奧密克戎興風作浪，美聯儲眾官員齊轉鷹，金價再獲華爾街加持

周一（12月20日）亞洲時段，現貨黃金小幅上漲，交投於1800上方。上周五（12月17日）金價衝高回落收跌，一方麵奧密克戎病毒（Omicron）蔓延給金價提供支撐，另一方麵，美元走強以及美聯儲官員的鷹派講話令金價回吐漲幅。

本周重點關注美國11月PCE物價指數和美國第三季度實際GDP終值，周五是平安夜，紐交所休市一天，芝商所旗下貴金屬和外匯交易暫停。

基本面利空

【美元攀升，Omicron擔憂和加息信號推動避險情緒】

美元上周五走高，交易員紛紛從風險較高的貨幣中撤出，因各央行討論加息，以及對Omicron變種病毒蔓延的擔憂。

英國的一項新研究顯示，Omicron變種造成的再次感染風險比Delta變種高出五倍還多，而且沒有跡象顯示症狀更溫和。歐洲國家正在考慮進一步加強旅行和社交限製。

美聯儲理事沃勒表示，在美聯儲3月結束債券購買計劃後不久，加息理由可能就成立了。

早些時候，紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲官員正專注於將通脹率降至2%的目標，3月前結束縮減購債計劃將給美聯儲明年在必要時提高利率帶來更大的“選擇權”。

麵對越來越多的持續高通脹跡象和Omicron威脅，各國央行以不同的速度調整貨幣政策，交易員們正在比較不同貨幣之間的利率變化。

道明證券策略師周四在一份客戶報告中表示，由於央行會議已成過去，“我們認為未來幾天的價格走勢將沒有多少信息價值。”

他們補充稱，“美元可能在年底前整固，因外匯市場出清一些剩餘倉位/價值過剩。”

【美聯儲理事沃勒：首次加息可能在3月；加息後一到兩次會議上縮表】

美聯儲理事沃勒表示，在決定提前結束資產購買計劃後，美聯儲可能最早在3月15-16日會議上開始加息。

“加速減碼的全部用意就是讓進程大大加快到3月提前結束，從而使3月份的會議存在可能性。意圖就是如此，”沃勒上周五在紐約發表講話後回答提問時表示，“這將取決於數據，但3月是可能首次加息的會議。”

“我的預期是，很可能在3月發生，”沃勒說，“要想讓3月不再是考慮首次加息的關鍵日期，需要omicron變異毒株延遲勞動力市場改善或阻止失業率下降這種嚴重的衝擊。”

此外，沃勒還主張，美聯儲在加息後的一到兩次加息會議上決定開始縮減其龐大的資產負債表，允許到期證券流出。

“如果我們在夏季之前開始縮表，那會減輕一些壓力，你不必加息那麼多，”他說，“我的觀點是我們應該在夏天之前開始這樣做。”

【美聯儲官員戴利：預計2022年加息2-3次合適】

舊金山聯儲主席戴利表示，如果美國經濟“像我預期那樣加速前進，在疫情中複蘇--可能經過一個季度的低速增長然後反彈，那麼我認為明年加息兩到三次是合適的。”

戴利在上周五《華爾街日報》舉行的視頻活動上表示，美聯儲的“前瞻指引是讓企業和家庭放心，我們知道通脹構成問題，我們知道通脹比我們預期的要久。”

“這跟新冠疫情持續時間比我們預期的更久，而且肯定比所有人預期的都久有關，我們必須對此作出回應。”

【紐約聯儲主席：美聯儲正在為2022年加息做準備】

紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲本周轉向更激進抗通脹立場有助於為明年開始加息做準備。

威廉姆斯上周五接受CNBC采訪時表示，“這實際上讓我們的貨幣政策立場處於合適狀態，而且，顯然也為明年某個時候開始加息創造機會”。

他認為，“加息將是經濟取得積極進展的信號”。

當被問及他是否認為美聯儲應該更早停止購買資產時，威廉姆斯表示：“我不認為再加快減碼有什麼好處。”

威廉姆斯說：“根據我們的經濟預測，我和同僚們都預計到明年年底失業率將降至3.5％左右。我相信經濟增速將遠高於趨勢水平。我確實認為通脹率會有所下降，但仍高於2％的目標。”

威廉姆斯說：“我非常關注實際利率，這意味著不僅要關注名義聯邦基金利率，還要調整預期通脹因素。”

他表示，“在我們的預測中，略高的通脹率，特別是明年的通脹率顯然是一個考慮因素，我們希望確保我們正在調整政策，並在未來逐步撤出寬鬆措施。”

基本面利多

【12月17日黃金ETF持倉量：SPDR黃金持倉量增加0.87噸】

12月18日黃金ETFs數據顯示，截止12月17日全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量977.7噸，較上一交易日增加0.87噸。

