三顆重磅核彈相繼引爆 美元狂飆黃金狂瀉

周四(10月26日)歐美時段盤中，金融市場遭受三顆重磅核彈的轟炸：歐洲央行利率決議如期出爐，宣布從2018年1月起月度QE規模從600億歐元降至300億歐元，持續九個月，符合市場預期，歐元/美元聞訊急跌；美聯儲主席人選再傳來重磅消息，據外媒報道稱，美聯儲主席耶倫恐已被踢出局，現貨黃金短線下挫，美元則升破94關口；備受關注的美國預算決議在眾議院獲得通過，美元多頭扶搖直上，歐元和黃金則擴大跌幅。

歐洲央行管委會在周四會議上決定維持主要再融資利率在0.00%不變，維持存款工具利率在負0.40%不變，同時維持貸款工具利率在0.25%不變。

管委會預期，央行的主要利率將在較長時間內保持在目前水平，並且會遠超過淨資產購買的期限。

關於非傳統的貨幣政策措施，當前每月600億歐元的淨資產購買計劃將持續到2017年12月底。

從2018年1月起，月度淨資產購買額度計劃為300億歐元，一直持續到2018年9月底，如有必要將持續更長時間，直到管委會看到通脹持續地向目標水準方向調整。

如果前景變得不太有利，或金融狀況與通脹路徑持續調整的進展不符，管委會計劃在規模和/或持續期限方麵擴大該資產購買計劃。

在淨資產購買計劃結束後的很長一段時間裏，都將把APP項下到期債券收回的本金進行再投資，持續時間會達到必要的長度。這將既有助於帶來有利的流動性狀況，也有助於保持合適的貨幣政策立場。

歐洲央行行長德拉基隨後在記者會上表示，降低月度購債規模不屬於減碼；不會突然結束QE，今天的決議不是一致達成的。

“國內價格壓力總體上依然低迷，經濟前景和通脹路徑取決於貨幣政策支持，”德拉基周四在歐洲央行管委會會議後的新聞發布會上說。“充足的貨幣刺激措施仍有必要”。

德拉基表示，歐元區複蘇麵臨的其他風險包括歐元強勢，這可能壓制價格壓力，削弱出口競爭力。

德拉基還重申，政府需要大幅度加快結構改革，在撤出貨幣刺激政策之際，這可能是歐元區麵臨的一個關鍵風險。

德拉基記者會結束之際，歐元/美元短線快速走低，累計跌幅達到100點，最低下挫至10月9日以來的低位1.1705。

針對今天的政策決議，德國總理默克爾所在的基民盟黨團副主席RalphBrinkhaus表示：“歐洲央行終於顯示出從超寬鬆貨幣政策退出的明顯跡象。”

“這一步已經姍姍來遲。很清楚的是，還必須要有後續措施”。Brinkhaus在電子郵件中表示：“我們還需要一個利率反轉的信號。”

為彭博撰稿的利率和衍生品策略師TanvirSandhu表示，歐洲央行的鷹派和鴿派決策者之間達成明顯的妥協，在不引起市場恐慌的前提下實現了刺激減碼，避免金融環境的大幅收緊，料可讓經濟走強，從而逐步消化閑置產能，並為通脹的延續創造條件。

其還表示，以每月300億歐元的步伐延長刺激措施九個月符合預期，也符合近期歐洲央行的評論，相比於縮小規模至每月200億歐元並導致加息定價提前，此種做法讓市場繼續猜測量化寬鬆的最終期限；延長9個月時間，實施總規模2700億歐元，在短期內支持套利交易。

CloseBrothers資管公司首席投資官NancyCurtin表示，歐洲央行采取“緩慢、穩定和大致可預測的方式”來防止歐元進一步升值，因為這會限製歐洲出口商的盈利能力，同時，避免市場爆發有關歐洲央行QE減碼的恐慌情緒；歐元區自身和以外其他國家強勁的經濟增速均幫助央行作出決定；最近跡象顯示通脹有所上揚，寬鬆的貨幣政策正在逐步溫和地收緊，這應該可以減輕投資者對歐元區嚴重通縮前景的擔憂。

荷蘭國際銀行指出，歐洲央行可能將在2019年僅上調存款利率，當前該利率處於負利率區間，為-0.4%。市場可能從最初就會對此進行定價，歐元走勢可以反映出歐洲央行減碼QE這一即將到來的事情；預計2018年底歐元兌美元將位於1.30。

三菱日聯銀行表示，歐洲央行今日稱，關鍵利率將在一段時間內維持在現有水平，“遠遠超過”淨資產購買計劃的時間；我行認為這裏“遠遠超過”意味著“至少在削減QE計劃結束後6個月”；市場可以關注2019年3月，屆時歐洲央行可能采取加息行動。

