黃金擊穿1230創三周最大跌幅

國際現貨黃金周一(2月13日)下跌10美元，跌破1230美元關口。金價大漲後獲利盤回吐，美國股市繼續刷新曆史新高，美元大幅反攻，黃金創三周來最大跌幅，市場密切關注今晚耶倫國會聽證傳遞未來加息信號。

現貨黃金周一亞市早盤開於1234.01美元/盎司後，在1230美元關口附近窄幅盤整，之後錄得日內高位1234.01美元/盎司。歐市開盤之後，金價繼續在1230美元關口附近盤整。美市空頭突然發力，金價急劇下滑約10美元，最低至1218.98美元，隨後觸底反彈，在多空激烈交戰之後收復日內多數跌勢，終收於1225.22美元/盎司，下跌0.6%。

黃金上周觸及三個月最高1245美元，上漲近2%。周一美國股市刷新紀錄高點，歐洲股市也升至逾一年來最高收盤水平，導致市場風險偏好回歸。

黃金頭條網提及，CFTC持倉報告顯示，在金價大漲之後，兩周內期金淨多倉位大漲近26%，“多頭擁擠”表明市場麵臨獲利盤拋壓。

BBH全球貨幣策略主管MarcChandler周一撰文指出，黃金的上行趨勢可能已經結束。“強勢美元對黃金不利。在美聯儲12月中啟動加息之後不久，（黃金的）上行趨勢很快開始，而眼下這一走勢看似已經結束，他預計金價將回落至1168美元以及1120美元。

外部市場方麵，道瓊斯指數周一收盤大漲逾140點，繼續刷新紀錄收盤高點。標普500指數漲0.5%。納斯達克綜合指數漲0.5%。蘋果公司收於曆史新高。歐洲斯托克600指數收漲0.8%，至370.13點，連續第五個交易日上漲，創自2015年12月7日以來的最高收盤水平。

投資者將美國總統特朗普近期與國際政要的會晤解讀為美國外交政策立場出現軟化，促使美元持續反彈。周一對一籃子貨幣美元指數上漲近0.2%，突破101.00關口。美元兩周以來漲幅超過1%。

值得關注的是，全球最大的黃金ETF，SPDRGOLDTRUST周一增持4.1噸黃金，過去9個交易日有7個交易日增持，目前持倉為840.87噸，創下去年12月16日來最高。

北京時間周二23:00，美聯儲主席耶倫將在參議院金融委員會發表半年度貨幣政策證詞，此外投資者還可關注中國1月通脹數據。

基本面利好因素：

1.朝鮮周一表示，周日成功試射了一顆新型中遠程彈道導彈，宣稱該國一項武器計劃取得進展。該計劃違反了聯合國決議，也引發了包括美日韓在內多國的一片抗議。

2.歐洲多國今年是大選年，荷蘭首當其衝，將在3月舉行選舉，使該地區的政治前景充滿不確定性。法國緊隨其後，將在4月進行首輪選舉，極右翼政黨民族陣線的候選人勒龐勝選的可能性，使法國的政治前景變得撲朔迷離。

3.周五(2月10日)公佈的一份報告顯示，密歇根大學2月美國消費者信心指數初值低於預期，也低於1月終值。具體數據顯示，密歇根大學2月美國消費者信心指數初值為95.7，路透調查預估為97.9，1月終值為98.5。

4.美國勞工部(DOL)周五(2月3日)公佈的數據顯示，美國1月非農就業人口增加22.7萬人，失業率4.8%。但薪資增速意外下跌，1月平均每小時薪資月率增長0.1%；年率增幅2.5%，創下去年8月份來最低。

基本面利空因素：

1.由於特朗普近期表現緩解了市場擔憂情緒，投資者再度將焦點放在美國再通脹相關交易，“特朗普”行情卷土重來，美元與美股漲勢迅猛。

2.據周四(2月9日)的一份政府報告稱，美國上周初請人數意外下滑至近43年低點，顯示勞動市場進一步收緊，這可能最終刺激薪資加速增長。美國勞工部(DOL)公佈的數據顯示，截至2月4日當周經季節調整初請失業金人數下滑1.2萬人至23.4萬人，接近11月初所及的43年低點23.3萬人。

3.周四(2月9日)發布的一項數據顯示，美國家庭對經濟和消費環境更加樂觀，消費者信心已經攀升至2015年4月份以來最高水平的47.2，而經濟狀況調查結果更是打破了新一輪周期高位至42.8，為2007年以來最高。

4.美國商務部(DOC)周四(2月9日)公佈最新數據顯示，美國12月批發庫存月率連續第二個月上漲，批發銷售月率漲幅創2011年以來最大，展現出企業對經濟前景更具信心。具體數據顯示，美國12月批發庫較前月增長1.0%，預估為增長1.0%，11月為增長1.0%。

5.美國商務部(DOC)周二(2月7日)發布的報告顯示，美國12月貿易逆差下滑幅度大於預期，因出口升至逾一年半高點，增幅大於進口。詳細數據顯示，12月貿易逆差下滑3.2%至443億美元，結束先前連續兩個月增長的趨勢，分析師預估12月貿易逆差為450億美元。11月貿易逆差被小幅上修至457億美元，先前公佈數據為452億美元。

後市展望：

1.香港金銀業貿易場主席HaywoodCheung稱，中國雞年將是黃金之年。在接受ChinaDaily時，Cheung表示全球經濟環境的動蕩將帶來黃金牛市，他對此很有信心。他預測黃金今年可能升至1600，建議投資者配置20-30%的資產在黃金，用來對沖貨幣貶值、特朗普對華政策的不確定性和歐洲的經濟低迷。

2.OANDA高級市場分析師JeffreyHalley稱，保護主義方麵的平靜和特朗普通脹重燃讓黃金大的必先需求下降。

3.丹斯克銀行(DanskeBank)分析師JensPederson稱：“法國大選引發的不確定性為金價提供了較強支撐。”Pederson補充道：“勒龐對歐元區身份的言論令人關注。由於之前英國意外脫歐以及特朗普意外贏得大選...投資者將會更多地傾向於避險資產。”

4.瑞銀集團(UBS)亞太大宗商品主管DominicSchnider表示，受政治、利率等風險因素影響，黃金有進一步反彈的空間。該行因此維持黃金多倉。Schnider表示，黃金有望進一步上探1300美元/盎司。

5.布朗兄弟哈裏曼銀行（BBH）全球貨幣策略主管MarcChandler周一撰文指出，黃金的上行趨勢已經結束，僅從其技術麵即可窺見一斑。“強勢美元對黃金不利。在美聯儲12月中啟動加息之後不久，（黃金的）上行趨勢很快開始，而眼下這一走勢看似已經結束，”Chandler日內向KitcoNews表示。Chandler繼續說道，黃金技術前景不容樂觀，“RSI出現看跌分化，MACD指標將轉而走低。”他預計金價將回落至1168美元以及1120美元。

6.交易教育社區LearnToTradeTheMarket首席執行官兼創始人NialFuller周一(2月13日)撰文指出，金價料仍將受到支撐，預計本周金價將升向1250美元/盎司，並在未來數周有望升向1300美元/盎司關口。Fuller表示，只要黃金交投於近期低位1180美元/盎司上方，交易員就可以尋求逢低買入。

周二重點關注：

9:30中國1月CPI、PPI

18:00歐元區第四季度GDP年率修正值、歐元區12月工業產出月率

21:30美國1月PPI月率

23:00美聯儲主席耶倫在參議院金融委員會發表半年度貨幣政策證詞

次日02:00美聯儲2017年FOMC票委卡普蘭參加小組討論