美元升至三周高位，日元創逾六年半新低

周一(3月28日)美元指數漲0.35%至99.14，歐元微漲，因烏克蘭和俄羅斯談判團隊將於周二在土耳其會談。美元兌多數G-10貨幣上漲，歐元和丹麥克朗除外。

美國2年期國債收益率漲7個基點報2.34%；美國10年期國債收益率升至2.5%上方，至三年高位，因美聯儲預計將在5月升息50個基點，以應對通脹上升。美聯儲已於本月啟動緊縮周期。

BMO Capital Markets Economics副首席經濟學家Michael Gregory表示，我們現在預計，聯邦公開市場委員會(FOMC)將在接下來的兩次會議上每次加息50個基點，之後將回到每次會議加息25個基點的節奏，以此作為今年對投資者的提醒。

歐元兌美元小幅上漲0.02%，至1.0986，稍早一度觸及1.0945，為3月15日以來最低；俄羅斯對烏克蘭的意圖及其對東歐的經濟影響繼續拖累歐元。歐元本周的命運可能取決於歐洲主要經濟體的通脹數據，歐元區消費者物價調和指數(HICP)預計將在3月份小幅升至6.5%。

Monex分析師表示，鑒於日元走軟以及烏克蘭和俄羅斯衝突給歐元帶來的風險，美元可能會繼續走強，尤其是如果周五的就業數據強勁的話。儘管近期勞動力供應增加，但如果工資增長繼續加速，貨幣市場可能會完全消化美聯儲將在5月和6月兩次加息50個基點的預期。

美元兌日元尾盤上漲1.48%，報123.89，日元3月份的跌幅超過7%，將創下2016年以來的最大單月和季度跌幅。

在全球利率走高的大潮中艱難前行的日本央行，周一堅定地捍衛了0.25%的收益率上限，該行提出無限量購買到期期限超過五年、最長達10年期的日本國債，並承諾將連續三天這樣做。

儘管這並沒有阻止10年期國債收益率觸及日本央行政策區間上限，但卻令日元匯率出現螺旋式下跌走勢。

加拿大豐業銀行資本市場經濟學主管Derek Holt表示，總的說，日本國債基本上未受政府一再表示要守住10年期收益率上限態度的影響，但擴大貨幣供應的信號導致日元走軟，同時美聯儲對美元的影響更大。

瑞穗(Mizuho)高級經濟學家Colin Asher表示，高額的能源進口賬單和旅遊業收入的損失意味著“未來一年日元的壓力可能會持續下去”。

日元兌歐元亦下跌，因市場預期歐洲央行今年將加入升息行列，歐元正日益受到支撐。歐元兌日元漲1.27%，至135.895，為四年高點。

英鎊兌美元跌0.68%至1.3093，受歐元兌英鎊空頭回補以及英國國債收益率大幅走低的影響。

在油價下跌的情況下，美元兌加元漲0.33%至1.2515，在1.2560之上觸發一係列止損盤，推動美元兌加元達到盤中高點1.2593；交易員指出，覆蓋4月13日加拿大央行會議的加元看漲期權有買盤。

澳元兌美元跌0.32%，報0.7490美元，但距離近期的四個月高點不遠；紐元兌美元跌0.89%至0.6893。

周二前瞻

07:50 日本央行公佈3月貨幣政策會議審議委員意見摘要

09:30 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克講話

22:45 2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就美國經濟前景發表講話

機構觀點匯總

荷蘭國際銀行：預計美元兌日元短期內或升至130

日本央行今日兩次進行無限量購債操作未能壓低收益率，同時還加大了日元的壓力。預計美元兌日元USD/JPY有進一步上行的空間，因美聯儲加息預期升溫以及能源價格上升不利於日本經濟。除非債市環境改善，否則預計美元兌日元USD/JPY將在短期內升至130。  

機構分析：美日下一阻力位見125.86

由於日本央行持續積極放鬆貨幣政策，進一步偏離美聯儲日益強硬的鷹派立場，周一美元兌日元一度上漲2.4%至125.09，為2015年8月以來新高。日本央行首次宣布在未來三天內無限量購買10年期政府債券，此舉在全球債券遭拋售之際限製了日本國債收益率的上升，也削弱了日元的吸引力。盛寶銀行外匯策略主管John Hardy指出，只要全球收益率繼續上升，而日本央行承諾對債券市場提供無限支持，日元走弱的壓力就會持續。美元兌日元技術線型中的下一個主要阻力位是近20年高位、即2015年創下的125.86。

蒙特利爾銀行：預計加拿大央行將在4月和6月加息50個基點

加拿大蒙特利爾銀行資本市場報告顯示，預計加拿大央行將在4月決定上調隔夜利率50個基點，隨後在6月進一步上調50個基點。預計7月還將加息25個基點，使利率升至1.75%。預計量化緊縮將於4月開始。蒙特利爾銀行副首席經濟學等人表示，通脹加速，遠高於加拿大央行2%的目標，且核心指標飆升，預示著價格壓力的擴大，政策制定者已經暗示將采取更強硬的利率政策。

瑞信：澳元兌美元有望上攻0.7557

瑞信集團分析師表示，我行堅持澳元兌美元AUD/USD看漲的前景，近期有望測試0.7557阻力位並順勢突破該水平，隨後麵臨0.7599-0.7616一帶的阻力。若成功突破，澳元有望迎來中期上升趨勢，上看0.7777-0.7785。近期初步支撐在0.7464-0.7466以及0.7441-0.7450。若失守恐下探上周低點0.7358-0.7372，進一步回落風險加大。