鮑威爾連任獲參議院確認，美元六連陽再攀新高，金價失守200日均線

周五（5月13日）亞市盤初，美元指數守在隔夜創下的近20年新高附近，令金價繼續承壓，現貨黃金一度創逾三個月新低至1810.07美元/盎司。美國參議院周四批準了鮑威爾執掌美聯儲的第二個四年任期，為他帶領美聯儲對抗40年來最高通脹鋪平了道路。投資者押注美聯儲將堅持激進加息，進而蜂擁買入美元，幫助美元刷新近20年高點至104.93，隔夜金價也直接失守200日1836附近關鍵支撐。國際油價周四小幅走高，因國際能源署(IEA)強調了全球燃料庫存的緊張局麵。

商品收盤方麵，布倫特原油期貨下跌0.06美元，結算價報每桶107.45美元。美國原油期貨上漲0.42美元，結算價報每桶106.13美元，漲幅0.4%。美國COMEX黃金期貨結算價下跌1.6%，報1824.60美元。

美股收盤方麵，道瓊斯工業指數下跌103.81點，或0.33%，至31730.3點；標普500指數下跌5.1點，或0.13%，至3930.08點；納斯達克指數上漲6.73點，或0.06%，至11370.96點。

全球主要市場行情一覽

美國股市周四小幅收低，盤中在平盤上下來回拉鋸，因通脹見頂的跡象和對通脹可能維持在高位、促使美聯儲采取更加激進的緊縮政策的擔憂交織在一起。

美國三大股指均在上日收盤點位上下來回波動，標普500指數在1月3日觸及曆史高位，目前距離確認進入熊市僅咫尺之遙。

收盤時，標普和道瓊斯指數小幅收跌，但納斯達克指數微幅上漲。

最近幾個交易日，股指劇烈波動，往往在收盤時逆轉最初的反彈或拋售走勢。

“這種上下2%的劇烈波動極為罕見，這麼短的時間內會出現這麼大的波動，表明投資者的心理非常脆弱，”LPL Financial首席市場策略師Ryan Detrick表示:“對通脹的持續擔憂，通脹似乎已經見頂，但仍頑固地保持在高位，繼續令投資者憂心忡忡，將標普指數推向熊市的邊緣。”

引領市場走勢、在疫情低利率環境下蓬勃發展的大型股公司是最大的拖累，其中蘋果和微軟帶來的拖累最大。

最近的經濟數據，包括最新的生產者物價數據，表明價格增長在3月份達到了頂峰。即便如此，預計美聯儲未來幾個月將至少三次升息至少50個基點，以給需求降溫，遏製物價飆升。

美國參議院周五批準鮑威爾連任美聯儲主席。

Detrick補充稱，此舉“在市場廣泛預期之中，為美聯儲繼續對抗40年高位的通脹鋪平道路，今年可能還會有更多升息。”

圍繞俄羅斯對烏克蘭戰爭的地緣政治緊張局勢加劇，芬蘭宣布將申請加入北約(NATO)，預計瑞典也將效仿，克裏姆林宮發誓要進行報複。

這場被俄羅斯總統普京稱為“特別軍事行動”的衝突，給全球能源和糧食供應帶來了壓力，加劇了通脹。

截至收盤，道瓊斯工業指數下跌103.81點，或0.33%，至31730.3點；標普500指數下跌5.1點，或0.13%，至3930.08點；納斯達克指數上漲6.73點，或0.06%，至11370.96點。

貴金屬

黃金和其他貴金屬周四下跌，現貨黃金失守200日均線，跌創逾三個月新低至1810.07美元/盎司，收報1821.20，跌幅約1.68%，鈀金跌幅超過8%，投資者押注美聯儲將堅持激進加息，進而蜂擁買入美元。

美國COMEX黃金期貨結算價下跌1.6%，報1824.60美元。

道明證券大宗商品策略部主管Bart Melek表示：“美元正在上漲，美國的形勢可能看起來不利，這正在打擊黃金。此外，市場正意識到，可能會看到相當激進的加息。”

