美元登頂創高在望 黃金暴跌驚天反轉

行情回顧：

上一交易日（10月26日），國際現貨黃金亞市早盤開於1232.10美元/盎司，開盤後金價維持窄幅震蕩，歐盤開啟後金價急速拉升至前方高點附近，隨後回落至開盤價，美盤時段受到美股下跌的提振，且市場中有大手筆賣買單介入，金價瞬間突破1240關口，上衝至1243.40美元，隨後遭遇反轉，金價大跌12美元至1231美元，尾盤金價收於1233.30美元，收漲0.11%。

基本面分析：

【美國達拉斯聯儲主席Kaplan（2020年有投票權）：市場波動很典型。儘管美聯儲麵臨批評，但仍將專注於完成使命。企業預計物價成本將會走高，定價能力存在波動。他還表示，美聯儲非常小心，以避免在政策路徑上過度剛性。可能會對IOER做出更多技術調整。】

【美國三季度實際GDP年化季環比初值3.5%，預期3.3%，前值4.2%。美國三季度個人消費支出(PCE)年化季環比初值4%，創2014年以來最快增速，預期3.3%，前值3.8%。美國三季度核心個人消費支出(PCE)物價指數年化季環比初值1.6%，預期1.8%，前值2.1%。美國三季度GDP平減指數年化季環比初值1.7，預期2.1，前值3。】

【歐洲央行維持三大利率不變。歐洲央行聲明表示，若未來經濟數據確認管委會的中期通脹展望，12月底前的月度QE規模將為150億歐元，QE將在12月底結束。歐洲央行行長德拉吉在新聞發布會上重申經濟仍在持續、廣泛擴張，淡化經濟增長放緩風險。他認為沒有理由懷疑在通脹方麵的信心。】

【歐銀的最新表態是，在2019年夏季結束之前不會加息。意大利無所節製的預算案引發的不確定性，也令部分人士懷疑歐洲央行能否在明年年內實現退出寬鬆政策後的首次加息。若歐銀在今後出台的政策中對此作出任何相關暗示，歐元下挫對黃金的變相利空效應會逐漸消失。】

【美國將於11月6日舉行中期選舉，目前市場最關心的問題是，共和黨還能不能同時占據眾議院和參議院的多數席位。如果不能，那麼美國政局可能因此陷入僵局。如果民主黨和共和黨各掌控一個意願，那麼兩院將更難達成共識，政府財政預算能否在截止日前確立也將出現更多不確定性。】

【會議紀要顯示，所有委員都認為9月的會議上加息25基點是合適的；委員們一致預計未來將漸進式加息，由於漸進式加息策略可以平衡過快或過慢的風險。委員們還討論了收益率曲線倒掛問題，指出近期加息或將降低倒掛的可能性；多位委員認為有必要將利率提高到高於長期趨勢的水平。】

【北京時間4日午間，美國10年期國債收益率升破3.20%關口，為2011年以來首次，隨後進一步攀升至3.225%。美債收益率曲線也整體上移，5年期美債收益率突破3%至3.079%，30年期美債收益率再漲6個基點報3.382%。】

【在談及加息問題時，鮑威爾表示目前利率依然處於低位，漸進加息有助於經濟穩定，美聯儲一直在逐漸將利率恢復正常，今天的加息反映了美國經濟的強勁。鮑威爾還聲稱預測顯示漸進加息與6月預測相似，但他深知經濟情況經常出現意外，如果經濟變得不景氣，則需要降低利率。他表示，取消"寬鬆"一詞並不意味著利率路徑發生了變化，緊縮周期折射了經濟的強勁，漸進加息讓美聯儲可以審視接下來的經濟數據，漸進加息還限製了長期和不定的滯後問題；美聯儲不希望暗示對何時停止寬鬆政策有精確的預期，就目前來看，利率仍低於官員們的中性利率預估。】

技術麵分析：

黃金：從4小時圖級別看，金價從1160上漲至1214為上升1浪，下跌至1180為調整2浪，再度上漲至1243為主升3浪結構，從市場結構來說金價可能已經走完上升趨勢，接下來走潛在3浪4或潛在反轉下跌；市場有不可測風險，交易中請合理控制風險。

白銀：從4小時圖級別看，白銀價格自13.91美元開啟主升浪上行至14.88美元完成了主升1浪結構，隨後調整至14.22美元為調整2浪結構，自14.22美元開啟上升3浪結構上漲至14.80美元，隨後市場大跌至14.22美元，又反彈至14.80美元，在無法擊穿前方高點的時候，銀價可能向下調整走出abc浪調整，若不跌穿14.22則後續還有可能繼續上行；市場有不可測風險，交易中請合理控制風險。

亞盤參考建議：

黃金：1235-1237輕倉做空，止損1240，止盈1226、1223、1220

白銀：14.65-14.70輕倉做空，止損14.80，止盈14.45、14.35、14.25

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