美元，跌幅1.10%，收報51.93美元/桶。雖然油價周五有所下跌，但已經連續三周錄得上漲。

上周五(10月7日)，美國油服貝克休斯公佈的數據顯示，截至10月7日當周，美國原油鑽井平台數量增加3口，增至428口，美國石油鑽井、天然氣鑽井以及混雜油氣鑽井合計增加2口，增至524口，創下八個月最高水平。且過去19周美國原油鑽井平台數量有17周錄得上漲，且總共增加112口。從近期美國石油鑽井數量變化來看，美國石油鑽井平台數量在不斷複蘇。

10月8-13日，OPEC和非OPEC產油國將在土耳其的伊斯坦布爾召開非正式會議，以討論OPEC此前在阿爾及利亞會議上提出的，將該組織原油產量限製在3250萬桶至3300萬桶/日區間範圍內。與此同時，颶風"馬修"已經在美國東南地區登陸，市場估計，其將會對原油和汽油的供給和需求同時產生負麵影響。

伊斯坦布爾會議上究竟能否達成協議尚屬於未知。俄羅斯能源部長諾瓦克表示，俄羅斯預計本周在土耳其召開的能源大會上不會與OPEC簽訂協議；並表示，這將隻是磋商；而巴西石油公司消息人士也表示，對於像巴西這樣的非OPEC國家來說，要接受限產提議是非常困難的。OPEC已經表示，在今年11月30日於維也納舉行的OPEC正式會議之前，不會正式達成任何產量協議，也不會透露任何有關協議的細節。

"非農"數據差強人意、聯儲官員信心滿滿，現貨金銀低位整理。

上周五(10月7日)，美國12月COMEX黃金期貨價格收盤下跌3.60美元，跌幅0.3%，收報1249.40美元/盎司，再度刷新今年6月初以來最低收盤價，本周的總跌幅更是達到了5.2%，創三年來新高；而周四的黃金收盤價格低於200日移動均線，預示著金價未來可能進一步下跌。美國12月COMEX白銀期貨價格周五收盤下跌0.03美元，跌幅0.2%，收報17.38美元/盎司，本周累計跌幅約9.6%。

上周五美國勞工部公佈的非農就業報告顯示，美國9月非農就業人口+15.6萬，預期+17.2萬；8月非農就業人口由+15.1萬修正為+16.7萬。美國9月失業率5%，預期4.9%，前值4.9%。

其他分項數據顯示，美國9月勞動力參與率62.9%，前值62.8%。美國9月私營部門就業人口變動16.7萬，預期17萬。美國9月製造業就業人口變動-1.3萬，預期-0.4萬。另外，薪資數據顯示，美國9月平均每小時工資年率2.6%，預期2.6%，前值2.4%；月率0.2%，預期0.3%，前值0.1%。美國9月平均每周工時34.4小時，預期34.4小時，前值34.3小時。

美聯儲三號人物，此前立場一直較為中性的聯儲副主席費希爾上周五發表了偏鷹派的言論。費希爾稱，就業報告接近靚麗的數字，美國經濟在降低失業人口上已經取得卓著的成功，失業率在一定程度上非常接近自然失業率。不過，費希爾還表示，當前經濟增速距離我們之前所認為的正常水平還很遙遠。投資在下滑，主要因為能源企業疲軟。人們對增長前景並不感到高興。

美聯儲鷹派人物，今年有投票權的克利夫蘭聯儲主席梅斯特Mester再度發表鷹派言論。梅斯特稱，勞動力市場報告表現穩健，收入正在增長，加息25個基點是有意義的，所有FOMC會議都有加息可能。美國處在全麵就業狀態；美國經濟表現非常有韌性。隨著阻礙減少，通脹數據已經上揚。

金價近期已經跌破英國公投脫歐之前的水平，主要原因是投資者關於美聯儲即將加息的預期增強所致。雖然低利率意味著持有黃金的機會成本較低，但利率上升之時，這種機會成本也將增加。10年期國債收益率與市場所體現的2016年多次加息的隱含概率密切相關，而與隻加息一次的概率未表現出相關性。

