6月15日機構對金融市場觀點匯總

6月15日，機構對股市、大宗商品、外匯、經濟前景以及央行政策前景觀點匯總：

1.光大證券：建築行業未來呈現三大趨勢；

光大證券認為，建築行業呈現出三大趨勢：1）建築央企集中度提升趨勢不可逆轉：央企融資成本低、建築合規化、項目大型化等因素共同推動這一趨勢，建築央企收入集中度仍有翻倍空間。2）保障性租賃住房快速發展：中性情景下，政府主導的保障性租賃住房發展預期在“十四五”期間將為裝配式裝修行業帶來超190%的增量空間。3）綠色建築大勢所趨：成本仍然是大範圍推廣的製約因素，然而當前處於政府主導階段，經濟性並非優先考慮事項

2.荷蘭銀行：預計美聯儲在今年餘下會議每次都加息50個基點 ；

我們預計美聯儲將在本周第二次加息50個基點，使聯邦基金利率達到1.25%-1.50%。然而，鑒於上周五美國5月CPI數據再次上升，我們也看到了美聯儲加息75個基點的風險變大。預計未來幾個月的通脹仍將遠高於美聯儲的目標，這應該會使美聯儲在2022年的所有剩餘會議上保持50個基點的加息幅度，並可能在2023年再加息一次。此外，我們預計聯邦基金利率的上限將在明年2月份達到4%的峰值。而美聯儲如果真的將加息幅度擴大至75個基點，利率的峰值可能會比我們預期中更高

3.軟銀調整Arm上市計劃 同時登陸英國美國；

據消息人士透露，軟銀集團準備將Arm公司部分持股在倫敦股票交易所上市，之前軟銀隻打算在美國上市。軟銀集團調整了上市計劃，它會將Arm持股的大部分在美國上市，還有一部分持股在倫敦上市，目前仍不清楚上市的融資規模及時間，計劃仍然存在變數。本周早些時候，英國科技大臣克裏斯·菲爾普曾表示，政府會與Arm合作確保它在英國上市。軟銀創始人孫正義曾說，在明年3月財年結束之前尋求出售部分Arm

4.德意誌銀行：預計美聯儲將不止一次加息75個基點

美國國債的拋售仍在繼續，美國10年期國債收益率升至3.498%的盤中高點，市場預期美聯儲將加息75個基點。德意誌銀行經濟學家認為，美聯儲將跟隨市場，大幅加息。由於為應對高企的通脹而必須提前加息，美聯儲在7月會議上再次加息75個基點看起來是可能的，屆時聯邦基金利率將達到2.3%。此前我們預計在年底前聯邦基金利率將達到3.5%左右，並預計最終聯邦基金利率將達到4.1%，但現在預計將提前一個季度達到此利率水平。

5.泰國商業銀行研究機構：泰國通脹率或將創24年來新高；

泰國商業銀行研究機構負責人當地時間14日表示，因全球能源價格上漲和原材料短缺，泰國將麵臨物價持續上漲的局麵，預計今年第三季度的通貨膨脹率將創下24年來的新高。因此，該機構將泰國2022年全年通脹率由此前預測的4.9%上調至5.9%。同時，預測泰國今年第二季度GDP增長2.9%。

6.摩根大通：美聯儲加息可能推動美元走高；

摩根大通外匯分析師認為，如果美聯儲在周三的政策會議上加息75個基點，美元將全麵上漲。“在全球增長勢頭已經疲軟且美國後周期風險上升的背景下，通脹驅動的明顯更加激進的美聯儲有助於美元中心走勢的延續和高貝塔貨幣的進一步走軟，”Meera Chandan等分析師寫道。他們建議做多美元兌一籃子高貝塔貨幣（澳元、新西蘭元、挪威克朗、瑞典克朗和加元），止損幅度2.5%。由於“地區脆弱性”，該行繼續青睞美元和瑞郎兌歐元。預計美元兌日元上漲，因日本央行本周晚些時候可能按兵不動

7.歐盟與丹麥公司簽署協議 采購11萬劑天花疫苗應對猴痘；

歐盟與丹麥公司Bavarian Nordic簽署了協議，購入11萬劑疫苗，並按照人口比例提供給一些歐洲國家。這家丹麥公司表示，疫苗即將開始交付，將在未來幾個月內完成。該公司生產的疫苗在歐洲被稱為Imvanex，在美國被稱為Jynneos，已被批準用於應對天花。歐盟委員會稱，這些疫苗尚未在歐盟獲得授權來應對猴痘，“不過，天花疫苗也可以保護人們免受猴痘的侵害，因為這種病毒與天花密切相關。”歐盟藥品監管機構目前正在與Bavarian Nordic公司進行談判，以盡快批準該疫苗應對猴痘

8.富國銀行：美股下跌或將經濟拖入衰退 ；

富國銀行高級股票分析師Chris Harvey周二在一份報告中稱，美國經濟麵臨著市場驅動的衰退。根據美聯儲的數據，截至2021年底，近四分之一（24.3%）的美國家庭資產投資於股票。這是一個重大風險，股市繼續下跌可能會損害市場人氣和可自由支配支出。我們認為，這種惡性循環已經被觸發，而美聯儲將自己推入絕境使情況變得更加複雜。據估計，由於美股下跌，美國家庭資產在2022年第二季度或縮水約6萬億美元（4%）。對股票而言，這意味著更大的波動性和避險行為，以及周期性衰退，直到寬鬆周期開始

9.行業寒冬到來 美國第一大加密貨幣交易所將裁員18%；

美國最大的加密貨幣交易所Coinbase Global Inc.周二宣布將裁員18％，成為了加密貨幣走向下坡路的又一個縮影。其他加密貨幣相關企業最近也在紛紛裁員，包括交易所Gemini Trust Co.和放貸機構BlockFi Inc.，這兩家公司在解釋裁員原因時都提到行業寒冬到來；

Coinbase近年來招聘行動大刀闊斧，員工數量今年激增約1200人，和公司計劃的裁員人員大致相當，預計本季度末員工數量將減至約5000名。直到最近，該公司還沒有承認加密貨幣寒冬的到來，儘管其股票自一年多前上市以來一直在下跌。 根據數據顯示，今年迄今該股已累計下挫近80％

10.比特幣瘋狂賭徒：Microstrategy創始人賬麵浮虧12億美金！；

據《財富》此前報道，一份提交給美國證券交易委員會的文件顯示，截至3月31日，MicroStrategy公司擁有129,218枚比特幣，價值39.7億美元。如果比特幣價格跌至21000美元下方，該公司將麵臨追加保證金，並且需要為其在3月份從Silvergate銀行獲得的2.05億美元貸款提供更多比特幣抵押品。據最新市場消息透露，該公司CEO?Michael Saylor持有的比特幣目前已經浮虧12.6億美元。截至目前，比特幣現價報22500美元/枚

11.美國銀行：押注美元走強是調查中最擁擠的交易之一；

美國銀行6月份全球基金經理調查顯示，押注美元走強的美元多頭頭寸是最擁擠的交易之一。調查顯示，做多美元的交易被認為是6月第二密集的交易，僅次於做多石油/大宗商品。調查還顯示，59%的投資者認為美元估值過高，比5月份的調查高出12個百分點，為2019年6月以來的最高水平。美元指數DXY持平於105.14，隔夜曾觸及19年半以來的高位105.29美元指數105.24-0.22%