美元持續走強，黃金失守1900創近四周新低，油價跌逾3%

周一(4月25日)美元指數繼續走強，由於世界經濟前景黯淡，再加上美聯儲關於大幅加息以抑製通脹的言論越發鷹派，美元正越來越受歡迎。COMEX黃金期貨跌破1900，創2月底以來的最低收盤價，投資者拋售股票和其他被認為具有風險的資產，同時轉向美債和美元等資產，但黃金等傳統避險資產未能獲得青睞。布油尾盤跌超3%，盤中一度跌破100關口，對原油需求前景的擔憂導致油價承壓。

商品收盤方麵，COMEX 6月黃金期貨收跌38.30美元，跌幅2.0%，報1896.00美元/盎司，創2月份後期以來主力合約收盤新低。WTI 6月原油期貨收跌3.53美元，跌幅3.46%，報98.54美元/桶；布倫特6月原油期貨收跌4.33美元，跌幅4.06%，報102.32美元/桶。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤上漲239.31點，漲幅0.71%，報34050.71點；標普500指數收盤上漲27.32點，漲幅0.64%，報4299.10點；納斯達克綜合指數收盤上漲165.56點，漲幅1.29%，報13004.85點。

周二前瞻

全球主要市場行情一覽

美國股市周一上漲，納斯達克指數大幅收高，此前推特同意了億萬富翁馬斯克的收購要約，推動成長股在尾盤反彈。

標普500指數在盤中大部分時間都處於下跌狀態，但在推特宣布消息後上漲。標普500成長股指數收漲逾1%，也逆轉了稍早的跌勢。

Bright Trading LLC交易員Dennis Dick表示，可以看出來，成長股全天都想反彈，但一直被市場壓制。推特的消息傳來，給開始買入一些成長股亮起了綠燈。成長股已經處於超賣區域有一段時間了。

被視為華爾街恐懼指標的CBOE市場波動率指數觸及31.6點的高位，為3月中以來最高。

在政策制定者做出一係列鷹派發言後，交易員現預計美聯儲今年將大幅加息控制通脹。美聯儲主席鮑威爾上周表示，或支持在5月加息50個基點，並表示他對以“前期發力”的方式退出超寬鬆貨幣政策持開放態度。

貴金屬與原油

金價周一大跌，現貨黃金一度跌逾2%，創3月29日以來新低至1891.30美元/盎司，在美聯儲官員做出一係列鷹派發言後，交易員現預計美聯儲今年將大幅加息控制通脹，這令金價承壓。

德國商業銀行在一份報告中寫道，由於收益率廣泛上升，不孽息黃金正在失去吸引力，政府國債的名義回報率回歸正值。

道明證券表示，由於美聯儲積極收緊政策，投資已經離開黃金，如果出現控制通脹的額外信號，金價可能會暴跌。市場愈發預期美聯儲5月加息至少50個基點，6月再加息50個基點以應對極高的通脹水平，促使基金經理大舉削減黃金持倉，增加空頭頭寸，金價短期內再次衝擊2000美元/盎司的可能性大幅下降。美聯儲主席鮑威爾及其他委員發出的任何願意犧牲經濟增速以控制通脹的額外信號都將打壓金價。

美油尾盤跌逾3%，盤中一度跌超6%，觸及兩周最低，因部分地區長時間實施疫情封控措施以及美國可能加息，人們對全球能源需求前景的擔憂日益加劇。

美油、布油兩大指標均創4月11日以來的最低收盤水平，上周下跌近5%。自3月初急升至2008年來最高以來，已驟降約25%。這導致美國投機客上周將其期貨和期權淨多頭頭寸削減至2020年4月以來的最低水平。

同樣令油價承壓的是，美元兌一籃子貨幣升至兩年高位，受美國大幅加息的可能性推動。強勢美元使石油對其他貨幣持有者來說更加昂貴。

谘詢公司Eurasia Group的分析師表示，美國加息之際，今年經濟增長放緩的前景，已經導致石油需求預測下調，他們指出，烏克蘭戰爭和封控措施持續的時間越長，需求增長變得更加疲軟的風險就越大。

