美聯儲7月加息100基點概率大降，能源危機下歐元恐繼續遭拋售

7月15日亞市早盤，美元指數微漲，目前交投於108.66附近。美元周四縮減漲幅，此前兩位美聯儲官員表示，他們讚成在7月會議上加息75個基點，降低了采取更激進舉措的可能性。

周三公佈的數據顯示，美國6月CPI年率未季調為9.1%，創40多年來最大增幅，隨後，交易員們加大了對美聯儲將更快加息的押注。

不過，對美聯儲加息100個基點的押注有所降低。此前美聯儲理事沃勒表示，他支持在本月晚些時候的政策會議上再次加息75個基點，但如果新數據顯示需求放緩的速度不足以推動通脹回落，他將傾向於更大規模的加息。聖路易斯聯儲主席布拉德也表示，他傾向於加息75個基點，稱他暫時不支持更大幅度的加息。

聯邦基金利率期貨市場目前預計，加息100個基點的可能性為31%，稍早為70%左右，加息75個基點的可能性為69%。

周四美元指數一度觸及109.30的2002年9月以來最高，最後收漲0.55%，報108.64。

周四歐元兌美元稍早一度觸及0.9951，為2002年12月以來最低，最後收跌0.37%，報1.0017。有市場分析稱，在北溪1號項目重新啟動之前，歐元仍有可能被拋售。

對歐元而言，下周俄羅斯北溪1號管道重新開放這件事可能比歐洲央行10年來首次加息更重要。兩大事件都將於7月21日出結果，歐洲央行開始加息的預期已經被市場充分消化，而市場對於俄羅斯北溪1號管道維護工作完成後，是否真的會恢復對歐洲的天然氣供應仍存疑。

歐洲各國的政府部長們一直在公開談論完全被切斷能源供應的風險，這種情況將導致能源價格螺旋上升，並可能經濟衰退。這將給已觸及與美元平價水平的歐元帶來巨大麻煩。

BlueBay資產管理公司高級投資組合經理Kaspar Hense表示：“7月21日將是關鍵的一天，天然氣供應前景的影響比歐洲央行加息更重要。”

美元預計將繼續上漲，受助於美聯儲比包括歐洲央行在內的其他主要央行預期的加息幅度更大。

加拿大豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“目前市場上顯然對美元有更廣泛的青睞，鑒於地緣政治持續不確定性的大背景，歐洲能源供應狀況帶來的壓力，以及美國加息的預期。“

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示：“歐洲的日子會更難過，可能會看到美聯儲變得非常激進，而這種利率差異在明年全年都會非常大。”

周四美元兌日元一度跳升至24年高位139.38，最後收漲1.1%，報138.93。日本央行維持鴿派立場，與其他主要央行的鷹派舉措截然不同。

周四加元下跌，美元兌加元一度觸及1.3222的2020年11月以來最高，最後收漲1.07%，報1.3114。周三加拿大央行以1998年以來最大幅度加息100個基點。

Osborne稱，加元走弱也可能是因為激進加息正在加劇對經濟衰退的擔憂。投資者擔心，加拿大央行的行動可能過快、過急。有人認為，鑒於樓市的脆弱性，現在加息100個基點是一個政策錯誤。

周四澳元兌美元一度跌至0.6680的2020年5月以來最低，受累於全球增長擔憂，最後收跌0.15%，報0.6746。

周五需要關注的大事：G20財長和央行行長會議，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就貨幣政策發表講話，聖路易斯聯儲主席布拉德就經濟前景發表講話。

機構觀點匯總

1.瑞穗銀行：美聯儲可能加息100點，推動美元走高

瑞穗銀行機構外匯銷售主管Neil Jones表示：“我的感覺是，最近的CPI數據加上能源驅動的地緣政治，可能導致美聯儲加息1%，這足以推動美元走高。”

2.加拿大帝國商業銀行：現在是做多美元的時候

①加拿大帝國商業銀行(CIBC Capital)外匯策略北美主管Bipan Rai表示，美國6月非農和CPI數據非常強勁，他認為美聯儲為7月29日加息100個基點做好準備；

②在這種情況下，他認為現在是做多美元的時候

3.加拿大豐業銀行：短期美元兌加元可能突破1.30的上限

①加拿大豐業銀行首席外匯策略師稱，加拿大勞動力市場吃緊、大宗商品價格堅挺以及國內儲蓄率高企，是加拿大央行針對經濟急劇放緩的應對措施；從更廣泛的角度來看，這對加元是個積極的預兆。另一方麵，提前加息現在使利率周期的潛在峰值更近了；

②加拿大央行的緊縮政策應該會廣泛支持加元——特別是針對歐元、英鎊和日元等貨幣，這些貨幣的緊縮政策將滯後；

③對加元有利的短期收益率利差擴大，應該會強化美元兌加元突破1.30的上限，並可能在未來幾周向1.28逼近

4.丹斯克銀行：確認歐元兌美元注定會跌破平價

①丹斯克銀行的外匯分析師Lars Merklin更新了對歐元兌美元的預測，認為歐元兌美元仍被高估，並確認該貨幣對注定會跌破平價；

②Merklin表示，周期性放緩繼續拖累歐元，滯脹是一個切實的風險，他將12月內歐元兌美元目標位從平價下調至0.95