耶倫恐將被踢出局！黃金短線下挫後反彈

昨日美國總統特朗普還表示美聯儲主席耶倫有續任的可能。他表示，他正在考慮的人選有鮑威爾和泰勒，但他也非常喜歡耶倫。然而，形勢瞬間突變，據Politico報道，耶倫和沃甚已經在美聯儲主席角逐中出局。根據該報的BenWhite，美聯儲理事鮑威爾和斯坦福大學教授泰勒將成為美聯儲主席人選的入圍者，兩人有可能都會進入美聯儲，其中一人擔任主席，另一人出任副主席，而耶倫和沃甚則都正式出局。

周三，一位與特朗普進行定期會談的頂級消息人士稱，唯一入圍的候選人是鮑威爾和泰勒，而問題是誰能摘得這一桂冠。這位人士稱，耶倫和沃甚一樣都已出局。而美國白宮首席經濟顧問科恩在幾周之前就已經近乎被排除在外。

Politico還援引另一位非常接近相關程序的未具名資深消息人士稱，不能想當然認為特朗普會提名鮑威爾或泰勒出任美聯儲主席，特朗普的“想法一天一變”。”

博彩公司的賠率仍然傾向於鮑威爾。

路透社也報道稱，鮑威爾最有可能成為下一任美聯儲主席。

路透調查顯示，鮑威爾或將成為下一任美聯儲主席，但多數分析師表示，現任美聯儲主席耶倫將是最佳人選。

在過去的幾天裏，參與調查的40位經濟學家中，有一半以上的人認為，美聯儲理事鮑威爾將被美國總統特朗普任命為美聯儲主席，而耶倫目前的四年任期將於2018年2月1日結束。

鮑威爾是一名律師，也是前投資銀行家。自2012年5月以來，他一直擔任美聯儲理事會成員。

“美聯儲主席人選最連貫的做法是鮑威爾繼任耶倫。鑒於我們處於緊縮周期之中，一些一致性將受到金融市場的歡迎。”穆迪分析公司的RyanSweet表示。

“對市場來說，政權更迭可能會讓人更加緊張和不安。”

有趣的是，這一消息傳來之後，黃金價格短線下挫4美元，隨後很快較歐洲央行決議之後觸及的低位反彈。美元指數則反彈至94關口上方。

數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間20：04一分鐘內成交量為5032手，交易合約總價值近7億美元。

德國商業銀行周四在報告中指出，如果是泰勒上任，那麼金價可能會大幅走低。

不過，貴金屬投資公司Murenbeeld&Co主席MartinMurenbeeld則認為，不管是哪一名候選人上任，美聯儲的政策都不會出現太大變化。他指出：“我們不認為明年美聯儲貨幣政策會因為新的美聯儲主席而出現巨大變化，但泰勒的提名對黃金確實是利空的。”

眾議院參過預算決議美元歡欣雀躍歐元黃金

美國眾議院周四通過2018年預算決議，為下周將亮相的共和黨稅改法案掃清了程序障礙。該法案仍在起草中，美國眾議院籌款委員會主席Brady表示，眾議院稅改議案將在11月1日公佈。總統特朗普正尋求他的首個重大立法成就。

眾議院共和黨人在最後一刻克服了黨內議員們的阻力，批準了2018年的財政預算案，該措施將使最終的稅收議案在參議院更容易通過，盡管許多艱難的決定仍在前麵。

預算案的通過預示著共和黨領袖和特朗普獲得勝利。特朗普在2016年的競選活動中承諾要修改稅法。他們提出的這一計劃遭到了民主黨人的反對，他們認為這是對富人和企業的一種轉移。

美國參議院民主黨領袖舒默表示，勉強通過預算案表明許多共和黨議員不滿意這份方案。民主黨將努力保留“州稅和地方稅減免”。

美國財政預算案獲國會通過，美元指數刷新三個月新高至94.44。

歐元/美元一度跌破1.17關口，續刷10月6日以來新低至1.1687，較日高回落近150點，勢將錄得去年12月以來最大單日跌幅。

金銀價格震蕩走低。現貨黃金跌破1270美元/盎司關口，刷新日低至1268.20美元/盎司，現貨白銀則刷新日低至16.78美元/盎司。

繼歐市盤中的巨量賣單湧現之後，美市盤中黃金再次遭受拋單打壓。

數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間00：31一分鐘內成交量為4812手，交易合約總價值逾6億美元，這導致黃金瞬間失守1270美元/盎司關口。