OPEC維持產量計劃，美元走高金價回升，布油收於80關口之上

周二(1月4日)美元兌多數貨幣走低，因為大宗商品價格上漲提振了資源型貨幣，而在美債收益率曲線變陡的情況下，日元保持在近四年低點。黃金期貨價格收高，儘管美債收益率上漲，但令人失望的美國12月製造業經濟數據與奧密克戎變異毒株帶來的不確定性因素仍令金價得到支撐。美油尾盤漲超1%，此前OPEC表示將堅持其產量計劃，將2月份的月度原油產量提高40萬桶/日，符合市場預期。

商品收盤方麵，COMEX 2月黃金期貨收漲0.8%，報1814.60美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲0.91美元，漲幅1.19%，報76.99美元/桶；布倫特3月原油期貨收漲1.02美元，漲幅1.29%，報80.00美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數下跌不到0.1%，報4793.54點；道瓊斯工業平均指數上漲0.6%，報36799.65點；納斯達克綜合指數下跌1.3%，報15622.72點；納斯達克100指數下跌1.4%，報16279.73點；羅素2000指數下跌0.2%，報2268.874點。

周三前瞻

淩晨03:00 美聯儲FOMC公佈貨幣政策會議紀要

美國股市從曆史高點回落，加息擔憂引發科技股拋售。標普500指數周二基本持平，納斯達克100指數下跌近1.4%，數據顯示美國通脹前景喜憂參半。

12月份美國製造商支付價格遠低於預期，增加了通脹壓力可能在部分領域已經觸頂的跡象；不過美國11月辭職人數達到創紀錄的450萬，加劇了薪資上漲的擔憂。與此同時，美國10年期國債收益率繼周一大漲12個基點後，周二再漲2個基點，至1.65%。

FBB Capital Partners的研究主管Mike Bailey表示，10年期美債收益率大漲，可能會給成長股帶來壓力，尤其是高估值股票，例如科技股和半導體股。

貴金屬與原油

金價周二上漲，現貨黃金一度漲0.85%刷新日高至1816.82美元/盎司；因市場擔心Omicron變種病例激增可能威脅到全球經濟複蘇，提振對黃金的避險需求。

OANDA高級市場分析師Ed Moya表示，今年年初，股市創下新高，但由於很難確定這種連漲勢頭是否會持續下去，投資者已開始重回避險資產。Omicron的影響將主要體現在通脹和經濟複蘇方麵。

道明證券在一份報告中寫道，圍繞Omicron變種的擔憂引發了對黃金的避險買盤，並補充稱，金價上漲與全球市場認為美聯儲有70%的可能性在2月加息的預期不一致，這限製漲幅。

油價走高，OPEC+維持2月小幅增產計劃；美油一度漲逾2%，刷新11月26日以來高點至77.64美元/桶；布油創11月25日以來新高至80.55美元/桶；市場對omicron疫情衝擊需求的擔憂緩解，全球石油供應料比之前預期更為緊張。

鑒於石油需求基本承受住了omicron疫情的衝擊，OPEC+周二批準2月日產量增加40萬桶。該組織分析師周一下調了對第一季度供應過剩的預期，預計其他產油國的供應增長將放緩。

Oanda的美洲高級市場分析師Ed Moya表示，由於OPEC+顯示出對全球原油需求前景隻受到有限打擊抱有信心，油價開始一路上漲，此外，俄烏緊張局勢等地緣政治風險，漫長的伊朗核協議談判也支持油價走高。

俄羅斯副總理諾瓦克表示，鑒於住院率較低，omicron的擴散並沒有削弱石油需求。

Oanda的Moya稱，除非風險偏好惡化或股市下跌，否則布倫特應該會在每桶80美元區間內停留一段時間，WTI可能會在77美元附近盤整。

外匯

周二，美元小幅上漲，大宗商品價格上漲提振了資源型貨幣，而在美債收益率曲線變陡的情況下，日元保持在近四年低點。美元兌歐元、日元和丹麥克朗走高；美元隱含波動率小幅上升，外匯期權成交量增長。

美債收益率曲線趨陡，對升息預期敏感的五年期美債收益率升至2020年2月以來最高水平，兩年期美債收益率在周一觸及22個月高位後小幅下滑，該收益率也反映出市場對利率的看法。