泰晤士報周一援引席歐盟執委會副主席東布洛夫斯基的話報導說，歐盟正在準備對俄羅斯石油進口實施“聰明的製裁”。

美國能源部長周一表示，美國的石油和天然氣產量正在上升，並將繼續上升，以彌補俄羅斯入侵烏克蘭後市場上減少的100-150萬桶石油/日供應

外匯

美元兌一籃子貨幣一度升至101.86，上一次測試該水平是在2020年3月，尾盤報101.76，上漲0.7%，創3月11日以來最大單日百分比漲幅。

Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo表示，鑒於世界經濟前景黯淡，再加上美聯儲關於大幅加息以抑製通脹的言論越發鷹派，美元正越來越受歡迎。

法國總統馬克龍輕鬆擊敗極右翼對手勒龐後，歐元小幅上漲，但漲勢轉瞬即逝。歐元兌美元尾盤下跌0.9%，至1.0717美元。上周的最新頭寸數據顯示，對沖基金削減了歐元多頭押注。

多位政策制定者上周做出的鷹派發言也引發了全球央行大舉收緊政策的風險。貨幣市場預計，美聯儲將在未來兩次會議上加息50個基點，歐洲央行將在7月加息25個基點。

更廣泛的外匯市場波動性指標攀升，一項指數觸及逾一個月最高。

美銀證券策略師表示，儘管外匯市場波動加劇，但投資者做多加拿大元、澳元和歐元。

澳元全線下跌。澳元兌美元下跌0.9%，報0.7176美元，兌日元跌1.4%，報91.88；此前由於大宗商品價格急升，澳元是2022年第一季漲幅最大的貨幣之一。挪威克朗兌美元下跌近2%，盤尾報9.1250克朗。

市場要聞

【央行出手穩預期 人民幣匯率長期有支撐】25日晚間，中國人民銀行宣布，自5月15日起，下調金融機構外匯存款準備金率1個百分點，即外匯存款準備金率由現行的9%下調至8%，釋放出強烈的穩定匯率預期的信號。業內人士表示，人民幣對美元匯率快速回調主要是受美聯儲釋放持續加息信號、美元指數走強等因素影響。伴隨貨幣當局出手，人民幣匯率持續貶值可能性較小，經濟基本面穩固也將給予人民幣更多支撐，我國跨境資金流動將呈現合理均衡發展格局。（經濟參考報）  

【中歐基金：基本面領先指標反轉前仍是價值股表現的機會】中歐基金認為，當前市場在經曆連續下跌後已較充分地計價了疫情衝擊，在地緣政治衝突等因素後續不擴散的前提下，考慮到3月社融等數據對寬信用政策的驗證，二季度將在市場企穩的過程中有望迎來風格的拐點。預計在基本面領先指標反轉前仍是價值股表現的機會，海外利率的上漲也將助漲價值股的相對收益，而後伴隨經濟的企穩和產業政策的陸續實施，預計在二季度中後段需逐漸開始加大對成長股的關注。（中國基金報）  

【伊朗外交部：恢復伊核談判已在議程中】伊朗外交部發言人哈提卜紮德表示，恢復伊朗核問題全麵協議相關方談判已在議程中。哈提卜紮德表示，伊朗外長阿卜杜拉希揚和歐盟外交與安全政策高級代表博雷利一致認為，伊核談判長時間暫停不符合取消對伊製裁的目的，“恢復麵對麵談判是合適的”。哈提卜紮德說，恢復伊核談判已在議程中，但談判地點和級別尚未確定。哈提卜紮德說，伊核談判暫停以來對話並未停止，伊朗和美國之間懸而未決的問題正在由協調員推動解決。但美國一直在拖延做出政治決定。（新華社）