美聯儲紀要發出鷹派信號，美元繼續走強黃金持穩，油價重挫5%

周三(4月6日)美元指數觸及近兩年高位，美聯儲3月會議記錄表明，美聯儲原計劃在最近一次會議上加息50個基點，但由於烏克蘭戰爭，最終選擇了較小幅度的加息，美聯儲在試圖遏製通脹之際采取了強硬態度，這提振了美元。金價基本持穩，美債收益率攀升令金價漲勢受限，市場繼續關注俄烏局勢的發展。美油盤中一度跌逾6%，創近三周新低至95.73美元/桶，主要石油消費國表示將從儲備中釋放石油，以應對供應趨緊，令油價承壓。

商品收盤方麵，COMEX 6月黃金期貨收跌0.20%，報1923.10美元/盎司。WTI 5月原油期貨收跌5.73美元，跌幅5.62%，報96.23美元/桶；布倫特6月原油期貨收跌5.57美元，跌幅5.22%，報101.07美元/桶。

美股收盤情況： 道瓊斯指數收盤下跌144.54點，跌幅0.42%，報34496.64點；標普500指數收盤下跌44.32點，跌幅0.98%，報4480.80點；納斯達克綜合指數收跌315.35點，跌幅2.22%，報13888.82點。

周四前瞻

19:30 歐洲央行公佈3月貨幣政策會議紀要

21:00 2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話

淩晨02:00 芝加哥聯儲主席埃文斯和亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就包容性就業發表講話

淩晨04:05 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯在紐約聯儲和Roberts企業發展基金組織一個活動上致閉幕詞

全球主要市場行情一覽

美國華爾街主要股指周三下跌，科技股和其他成長股大幅下挫，此前美聯儲公佈的3月會議記錄讓投資者更加關注其抗擊通脹的計劃。以科技股為主的納斯達克指數連續第二天大跌超過2%。

美聯儲3月15-16日會議的會議記錄顯示，政策制定者正就最早在5月開始削減龐大資產負債表的計劃達成一致。華爾街主要股指在會議記錄發布前就已經大幅走低，此前一天，美聯儲理事布雷納德的發言引發了人們對美聯儲采取更激進行動對抗通脹的擔憂。

INGALLS & SNYDER高級投資組合策略師TIM GHRISKEY表示，美聯儲決心控制通脹，我們隻是希望並祈禱經濟實現軟著陸，而不是出現導致陷入衰退的硬著陸。

在備受關注的會議記錄公佈前，華爾街股指已經連續第二天大幅下跌，因投資者繼續消化布雷納德周二的講話。布雷納德表示，她預計有條不紊地加息和美聯儲資產負債表的迅速縮減將使貨幣政策在今年稍晚轉向“更加中性的立場”。

Ameriprise全球市場策略師Anthony Saglimbene說，布雷納德是較為鴿派的聯邦公開市場委員會的委員之一，所以她站出來支持更激進的利率收緊和政策來大力遏製通脹壓力，我認為，市場有點措手不及，我認為你今天看到的還是這一影響在延續。

美聯儲可能采取更鷹派立場的前景，導致股市今年開局不順，尤其是科技股和成長型股，這些股票的估值更容易受到債券收益率上升的影響。烏克蘭危機加劇了人們的擔憂，特別是隨著大宗商品價格飆升，通脹加劇。

貴金屬與原油

金價周三基本持穩，現貨黃金收於1925美元附近，此前美聯儲發布3月會議記錄，黃金作為避險和通脹對沖工具的吸引力，抵消了美聯儲料將升息50個基點的預期。美元飆升至近兩年高點，而黃金的吸引力也隨之減弱。

RJO Futures資深市場策略師Bob Haberkorn稱，從現在到今日收市，金價將小幅走低，但美聯儲會議記錄中確實沒有什麼大的意外。他補充稱，金價下行空間有限，市場原本預計就會加息0.5個百分點。

根據3月15－16日的政策會議記錄，美聯儲官員指出，在未來的會議上一次或多次將目標區間上調50個基點是合適的，特別是如果通脹壓力繼續升高或加劇的話。下次會議將在5月舉行。

不過，金價可能在未來兩個季度繼續上漲，因對抗擊高通脹而言，美聯儲升息的速度還不夠快，Haberkorn還表示。

美油尾盤跌近5%，收報96.97美元/桶，此前主要石油消費國表示將從儲備中釋放石油，以應對供應趨緊，同時美聯儲會議記錄發出鷹派信號，提振美元。

國際能源署(IEA)將釋放1.2億桶石油以為油價降溫，其中一半的釋放規模將來自美國，其他IEA成員國將分擔其餘部分。不具名消息人士稱，美國的行動將是拜登總統已經宣布的1.8億桶石油儲備釋放計劃的一部分。

Tradition Energy市場研究主管Gary Cunningham表示，市場似乎主要是圍繞美聯儲和EIA的庫存報告做出反應，美聯儲給了美元一些力量，油價下跌體現了這一點。