此前一個美國製造業調查中的支付價格指標遜於預期，而企業發債和美聯儲可能加速收縮投資組合的報道令10年期國債承壓；JOLTS就業數據顯示11月辭職人數達到創紀錄的450萬。

芝加哥商業交易所(CME)Fedwatch Tool發現，因預期美聯儲今年將升息而導致美債收益率上升支撐了美元，預計美聯儲3月政策制定委員會會議至少將升息25個基點的人超過了60%。

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周二表示，他預計美聯儲今年將需升息兩次，以應對持續高企的通脹，一改他長期以來堅持的利率需要維持在近零水準直到至少2024年的觀點。

歐元兌美元跌0.09%至1.1287，盤中波動區間1.1272-1.1322；歐元受到模型和交叉相關賣盤的打壓，因美-德國債收益率差擴大。

美元兌日元維持漲勢，在116.11附近，盤中高點116.35為2017年1月以來的最高；漲勢在2021年3月31日高點以來的趨勢線附近放緩，該貨幣對接近107.33附近的長期下降趨勢線。

西聯匯款商業解決方案資深市場分析師Joe Manimbo表示，美元兌日元絕對會走高，都是受收益率驅動，2022年已經到了，市場正準備迎接美聯儲升息，因此這是推動美元兌日元走高的關鍵催化劑。最主要的，Omicron非常難以預測，但市場到目前為止的想法是，它看起來不會嚴重打擊經濟複蘇，隻是增加了對央行和它們可能如何升息的關注度。

英鎊兌美元漲0.37%至1.3530，盤中觸及1.3557，為去年11月10日以來最高；英國國債收益率走高以及交叉匯率相關買盤支撐英鎊；歐元兌英鎊跌至0.8340，為2020年2月以來最低水平；英鎊兌日元漲1.3%，至2021年10月以來最高水平，因收益率差擴大。

澳元領漲G-10貨幣，澳元兌美元漲0.64%至0.7236，因石油和金屬價格升高；美元兌加元跌0.29%至1.2708，加拿大債券收益率走高，本周晚些時候將發布就業數據；紐元兌美元漲0.34%至0.6808。

市場要聞

【OPEC+同意2月份繼續小幅增產 因原油供應可能趨緊】隨著全球石油市場前景改善，加之需求經受住了新一波疫情的衝擊，OPEC+同意恢復更多產能。根據聲明，OPEC+在周二會議上批準2月增產40萬桶/日。在分析師預測本季度的供應過剩程度將低於前預期後，OPEC+決定維持既有的逐步增產計劃。

【美國12月31日當周，API原油庫存減少643.2萬桶，庫欣原油庫存增加226.8萬桶，汽油庫存增加706.1萬桶，精煉油庫存增加434.0萬桶】

【美國明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利：預計2022年將加息兩次，高物價可能使通脹預期高於2%】

【俄羅斯副總理Novak：仍然存在與奧密克戎變異毒株相關的諸多不確定性。奧密克戎變異毒株的擴散並沒有削弱石油需求，監測和分析顯示，儘管新冠肺炎感染率很高，但住院率相當低，也沒有抑製需求。OPEC+所有成員都支持增產。我們認為有必要繼續履行OPEC+增加產量的義務。俄羅斯2020年5月根據OPEC+當前協議開始減產200萬桶/日，到2022年2月份有望恢復其中的170萬桶/日】

【專家：預計2021年12月份CPI或同比小幅回落，全年GDP增速有望超8%】按照國家統計局工作安排，下周將發布2021年12月份的CPI和PPI數據。專家預測，受基數和國內保供穩價政策效果體現影響，2021年12月份CPI同比增速或將小幅回落至2%左右，PPI同比增速小幅下降至11%，全年GDP增速有望超過8%。此外，2022年一季度GDP增速有望實現5.3%以上。（證券日報）

【機構人士：填補流動性缺口，央行春節前料適時“補水”】2022年的公開市場操作，以央行淨回籠資金2600億元開場。麵對本周多達7000億元的央行流動性工具到期量，機構人士預計2022年首周公開市場操作將以淨回籠收場。2022年農曆春節前流動性供求仍存在一定缺口，央行適時“補水”穩貨幣應無懸念。（中證報）