美聯儲釋放鷹派信號，美股重挫黃金跌破1810，油價回吐近2%漲幅

周三(1月5日)美元走低，但在美聯儲12月會議記錄發布後收復部分失地，會議記錄顯示，美聯儲可能需要更快升息以對抗通脹。受美聯儲“鷹派”會議紀要影響，現貨黃金由升轉跌，收於1810美元附近。油價衝高回落，美油、布油盤中一度漲逾2%，此前美國政府數據顯示美國原油庫存連續第六周下降，但汽油庫存增加逾1000萬桶。

商品收盤方麵，COMEX 2月黃金期貨收漲0.6%，報1825.10美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲0.86美元，漲幅1.12%，報77.85美元/桶；布倫特3月原油期貨收漲0.80美元，漲幅1.00%，報80.80美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數下跌1.9%，報4700.58點；道瓊斯工業平均指數下跌1.1%，報36407.11點；納斯達克綜合指數下跌3.3%，報15100.17點；納斯達克100指數下跌3.1%，報15771.78點；羅素2000指數下跌3.3%，報2193.999點。

淩晨02:15 2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話

美國股市連續第二天下跌，美聯儲12月會議紀要顯示有可能更早、更快加息。標普500指數下跌1.9%，地產股領跌；納斯達克100指數重挫3.1%，交易員們越來越確信美聯儲今年將至少加息3次。

美國國債收益率上升也加劇了對於成長股的擔憂，10年期收益率升至1.71%，創去年4月以來最高水平。Cornerstone Wealth的首席投資官Cliff Hodge表示，乍看下來12月份FOMC會議紀要顯示鷹派，市場反應支持了這一點，FOMC決策者在討論更快和更激進地加息，以及加快資產負債表正常化的步伐。

貴金屬與原油

現貨黃金周三下跌，收於1810美元附近，因美聯儲上次會議記錄發布後，美債收益率急升，記錄顯示聯儲可能需要比預期更早加息，以抑製通脹。

High Ridge Futures金屬交易部董事David Meger表示，金市因美聯儲會議記錄而從近期高位回落。市場已經因美聯儲立場更加鷹派的預期而承壓。美債收益率攀升顯然令金市承壓。不過，金市的潛在支撐是持續的通脹壓力和疫情擔憂帶來了一些避險需求。  

美聯儲12月14-15日政策會議記錄顯示，美聯儲官員上月表示，美國就業市場“非常緊張”，美聯儲可能需要比預期更早升息，並開始縮減整體資產持有規模，以抑製高通脹。

會議記錄公佈後，聯邦基金利率期貨走勢已經顯示，市場預計3月升息的可能性高達80%。

油價衝高回落，美油尾盤幾乎回吐日內漲幅，盤中一度漲逾2%，投資者對OPEC及其盟友能否成功實現期望的增產持懷疑態度；不過受美聯儲“鷹派”會議紀要影響，市場風險偏好降溫，此外美國成品油庫存猛增，因新冠病例激增導致需求下滑，這令油價承壓。

OPEC+周二堅持下個月每日增產40萬桶的計劃，並下調了第一季度的供應過剩預期。然而，近期的曆史顯示，該聯盟在增加產量方麵的能力嚴重受限；根據彭博調查，12月的日產量增加幅度僅有9萬桶。

Tortoise的資產組合經理Matt Sallee表示，在沙特以外，OPEC在增加產量方麵麵臨挑戰，隨著時間推移，OPEC始終無法實現日增產40萬桶，這可能會嚇壞市場；該公司管理著大約80億美元能源相關資產。

由於一些成員國難以實現產量目標，OPEC+ 2月份實際增加的供應可能低於計劃。 Energy Aspects Ltd.聯合創始人Amrita Sen預計該聯盟下月將增加日產量25萬桶。

美國能源信息管理局周三的報告顯示，上周美國原油庫存減少214萬桶，為連續第六周下降，也加重了對供應的擔憂。

外匯

美元周三下跌，但在美聯儲12月會議記錄發布後收復部分失地。會議記錄顯示，美聯儲可能需要更快升息以對抗通脹後。

美元指數尾盤跌0.12%至96.16，在美聯儲12月會議紀要公佈後，隨著收益率走高，美元收窄跌幅。

美聯儲周三發布的12月14-15日政策會議記錄顯示，聯儲決策者在會上表示，美國勞動力市場“非常吃緊”，可能不僅需要比此前預期的更早加息，還需要縮減整體資產持有量，以遏製高通脹。