擔心收緊貨幣政策以抑製通脹急升將損害全球經濟，美元創下20年新高，令黃金對其他貨幣持有者的吸引力下降。

“不過，與工業貴金屬相比，黃金的表現相對較好，”Melek補充稱 ，在經濟衰退的環境下，對前者的需求可能會受到影響。

10年期美國公債收益率下滑限製了金價的跌幅，該收益率觸及兩周來最低。

原油

國際原油價格周四小幅走高，因國際能源署(IEA)強調了全球燃料庫存的緊張局麵。歐盟暗示成員國可能無法就俄羅斯的石油禁令達成一致。

美原油結算價接近106美元，但周四大部分時間波動較大。

歐盟國家表示， 如果歐盟不能說服匈牙利支持對俄羅斯石油實施禁令，那麼或許是時候考慮推遲禁止俄羅斯石油的行動。

IEA的一份報告顯示，俄羅斯供應對維持全球燃料平衡至關重要。該機構在月度石油市場報告中稱，“成品油短缺情況幾乎是普遍的”。

CIBC Private Wealth Management的高級能源交易員Rebecca Babin說，“油產量的新聞開始主導原油市場。不能簡單的忽視這個問題”。

美國能源信息管理局表示，上周美國餾分油庫存降至2005年以來最低水平，汽油庫存連續第六周下滑。OECD國家的柴油庫存降至2008年以來最低。

周四，6月交割的WTI原油期貨上漲42美分，結算價報每桶106.13美元；7月交割的布倫特原油期貨基本持平，下跌6美分，結算價報每桶107.45美元。

不過，國際能源署(IEA)周四在其月度報告中也表示：“油價急升和經濟增長放緩，預計將在今年剩餘時間和2023年顯著抑製需求複蘇。”

石油輸出國組織(OPEC)周四連續第二個月下調2022年全球石油需求增長預測，理由是俄羅斯入侵烏克蘭、通脹上升和中國疫情反撲的影響。

外匯

美元周四再度刷新近20年高點至104.93，收報104.75，漲幅約0.7%，市場持續擔心，主要央行遏製高通脹的行動將抑製全球經濟增長，這令美元的避險吸引力增強。

美國初請失業金人數上周意外增加，觸及三個月最高水平，但在對工人的強勁需求支撐下，勞動力市場狀況並未發生實質性變化。通脹方麵，能源產品價格漲勢放緩之際，4月最終需求生產者物價指數(PPI)上漲0.5%。這標誌著較3月1.6%漲幅的大幅放緩。 美國4月核心PPI年率錄得8.8%，預估為8.9%，3月為9.2%。

在截至4月的12個月中，PPI躍升11.0%，預估為上漲10.7%，3月的同比漲幅為11.5%。

Silver Gold Bull Inc.外匯和貴金屬風險管理總監Erik Bregar表示：“今天的PPI數據喜憂參半，略低於預期，但總體上仍有很多需要擔心的問題……如果標普指數再遭拋售，這將廣泛支撐美元。”

歐元兌美元下跌1.27%，報1.0378美元，盤中曾觸及1.0352的2017年1月3日以來最低。

美聯儲上周將指標隔夜利率上調50個基點，創22年來最大幅度，此後投資者一直在試圖評估美聯儲的政策路徑將有多激進。根據芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市場完全消化了在6月會議上再次加息至少50個基點的預期。

歐洲央行管委暨愛爾蘭央行總裁馬赫盧夫(Gabriel Makhlouf)呼籲管理委員會采取行動應對通脹，儘管步伐不一定與美聯儲相同。此前，已有多位歐洲央行政策制定者做出類似發言。

今年大部分時間，風險資產一直承壓，標普500指數即將確認處於熊市，即較紀錄高位下跌20%。

投資者已被美元等避險資產吸引，愈發擔心美聯儲能否在不導致經濟衰退的情況下抑製通脹，以及烏克蘭戰爭和亞洲大國新感染攀升抑製需求的影響。對緩慢增長和高物價的滯脹環境揮之不去的擔憂，也削弱了投資者的風險偏好。

美國財政部長葉倫表示，她相信美聯儲能夠在不導致經濟衰退的情況下降低通脹，因為美國就業市場和家庭資產負債表強勁，債務成本較低，且銀行業也很強大。 美國參議院周四批準了鮑威爾的第二個四年主席任期。

Bregar稱：“(美聯儲)有一個很大很大的信譽問題，一直都有這個問題，但現在情況更糟了。通脹精靈已被從瓶子裏放出來了，現在其他什麼都不重要了。”

另一個避險資產日元上漲1.47%，美元兌日元下跌1.27%至128.30，盤中最低曾刷新近兩周低點至127.51。

英鎊兌美元小幅下探，一度創近兩年低點至1.2164，收報1.2198，跌幅約0.4%，為連續六個交易日下跌。

國際要聞

【鮑威爾連任獲參議院確認，將繼續帶領美聯儲對抗40年來最高通脹】

①美國參議院周四批準了鮑威爾執掌美聯儲的第二個四年任期，為他帶領美聯儲對抗40年來最高通脹鋪平了道路。

②鮑威爾是由美國總統拜登重新提名的，在參議院獲得了兩黨支持，最終有80名參議員讚成，只有19名反對。

③大多數反對者是共和黨人，不過也有一些民主黨人加入，包括Robert Menendez和Elizabeth Warren。Menendez表示，鮑威爾在促進美聯儲領導層多元化方麵做得不夠，而Warren則表示，他在銀行監管方麵做得不夠。

