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作者:管理員 來源:鑫匯寶2022-04-25 【字體:大中小】
4月25日,機構對股市、大宗商品、外匯以及央行政策前景觀點匯總。
1.高盛說,石油和天然氣投資即將繁榮
2.國君策略:A股中長期的配置價值正在開始顯現;
國君策略團隊表示,A股市場的動態估值已經計入了較多的悲觀預期,上證估值已接近2018年極限時刻,距2020年疫情衝擊低點估值也基本持平,表明隨著市場的調整,中長期的配置價值正在開始顯現。與前兩輪估值底相較,國證價值更是被深度低估。選股思路:低估值、有業績、業績確定的股票。
3.招商策略:4月中下旬到5月上旬A股有可能會迎來上行周期的起點;
招商策略4月24日表示,積極信號正在出現,新增中長期社融增速超預期轉正、估值位置等均構成了A股見底最重要的信號。而隨著新增社融加速改善,人民幣貶值帶來的出口增加效應可能更加有利於經濟改善預期,產業資本淨增持邊際上行也有助於市場穩定。總而言之,4月中下旬到5月上旬A股有可能會迎來上行周期的起點,目前可能正處在底部區域,後續主線可關注新老基建加速開工、政策和需求以及人民幣貶值驅動的部分可選消費
4.中信證券:目前黃金珠寶板塊已處估值較低水平;
中信證券研報指出,中國為全球最大珠寶消費市場,2021年珠寶需求大幅反彈,行業在疫情下表現出較強的抗風險能力,且價格總體趨勢向上,技術演進、人口代際、渠道變革、潮流風尚等驅動需求增長。行業進入壁壘極高、集中度提升趨勢明顯,且由於其高客單、低頻次的特點顯示出較強的線下粘性,商業模式呈現極強的穩定性。從曆史估值來看,目前黃金珠寶板塊已處估值較低水平
5.荷蘭國際預測法國總統大選結果的影響;
①荷蘭國際稱,無論馬克龍還是勒龐獲得大選勝利,都將使法國進入一個完全不同的政治、經濟、歐洲和地緣政治軌道;
②該機構認為,馬克龍的勝利可能會導致歐盟進一步一體化
6.中信建投期貨:銅價短期內有一定調整壓力;
目前全球經濟轉弱的跡象較為明顯,國外PMI回落,消費信心下降,國內受疫情衝擊,消費疲軟,出口乏力,經濟受到明顯衝擊,短期內市場前景並不樂觀到足以支撐銅價持續走高;從基本面數據來看,海外持續累庫,國內持續去庫,但預計物流影響因素更大,疫情好轉後,局部緊缺現狀有望緩解,屆時將減少銅價炒作;不過,銅庫存終究處在低位水平。價格彈性較高,也具備一定韌性,且從技術層麵來看,73000元/噸是目前上行趨勢中的下沿區域,可觀察銅價是否能夠在此企穩。綜合來看,銅價短期內有一定調整壓力,但尚不是沽空良機,建議多單可考慮逢高減倉,規避風險
7.東吳期貨:紅棗短期預計區間震蕩為主;
本周紅棗呈現震蕩反彈走勢,進一步探底動能不足。周五收盤價為11845元/噸,環比上漲695元/噸。但就基本面來看,當前紅棗基本面仍然較弱,消費端受到疫情和季節性淡季的影響,很難有好轉,供應端因為進入入庫季,出於對後期預期減弱和入庫壓力存在拋售需求,加上倉單壓力仍然較高,短期供需兩弱,反彈也動能也不足,短期預計區間震蕩為主
8.美爾雅期貨:疫情壓力仍難緩解,鋼材市場信心受打擊;
目前宏觀政策刺激兌現力度不足,鋼材供需改善幅度也不佳,市場信心脆弱。由於物流進一步改善,本周螺紋供需壓力繼續緩解,但上海疫情峰值已過,需求目前的改善幅度還難以達到多頭預期,疊加宏觀政策仍較為審慎,強預期的拉動效益減弱,目前鋼材處於快速回調過程,多頭減倉且下方破位,節前承壓運行
9.東吳期貨:若補欄量不及預期,後期蛋價仍有可能再創新高;
產能低位疊加疫情影響,蛋價出現逆季節上漲,養殖利潤有所改善,養殖戶補欄情緒或有所升溫,因此市場對於雞蛋遠月合約的預期有所降低,盤麵短期呈現近強遠弱的格局,不過因飼料成本依舊較高,養殖單位對於後市心態仍然不穩,後期需持續關注補欄情況,若補欄量不及預期,後期蛋價仍有可能再創新高
10.野村全球宏觀研究主管蘇博文:美聯儲今年或再加息225個基點;
2022年,在全球疫情持續的基礎上,地緣政治衝突進一步加劇,對全球整體經濟活動將產生長期影響。幾乎所有主要經濟體的通脹率都很高,而大宗商品價格上漲的全麵影響尚未顯現,全球通脹將有持續上行的風險。美國經濟很有韌性,通脹和經濟增速都很高,預計在接下來的3次會議上,美聯儲將加息50個基點,然後在隨後的3次會議上增加25個基點。因此,我們預計從現在到年底美聯儲將加息總共225個基點
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