非農好於預期令美聯儲加息預期升溫提振美元，警惕安倍之死對日本央行政策的影響

北京時間7月11日亞市早盤，美元指數微漲，目前交投於107.06附近。6月非農好於預期令美聯儲加息預期升溫，給予美元指數支撐，投資者現在關注的是美國6月份CPI數據。因投資者擔心俄羅斯天然氣供應不確定性，對歐元區經濟造成影響，歐元承壓。日本前首相安倍晉三上周五遭槍擊死亡，刺激日元反彈。

美國勞工部上周五報告稱，美國6月份非農就業崗位增加了37.2萬，多於市場預期的26.8萬。這份報告鞏固了對美聯儲在本月晚些時候的政策會議上再次加息75個基點的預期。

聯邦基金利率期貨定價顯示，本月加息75個基點的可能性超過90%，到今年年底累計加息約187個基點，這比周四晚些時候的181個基點有所上升。

在過去六周中，有五周時間美元指數都在上漲。上周五盤中早些時候，美元指數創下20年來的新高107.81，隨後出現回落，最後收跌0.15%，報106.91。

投資者現在關注的是美國6月份CPI數據，這些數據將在北京時間7月13日20：30出爐。經濟學家預測，美國6月CPI年率未季調將達到8.8%的40年新高，但美國6月核心CPI年率未季調將從5月份的6.0%下滑至5.8%。

歐元也受到了投資者的關注，因投資者擔心俄羅斯天然氣供應的不確定性帶來的能源危機對經濟的影響，上周五歐元兌美元一度下跌了約3%，隨後企穩反彈，最後收漲0.25%，報1.0182。

日本任職時間最長的領導人安倍晉三上周五晚些時候去世。安倍晉三在為議會選舉助選時被槍擊後，刺激了疲軟的日元盤中快速反彈。原因在於，當前日元持續大幅貶值，主要是由於日本央行推行大規模貨幣寬鬆政策所致，而安倍晉三是當前日本央行行長黑田東彥的主要支持者。上周五美元兌日元收漲0.09%，報136.10。

日本前首相安倍晉三遇刺身亡兩天後，該陣營在周日舉行的參議院選舉中擴大了多數席位。NHK周一早間公佈的結果顯示，自民黨及其聯盟夥伴公明黨贏得了76個席位。這遠高於他們保住多數席位所需的56個席位，以及擴大其規模所需的69個席位。這一結果可能會鞏固現任首相首相岸田文雄的地位。

周一需要關注的大事：日本央行行長黑田東彥在分行行長會議上發表講話，英國保守黨1922委員會舉行內部選舉，英國央行行長貝利就金融穩定問題在議會做證詞陳述。

機構觀點匯總

1.鬆井證券分析師：安倍遇襲事件將對市場產生中長期影響

鬆井證券高級市場分析師Tomoichiro Kubota稱，安倍遇襲事件可能產生中長期影響，市場將看到日元大幅升值，日本股市下跌；他還指出，安倍之前一直是日本央行行長黑田東彥的有力支持者；一旦失去這一支持，央行政策可能有變

2.野村：美國就業報告不是取消美元看漲押注的催化劑，建議做空歐元兌美元和英鎊兌美元

野村國際策略師Jordan Rochester表示，很難認為美國6月非農就業報告是取消美元看漲押注的催化劑，交易員應該保持做空歐元兌美元和英鎊兌美元。如果有人希望非農就業數據會降低前端的美聯儲加息定價，那麼這個數字並沒有如願，很難認為這是取消美元多頭的催化劑；

他認為天然氣期貨仍將是歐洲更大的市場因素。雖然勞動力市場最終將放緩，但“我們尚未從調查中得到信號，就業增長尚未變負——不止是恢復到疫情前的正常水平。數據發布後，Rochester建議維持做空歐元兌美元和英鎊兌美元

3.貝倫貝格銀行：近期英國政局的不穩恐加大英鎊下行壓力

貝倫貝格銀行的高級經濟學家Kallum Pickering在上周三的一份報告中說:“英國未來幾個月的政治形勢很難預測。”

他說，金融市場在未來幾個月很可能會出現動蕩，很可能會持續到秋季；如果把約翰遜趕下台的鬥爭變得更加混亂，隨之而來的是一場喧囂的領導權爭奪戰，近期不確定性的增加可能會進一步加大英國風險市場和英鎊的下行壓力

4.野村國際：市場心態對英鎊非常不利

野村國際外匯現匯交易主管Antony Foster：在英國首相約翰遜宣布辭職後，沒有看到大型的英鎊買家。英鎊在技術麵完全跟隨動能隨波逐流，我們沒有看到引人注目的英鎊買家。宏觀局勢非常艱難，政治形勢也毫無幫助……市場心態對英鎊非常不利

5.美歐利差有望進一步擴大，多家機構預測歐元兌美元將跌至平價

①隨著強於預期的美國就業報告提高了美聯儲大幅加息的可能性，對歐元兌美元邁向平價匯率的預測得到了新的振奮。歐元兌美元上周五一度下跌0.9%至1.0072，因交易員押注美歐利差擴大將推動歐元進一步走軟。歐元兌美元已經20年沒有跌至平價；

②花旗集團首席技術策略師Tom Fitzpatrick在周五的研報中寫道：“我們可以看到歐元兌美元匯率迅速跌至並跌破平價，就跟我們在2000年1月首次突破平價時看到的一樣。就業報告以及更高的7月加息75個基點可能性，進一步鞏固了他做空歐元兌美元的傾向”；加拿大帝國商業銀行外匯策略主管Bipan Rai表示，歐元兌美元跌破平價似乎隻是一個時間問題。部分原因是歐洲央行在緊縮方麵跟不上美聯儲的腳步；

③歐洲麵臨著與世界很多地區一樣的通脹挑戰，而擺脫對俄羅斯天然氣依賴性的努力也構成巨大壓力。歐洲央行的鴿派立場正在進一步打壓歐元；天然氣是主要問題，但“歐洲央行的寬鬆立場不會幫助歐洲增長，也不會幫助降低歐洲通脹，”渣打集團策略師Steven Englander周五在彭博電視采訪中說。