美聯儲鴿派掌門呼之欲出 黃金獲提振強勢收漲

本周四特朗普對五位美聯儲主席人選麵試全部結束，美媒稱，他傾向提名美聯儲理事鮑威爾，因其是民主黨和共和黨兩黨均歡迎的人選，提名時遇阻的可能性較小。鮑威爾的立場略偏鴿派，和耶倫類似，對黃金有一定的利好。日內公佈的係列美國數據喜憂參半，美國當周首次申請失業救濟人數為22.2萬人，低於預期的24萬人和上周的24.3萬人，創四十五年來最低；美國10月費城聯儲製造業指數為27.9，高於前值和預期；美國9月諮商會領先指標月率下跌0.2%，低於前值和預期。

分析稱，由於第三季度業績披露令人失望，全球股市創下創曆史新高之後大幅下挫，歐洲股市也錄得近兩個月來最大跌幅。同時還有地緣政治的擔憂，使得投資者轉向避險資產。然而，黃金要大幅上漲目前仍缺乏推動力。盡管目前股市也漲過頭了，但人們目前對黃金還沒有找到很多價值。缺乏避險需求與預期較高的利率衡量相結合，如果黃金仍然低於1300美元/盎司，在未來幾天或幾周會有更深層次的下修風險。根據美元走勢，1250-60有可能是黃金交易的下一站。從地緣政治方麵來看，能直接推動金價的主要還是朝鮮危機，但目前似乎有些緩解。從美國經濟的基本面來看，經濟的發展勢頭還是很強勁的，尤其在就業方麵，會給黃金帶來下行壓力。據周四CME美聯儲觀察工具，美聯儲12月加息25個基點至1.25%-1.5%區間的概率為91.7%。

周四走勢表述：

國際現貨黃金周四（10月19日）亞市早盤開於1280.77美元/盎司後，金價不斷下挫，錄得日內低點1276.22美元/盎司後反彈。歐市金價大力拉升，多頭如獲神助，勇往無前。美市漲勢有所回軟，空方介入，多空激戰，金價寬幅震蕩，但多方仍占優勢，錄得日內高點1290.30美元/盎司後金價轉盤整，終收於1289.50美元/盎司。

國際現貨黃金周四（10月19日）亞市早盤開於1280.77美元/盎司，最低下探1276.22美元/盎司，最高上漲至1290.30美元/盎司，收於1289.50美元/盎司，上漲8.73美元，漲幅0.68%。

基本面利好因素：

1.周三（10月18日）公佈的美國9月營建許可總數為121.5萬戶，低於前值和預期；美國9月新屋開工總數年化為112.7萬戶，創一年新低，也低於前值和預期。

2.周五（10月13日）公佈的數據顯示，美國9月CPI環比0.5%，低於預期；國9月核心CPI環比0.1%，低於預期和前值。盡管美國9月CPI環比創八個月來最大升幅，但核心CPI已連續6個月低於美聯儲2%的通脹目標。

3.周三（10月4日）素有小非農之稱的ADP就業報告出爐。數據顯示，美國9月就業人數增加13.5萬人，低於彭博此前預期的15.1萬人，且顯著低於8月份的23.7萬，創2016年10月以來最小增幅。

4.美國商務部最新公佈的數據顯示，美國8月個人消費支出環比增長0.1%；個人收入環比上升0.2%，都符合預期。8月美國消費支出降溫，因汽車購買減少，部分反映了哈維颶風的影響。數據顯示，美國8月核心PCE物價指數年率增長1.3%，為2015年11月以來最低水平，連續第六個月回落，是兩年來最差表現。

基本面利空因素：

1.周四（10月19日）公佈的美國當周首次申請失業救濟人數為22.2萬人，低於預期的24萬人和上周的24.3萬人，創四十五年來最低；美國10月費城聯儲製造業指數為27.9，高於前值和預期。

2.周二（10月17日）公佈的美國9月進口物價指數月率為0.7%，高於前值和預期；美國9月工業產出月率為0.3%，高於前值，符合預期；美國10月NAHB房產市場指數為68，高於前值和預期。

3.周一（10月16日）公佈的美國10月紐約聯儲製造業指數為15.6，高於前值和預期，創2014年9月以來新高。

4.美國勞工部(DOL)周四(10月12日)發布的數據顯示，美國至10月7日當周初請失業金人數為24.3萬人，低於前值和預期，十月的連續第二周下滑，盡管颶風艾爾瑪和哈維造成一定的影響，仍顯示出美國勞動力市場整體狀況健康。

後市展望

1Kitco上周五（10月13日）發布的每周黃金調查顯示，華爾街及普通投資者一致看多本周黃金漲勢。在針對專業人士的調查中，有17人參與了調查，11人或65%認為本周黃金會上漲，3人或18%認為本周黃金會下跌，3人或18%預計將盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。同時，有740名普通投資者參與了投票，448人或61%認為黃金將下跌；另有224人或30%認為黃金將會上漲，而68人或9%認為黃金將盤整。

2.FOREX.com分析師FawadRazaqzada說，我們穩定在此時有技術原因的，目前股市也漲過頭了，但人們目前對黃金還沒有找到很多價值。缺乏避險需求與預期較高的利率衡量相結合，如果黃金仍然低於1300美元/盎司，在未來幾天或幾周會有更深層次的下修風險。”

3.中國最大的黃金ETF華安黃金基金經理RichardXu說“根據美元走勢，我們可以看看1250-60是否作為黃金交易的下一站。除了朝鮮之外，我們看不到黃金的直接上漲催化劑。”“看來，美國的經濟基本上是做得漂亮的，所以也會給黃金帶來下行壓力。”

4.資訊網站Economies.com在周四（10月19日）發布的報告中稱，金價在接近1281.17美元/盎司的關鍵支撐位時，顯示了一些盤整，這意味著日內將重返主要上漲趨勢，但仍若金價不能回升至1281.17美元/盎司之上，日內仍是以看跌為主。

5.德國商業銀行分析師CarstenFritsch表示，下年的加息還沒有被計入價格。傳言稱美聯儲理事鮑威爾可能會成為下一任主席後，情況將大大改變。

6.德國商業銀行（Commerzbank）在周三（10月18日）發布的報告中稱，白銀和鈀金ETF持有量有所下降，而鉑金持倉較高。德商稱，彭博追蹤的白銀ETF持倉為104噸，昨日錄得自6月中旬以來最大的單日流出，盡管這實際上是iSharesSilverTrust在前一日發生的。因此，自本月初以來，幾乎所有的流入都被逆轉。

周五重點關注

20：30加拿大9月CPI月率

加拿大8月零售銷售月率

22：00美國9月成屋銷售總數年化(萬戶)

待定奧地利維也納歐佩克與非歐佩克減產監督委員會召開例行會議