美國能源信息署(EIA)表示，截至4月1日當周，美國原油庫存增加240萬桶，至4.124億桶；美國石油產量也有所上升，達到1180萬桶/日，為2021年12月以來最高。

外匯

美元周三升至近兩年高位，此前美聯儲公佈的上次會議記錄強化了市場預期，即美聯儲將多次升息0.5個百分點，以控制通脹飆升。

美元指數攀升至99.7780，這是自2020年5月底以來的最高水平，該指數紐約尾盤上漲0.15%，報99.63；會議記錄顯示，美聯儲官員認為，在未來的會議上大幅加息是合適的，尤其是在通脹壓力加劇的情況下。他們原本還希望在3月份的會議上，就將聯邦基金利率的目標區間上調50個基點。

LPL Financial的首席市場策略師Ryan Detrick表示，意識到一些鴿派也加入讚成升息50個基點的陣營，由於通脹壓力居高不下，我們可能在未來幾次會議上都看到美聯儲加息50個基點，烏克蘭衝突的不確定性可能阻止了美聯儲上個月加息50個基點，所以這可能會給極端鷹派的政策潑了一些冷水。不過，我們知道很快就會有多次加息。

根據3月份的會議記錄，與會決策者“普遍同意”每月從資產負債表中削減600億美元美債和350億美元抵押貸款支持證券(MBS)可能是合適的，在三個月“或略長時間內逐步實施”。

Action Economics分析師表示，950億美元的資產負債表縮減規模接近每月1000億美元的預期。

美元周二也觸及近兩年高位，此前美聯儲理事布雷納德(Lael Brainard)表示，她預計加息和縮表的組合拳，將使美國貨幣政策在今年晚些時候達到“更加中性”。布雷納德通常是較為鴿派的政策制定者。她補充稱，必要時將進一步收緊政策。

分析人士表示，美聯儲的會議記錄沒有布雷納德的言論那麼鷹派。

市場要聞

【美聯儲會議紀要：FOMC一次、或多次一次性加息50個基點可能是有保障的。美聯儲許多官員原本希望3月份加息50個基點，但由於烏克蘭戰爭的緣故，最終接受僅僅加息25個基點。逐步實施之後，美聯儲計劃每個月縮表950億美元。最快可能會從5月份開始縮表，但尚未就何時開始縮表做最終決定。FOMC支持每個月至多減持600億美元美國國債，支持每個月至多減持350億美元抵押貸款支持證券（MBS）】

【裏士滿聯儲主席巴爾金：美國通脹預期似乎已經趨於穩定。美聯儲距離中性利率預期還差9-10次加息的距離。在加息至中性利率方麵，美聯儲還有一些時間空間，FOMC必要時可以肯定地單次加息50個基點。美聯儲可以加快行動，但3月加息已經產生影響。FOMC將“很快”開始實現資產負債表規模的正常化。是時候啟動利率正常化進程了。美國經濟不再需要美聯儲的大規模刺激支持】

【EIA報告：美國上周除卻戰略儲備的商業原油庫存增加242.1萬桶至4.124億桶】美國截至4月1日當周，汽油庫存減少204.1萬桶，精煉油庫存增加77.1萬桶；上周美國國內原油產量增加10萬桶至1180萬桶/日，為2021年12月31日當周以來最高；除卻戰略儲備的商業原油上周進口630萬桶/日，較前一周增加4.1萬桶/日；美國上周原油出口增加70.5萬桶/日至369.3萬桶/日。

【IEA成員國將釋放6000萬桶石油儲備，本輪全球釋儲規模達到2.4億桶】美國在國際能源署（IEA）的盟友將從應急儲備中調配6000萬桶石油，強化美國總統拜登已經宣布的1.8億桶釋儲行動。IEA預計，俄羅斯4月份石油產量將下跌四分之一，令全球能源市場出現300萬桶/天的巨大供應缺口。調用緊急儲備將有助於填補這一缺口，但由於OPEC+拒絕加速增產，供應仍將緊張。IEA署長Fatih Birol在推特中證實了這一消息，並表示會很快發布更多細節。全球能源消費大國協調行動，意欲緩和拜登拱火烏克蘭危機以來，能源價格飆升給經濟帶來的影響。

【國務院常務會議：部署適時運用貨幣政策工具，更加有效支持實體經濟發展】會議指出，要適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發揮總量和結構雙重功能，加大對實體經濟的支持。一是加大穩健的貨幣政策實施力度，保持流動性合理充裕。增加支農支小再貸款，用市場化法治化辦法促進金融機構向實體經濟合理讓利。二是研究采取金融支持消費和有效投資的舉措，提升對新市民的金融服務水平，優化保障性住房金融服務，保障重點項目建設融資，推動製造業中長期貸款較快增長。三是設立科技創新和普惠養老兩項專項再貸款，人民銀行對貸款本金分別提供再貸款支持。做好用政府專項債補充中小銀行資本等工作，增強銀行信貸能力。（央視新聞）