【三大股指齊收低，大型科技股造成拖累】

美國股市周五收低，受大型科技股拖累，投資者對Omicron變種感到擔憂，並消化了美聯儲加快結束大流行時代刺激計劃的決定。

美國三大股指周線均下跌，美聯儲周三暗示，將在2022年底前進行三次25個基點的加息，以應對通脹急升。

輝瑞稍早表示，疫情可能會持續到明年全年，這更增加了不確定性。歐洲國家為實施進一步的旅行和社交限製做準備，一項研究顯示，Omicron變種造成再次感染的可能性是Delta的五倍還多。

交易員還指出，年底核稅拋售以及股票期權、股指期貨和指數期權合約同時到期，即三巫聚首，也是導致波動的潛在原因。

“今天是期權到期的重要日子，”Themis Trading交易聯席經理Joe Saluzzi表示，“再加上對Omicron的一些擔憂，就出現了波動，我認為這給投資者帶來了很大的不確定性，在年底要怎麼布倉呢？”

道瓊斯工業指數下跌1.48%，標普500指數下跌1.03%，納斯達克指數下跌0.07%。

【英格蘭日增Omicron病例或有數十萬】

英國政府的科學顧問表示，隨著omicron變異株引發新一輪疫情，英格蘭“幾乎肯定”正在日增數十萬病例。

根據上周六發布的12月16日會議紀要，英國政府緊急情況科學谘詢小組認為倫敦的感染率處在最高水平，雖然登記的omicron住院率尚未開始升高，但實際水平可能高得多。

倫敦市長Sadiq Khan發布聲明，宣布倫敦因omicron迅速蔓延而進入“重大事件”狀態。此舉使倫敦能夠協調應急服務並獲得政府支持。

緊急情況科學谘詢小組表示，如果沒有新的措施來遏製疫情蔓延，模型顯示住院率將達到每天至少3000例的峰值。“幹預越早，效果越好，”科學家們說，“這也可能意味著可以在短期內維持幹預措施。”

【Omicron恐打亂歐美聖誕假期，荷蘭進入全國封鎖】

荷蘭周日進入封鎖狀態。隨著Omicron變體的迅速蔓延，在聖誕節和新年假期之前，幾個歐洲國家麵臨實施更多新冠限製的可能性。

而在美國，白宮醫療顧問福奇呼籲出門探親訪友的人要打加強針，在擁擠的公共場所務必要戴上口罩。

他說Omicron正在“全球肆虐”，即使是已經接種疫苗的人，旅行也會增加感染的風險。根據路透的統計，自本月開始，美國的病例已經上升了50%。

荷蘭開始實施緊急封鎖，打亂了人們的聖誕假日安排，各個市區基本上空蕩無人。

荷蘭總理呂特在上周六晚間宣布命令，從周日起到至少1月14日，除了必要的商店以外，其它所有商店以及餐館、理發店、健身房、博物館和其他公共場所需全部關閉。

英國衛生大臣賈偉德周日拒絕排除約翰遜政府將在聖誕節前實施進一步限製的可能性。

據當地報紙周日報導，意大利政府正在考慮采取新的措施，以避免在假期期間出現感染率激增。

德國衛生部長勞特巴赫周日排除了聖誕節期間實施封鎖的可能性，但他警告說第五波疫情或許已經無法阻止，並補充說他認為強制接種疫苗是結束疫情的唯一途徑。

本周走勢前瞻

即使在美聯儲暗示可能在2022年加息3次之後，金價仍回升至1800美元以上，黃金市場出現了新的看漲情緒。

然而，雖然一些分析師認為短期內價格可能會上漲，但他們也認為這是另一個逢高拋售的機會，因為明年貴金屬最終將麵臨實際利率上升的不利因素。

DailyFX.com的高級市場策略師Chris Vecchio表示，美元走軟和實際債券收益率略低有助於推高金價。不過，他補充說，除非黃金能夠突破1835美元，否則他認為反彈是一個賣出機會。

然而，其他分析師看到了貴金屬更可持續轉變的潛力。Darin Newsom Analysis總裁Darin Newsom表示，儘管美聯儲更加鷹派，但美元仍無法突破11月高點。

“利率可能會上升，但它們正在逐步上升。從圖表來看，人們認為美元目前已經見頂，這將給黃金一些喘息的空間來走高，”Newsom說。

Newsom補充說，俄羅斯和烏克蘭之間不斷加劇的地緣政治緊張局勢可能會在短期內保持黃金的避險買盤。

“在不確定時期，投資者喜歡持有黃金，”Newsom說。

上周，16位華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。在參與者中，有11位分析師（69%）認為本周金價會上漲。同時，近期有兩位分析師或13%的分析師看空黃金，三位分析師或19%的分析師對價格持中性態度。

與此同時，在線民意調查共獲得1027票。其中，593名受訪者（即58%）認為金價本周會上漲。另有263人或26%的人表示較低，而171人或17%的選民持中立態度。

總的來看，由於Omicron的影響，金價短線仍有一定的上漲機會，不過中長線將受到美聯儲加息預期的打擊。