FXStreet.com高級分析師Joseph Trevisani表示，會議記錄幾乎沒有改變任何事情，可能略微強化了美聯儲升息的意圖，但程度不大。美元的方向是正確的，正朝著應該的方向發展，因此，即使美元今天有所下跌，我不知道你將如何擺脫美聯儲意圖的影響。

在周三下跌之前，美元自10月底以來已經上漲了逾2%，因為人們對美聯儲將於今年開始加息的預期越來越高。

會議記錄公佈後，聯邦基金利率期貨消化的美聯儲在3月會議上加息25個基點的可能性約為80%。

儘管Omicron變種迅速蔓延，但投資者越來越認為，它不太可能擾亂全球經濟，也不太可能讓各國央行采取更激進的行動。研究顯示，該變種導致的住院率低於之前的變種。周一，美國報告新增近100萬例新冠感染病例。

歐元兌美元漲0.24％至1.1314，盤中最高觸及1.3146。歐洲央行管理委員會成員Martins Kazaks發表鷹派言論：若通脹前景升溫 歐洲央行無疑會采取行動。

美元兌日元跌0.04％至116.11，盤中跌幅一度達到0.5％；美元兌瑞郎上漲0.09％至0.9169。

英鎊兌美元尾盤報1.3557，升0.20%，盤中觸及兩個月新高1.3599，為11月9日以來最高，因市場對英國央行最早將於下月升息的預期不斷升溫。

美元兌加元漲0.38％至1.2756，周三數據顯示加拿大11月建築許可數據優於預期，但MLI領先指數連續第二個月下降，投資者聚焦周五的加拿大就業數據。

澳元兌美元下跌0.21％至0.7221，扭轉了高達0.5％的漲幅；紐元兌美元跌0.18%至0.6796。

國際要聞

【美聯儲12月會議紀要：FOMC可以提前加息、加息速度可以更快，縮表速度可以超過之前一輪縮表周期】部分與會者傾向於對抵押貸款支持證券（MBS）的Taper（減碼QE）速度快於對美國國債的Taper速度。許多聯儲官員稱，縮表的速度將快於以往。部分聯儲官員希望，在首次加息之後迅速縮表。部分官員認為，美聯儲降低刺激力度可能是有保障的。與會者們認為，供應鏈紊亂問題將持續更長時間。預計美國PCE（通脹）將在2022年降至2.1%，隨後將維持穩定直至2024年。

【EIA報告：除卻戰略儲備的商業原油庫存減少214.4萬桶至4.179億桶】截至12月31日當周，EIA汽油庫存增加1012.8萬桶，為2020年4月以來最大增幅；精煉油庫存增加441.8萬桶；上周美國國內原油產量維持在1180萬桶/日不變，上周美國戰略石油儲備庫存減少130萬桶至5.95億桶，跌至2002年11月以來的最低水平。

【美國12月非製造業PMI終值創三個月新低，但輸入價格創曆史新高】美國12月Markit服務業PMI終值降至57.6，創2021年9月份以來新低；輸入價格分項指數終值升至77.4，創2009年有數據記錄以來的新高；商業預期分項指數終值升至2020年11月份以來新高。美國12月Markit綜合PMI終值降至57.0，也創2021年9月份以來新低；輸入價格分項指數終值升至78.3，也創曆史新高；工作積壓分項指數終值降至2021年7月份以來新低。

【證券時報頭版：分析人士認為信貸結構性“開門紅”可期，寬信用將持續發力】在我國經濟發展麵臨著需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力下，2022年的信貸“開門紅”成色幾何，成為近期市場關注的熱點。不過，不少分析人士對今年一季度的信貸投放持樂觀態度，預計一季度新增信貸規模有望實現同比多增，全年商業銀行信貸規模也將保持穩步增長，高端製造業貸款、基建投資、綠色信貸等領域有望成為信貸投放的亮點。

【國泰君安：總體上，2022年投資節奏需要“先進後守”】國泰君安稱，宏觀上，2022年積極財政會更多地體現在公路運輸、水利工程、能源等領域，2022年貨幣政策穩中趨鬆幾無懸念，降準降息依然可期。國泰君安認為，對於2022年權益市場的投資節奏，總體而言2022年需要“先進後守”，即春季躁動會帶來顯著的投資機會，但是夏季要注重防守。風格上，成長機會仍在，價值重回舞台，周期盛極而衰，消費否極泰來。而製造業盈利有望轉好，專精特新等科創主題仍然有較好機會。（券商中國）