上周五（10月7日）美元指數小幅下跌，開盤96.66，最高97.41，最低96.44，收盤96.46，跌幅0.21%，日線報收上影線極長小陰線，從指標來看MACD紅色柱狀線在0軸上方逐漸變長，DEA和DIFF雙線在0軸附近有發散向上跡象。今日歐洲時段，主要關注德國的未季調貿易帳以及歐元區的投資者信心指數。另外，中國方麵也會公佈兩項數據貨幣供應和社會融資規模，投資者也要密切關注。晚間紐約時段，加拿大市場休市，美國的債券市場也休市，但股市、期市則正常交易，料市場整體交投仍然較為清淡。但在清淡的交投中，要控制好倉位，防止大單交易造成的行情異常變動。

技術麵分析：

國際現貨黃金上周（10月3日-10月7日）大幅下跌，周初小幅上揚到了1319.70美元的位置後行情就開始回落過程，跌破大周期上行趨勢線後，周二行情回踩後受到基本面利空講話和技術破位的雙重壓力行情暴力回落到周五行情最低到了1240.80美元的位置後行情超跌整理，最終周線收線在了1256.80美元的位置後，周線以一根下影線很長的大陰線報收，周線空頭趨勢明顯，但小級別上會有一定的超跌反彈延續過程，本周操作保持先多後空的思路。

從日線上看，上周走勢下跌勢頭表現較強，行情在周一小幅回踩1319.70美元的位置後行情受到前一周周五實體壓力影響行情開始回落，日線跌破本輪上行趨勢線支撐後周二行情回踩本來上行趨勢線1313美元的位置後行情受到技術和基本面雙重壓力影響行情強勢回落，盤中跌破多重支撐最低給到了1266美元附近後日線形成飽和大陰線，周三行情小幅調整後周四延續回落，而到了周五行情受到非農數據不及預期的利多因素影響行情大區間波動，非農公佈後行情先拉升給出1265.2美元的位置後行情快速回落，最低到了周線的低點1240.80美元的位置後開始反彈最終周五日線收線在了1256.80美元的位置後，日線以一根下影線極長的啟明星日線報收，而這樣的形態收尾後盡管周線是一根下影線很長的大陰線趨勢看空，但日線級別寬幅啟明星後，日線超跌反彈的技術形態明顯，操作上需考慮低多，今日短線區間操作。

國際現貨白銀上周（10月3日-10月7日）弱勢回落，周一受到前一周周五日線射擊之星的壓力，行情回踩19.30美元的位置後就開始快速回落，跌破三角支撐下軌後行情在周二回踩三角整理下軌18.90美元的位置後行情強勢下行，跌破多重支撐後，周五給出周線低點17.05美元的位置後行情受到非農作用開始小幅反彈，最終周線收線在了17.50美元的位置後，以一根下影線很長的大陰線報收，周線壓力依舊，但日線上周五非農雖然並未行程陽包陰的反轉走勢，不過日線反彈意味比較濃厚，小時圖中雖然下跌趨勢沒有改變但連續2次觸及17.05美元附近沒有破位後，形成了雙底形態，短期有一定的反彈過程，今日短線區間操作。

今日短線思路如下:

黃金：

（1）關注1267-1268美元做空，止損1272美元，目標1255-1250美元。

（2）關注1253-1255美元做多，止損1249美元，目標1264-1276美元。

阻力位：1278-1287-1302-1318

支撐位：1240-1238-1222-1208

白銀：

（1）關注17.90美元附近做空，止損18.05美元，目標17.50-17.20美元。

（2）關注17.30美元附近做多，止損17.05美元，目標17.70-18.00美元。

阻力位：17.80-18.00-18.20-18.50

支撐位：17.50-17.20-17.00-16.80

友情提示：冷靜理智控制情緒，輕倉順勢及時止損，等待忍耐學會放棄，不懼不貪落袋為安。

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