④儘管如此，最終的投票結果是對鮑威爾處理新冠疫情危機和他第一個任期內2020年發生的短暫但是曆史性嚴重衰退的認可。對他來說，將麵臨著一項可能是自1980年代初前美聯儲主席沃克爾以來最大幅度加息的任務。

【美國初請失業金人數增加但就業市場仍趨緊】

①美國初請失業金人數上周意外增加，觸及三個月最高水平，但在對工人的強勁需求支撐下，勞動力市場狀況並未發生實質性變化。

②美國勞工部周四發布的報告還顯示，截至4月底，失業人數處於逾52年來最低。企業爭相填補創紀錄的職位空缺，提高薪資，導致通脹居高不下。

③Brean Capital高級經濟顧問Conrad DeQuadros表示：“勞動力市場非常吃緊這一基本信息並未改變，雇主在勞動力極度短缺的情況下不願解雇現有工人。”

④截至5月7日當周，初請失業金人數增加1,000人，經季節性調整後為20.3萬人，為2月中以來的最高水平。此前一周的數據修正後比最初的估計多2,000人。接受路透訪查的經濟學家此前預測，上周初請人數為19.5萬人。

⑤自3月創下逾53年低位的16.6萬人以來，初請失業金人數基本上一直變化不大。經濟學家將初請失業金人數連續第二周增加歸咎於複活節、逾越節和學校春假等每年日期不固定假期前後數據的波動性殘餘。加利福尼亞州、弗吉尼亞州和伊利諾伊州的請領人數大幅上升，蓋過了紐約州9,811人的降幅。

⑥截至4月30日當周，續請失業金人數減少4.4萬人，至134.3萬人，為1970年1月以來最低。

【美國生產者物價漲幅放緩】

①在周四發布的一份報告中，美國勞工部表示，能源產品價格漲勢放緩之際，4月最終需求生產者物價指數(PPI)上漲0.5%。這標誌著較3月1.6%漲幅的大幅放緩。4月PPI增長符合經濟學家預期。

②能源價格繼3月急升6.4%後，4月上漲1.7%。食品價格攀升1.5%。因此，商品價格繼3月躍升2.4%後，又上漲1.3%。服務價格在3月躍升1.2%後持平。但自那以來，能源價格加速上漲，而需求正從商品恢復到服務，這表明月度PPI將在5月回升。

③在截至4月的12個月中，PPI躍升11.0%，3月的同比漲幅為11.5%。

④摩根大通經濟學家Daniel Silver)表示：“儘管通脹看起來依然強勁，但有一些跡象表明，可能已經觸頂了。”

⑤扣除食品、能源和貿易服務的生產者物價繼3月上漲0.9%後，4月攀升0.6%。在截至4月的12個月中，核心PPI上漲6.9%，3月漲幅為7.1%。核心PPI與核心CPI的趨勢相似

【OPEC下調今年全球石油需求增長預估】

①石油輸出國組織(OPEC)周四連續第二個月下調2022年全球石油需求增長預測，理由是俄羅斯入侵烏克蘭、通脹上升和亞洲疫情反撲的影響。

②OPEC在一份月度報告中表示，2022年全球石油需求將增加336萬桶/日，比此前的預測減少31萬桶/日。

③今年3月，烏克蘭戰爭將油價短暫推高至每桶139美元上方，為2008年以來的最高水平，加劇了通脹壓力。OPEC曾表示，由於實施嚴格的疫情封控，亞洲大國正麵臨自2020年石油消費量暴跌以來最大的需求衝擊。

④OPEC在報告中稱，“預計2022年的需求將受到東歐當前地緣政治發展以及新冠大流行限製的影響。”

⑤儘管如此，OPEC仍預計第三季度全球石油消費量將超過1億桶/日，2022年的年均消費量將略高於2019年大流行前的水平。

⑥OPEC將今年的經濟增長預期從3.9%下調至3.5%，並表示上行潛力“相當有限”

【IEA稱3月份全球觀察到的石油庫存減少了4500萬桶】

①國際能源署(IEA)周四表示，俄烏衝突造成俄產量減少，將不會使世界上出現石油短缺，因為其他地方的供應量增加，而防疫封控則抑製了需求。

②IEA在其月度石油報告中表示，“假以時日，中東OPEC+和美國的產量穩步上升，加上需求增長放緩，預計將抵銷俄羅斯供應中斷情況惡化帶來的嚴重供應短缺。

③油品出口放緩和製裁後國內需求下降，意味著上個月約有100萬桶/日的俄羅斯石油被關閉，較IEA上個月的預測少了約50萬桶/日。IEA認為這一數字在5月份將上升到160萬桶/日，然後在6月升到200萬桶/日，如果製裁阻止了進一步的購買或擴張，那麼從7月開始將上升到近300萬桶/日。

④不過IEA表示，由於俄羅斯的供應主要從美國和歐洲轉向印度，4月俄羅斯的出口量比前一個月回升了62萬桶/日，達到810萬桶/日，回到了1-2月的平均水平。

【花旗：美國股市開始脫離泡沫區域】

①花旗集團策略師稱，美國股市已經開始脫離泡沫區域，但隨著貨幣政策收緊和科技股暴跌帶來的風險加大，美國股市從目前水平的回報率將保持低位。

②“隨著美國擺脫泡沫區域，需要對美國股票風險保持警惕，”Dirk Wille等策略師稱。他們預計從當前水平的回報率將不佳，並建議青睞估值較低的價值股，而非成長股。

③“當一個重大的股市泡沫消退時，它可能會拖累全球大多數股市，而不僅僅是泡沫正在破裂的那個，”花旗策略師說。 “這意味著美國市場泡沫的潛在消退將成為更廣泛股票市場的不利因素。”

【舊金山聯儲中線：美國強勁的經濟可以再忍受兩次50個基點的加息】

①舊金山聯儲主席戴利支持在接下來的兩次美聯儲會議上每次加息0.5百分點，並表示她希望看到金融環境進一步收緊。

②“在我看來，以50個基點為單位的上調相當合理，而且現在我沒有理由認為經濟會因為接下來的兩次會議上這樣做就陷入停滯，”戴利說。她還稱，市場揣測的加息75個基點“不是主要考量”。

③此外戴利還表示，希望看到金融環境繼續收緊，那將有助於供需恢復平衡。利率應該會在今年年底前升至中性水平，預測屆時基準利率在2.5%左右。

【歐盟開始考慮推遲製裁俄羅斯石油 因匈牙利堅持立場】

①一些歐盟國家表示，可能是該考慮延後推進對俄羅斯石油的禁令，以便在歐盟無法爭取匈牙利支持禁運的情況下，他們可以繼續推進擬議製裁方案的其餘部分。

②歐盟外交官表示，歐盟外長將於下周一在布魯塞爾開會，有關國家仍希望在此之前就全套製裁方案（包含分階段石油禁運）達成協議。

③外交官們補充說，延後推進俄羅斯石油禁運的想法正在得到更多支持。匈牙利擔心禁運俄羅斯石油可能對匈牙利經濟造成太大損害；但另有外交官表示，其他國家擔心現在取消該政策將是軟弱跡象。

【普京：西方對俄製裁反噬自身經濟並引發全球危機】

①俄羅斯總統普京12日在俄經濟問題會議上表示，西方對俄羅斯的製裁不僅反噬自身經濟，並在很多方麵引發全球危機。

②普京強調，由於近年來出台的宏觀經濟政策，以及加強經濟主權、技術和糧食安全的系統性決策，使得俄羅斯得以堅定地、有把握地應對外部挑戰。

③他指出，根據專家初步估計，俄今年會迎來豐收年，糧食產量可能達到1.3億噸，其中包括8700萬噸小麥。此外，俄通貨膨脹正在逐漸放緩，預算能力正在提高，在外貿順差背景下盧布匯率也在走強。（中新社）

【加拿大央行稱利率水準刺激性過大，但淡化加息75個基點的可能性】

①加拿大央行的一名官員周四表示，鑒於通脹飆升，加拿大央行目前為1%的政策利率“刺激性過大”，需要“迅速”回到更中性水平，但淡化了超大幅度加息的可能性。

②加拿大央行副總裁格拉韋爾(Toni Gravelle)在蒙特利爾對分析師表示，央行可能上修近期通脹預估，因全球和國內物價上漲的“完美風暴”繼續存在。

③“我們的政策利率，目前在1%，刺激性過大，特別是當通脹明顯高於我們的控制區間的頂部，”格拉韋爾說，“我們需要我們的政策利率處於更加中性的水平。”

④格拉韋爾說，央行正迅速采取行動，使利率回到2%-3%之間的中性區間，並重申準備“在必要時采取有力措施”來冷卻需求。

⑤但他稍後在回答觀眾提問時表示，經濟前景仍異常不確定，因此一次性升息75個基點並非易事。