俄羅斯警告G7油價上限計劃或致油價更高，拜登沙特之行或再遭“閉門羹”

周五（7月15日）亞洲時段，油價交投於96附近，現報96.25美元/桶，對美聯儲的加息預期打壓原油需求，市場靜待拜登沙特之行，但拜登或隻會獲得“象征性”石油增產，俄羅斯警告G7的油價上限計劃可能導致價格更高，或限製油價跌幅。

日內重點關注美國6月零售銷售月率、美國總統拜登出訪沙特、美聯儲官員講話。

影響油價利多因素

【俄羅斯警告稱G7的油價上限計劃可能導致價格更高】

俄羅斯外交部發言人紮哈羅娃周四表示，七國集團(G7)試圖給油價設置上限的做法實際上可能會導致油價上漲。她稱，這些計劃是反市場的，是有風險的。

這一計劃由美國財長耶倫於上月首次提出，旨在增加對莫斯科的壓力，以結束在烏克蘭的戰爭。最終的協議和價格水平尚未宣布。

紮哈羅娃還對美國總統拜登的中東之行以及一篇報道發表了評論。報道稱，拜登可能要求世界主要產油國沙特阿拉伯提高石油產量，以推動汽油價格從高位回落。她稱，我們高度重視與沙特阿拉伯在能源方麵的長期合作，她將油價和天然氣價格攀升歸咎於西方在能源政策方麵的 ”錯誤“，以及對俄羅斯、伊朗和委內瑞拉等大型能源生產國的製裁。

【俄羅斯供應減少之際 德國開始動用天然氣庫存】

俄羅斯減少供應之下，德國開始從冬季儲備中提取天然氣。根據德國聯邦網絡機構的數據，天然氣庫存的提取量超過了注入量，庫存水平為64.5%。這顯示，自俄羅斯上月把通過北溪管道輸送的天然氣供應量削減60%以來，德國的天然氣供應狀況正趨惡化。“當前情況緊張，而且不排除情況惡化的可能性，”該機構在聲明中稱，“德國的供應安全目前有保障。”德國方麵曾警告稱，目前正處於暫停維護階段的北溪管道可能不會在7月晚些時候維護結束後全麵恢復。數周來，俄羅斯通過烏克蘭的輸送也已減少。

【俄羅斯計劃通過制定一個全國基準油價來控制石油定價權】

一份文件顯示，俄羅斯主要部門、國內石油生產商和央行計劃10月份在一個全國性的平台上啟動石油交易。根據該計劃，俄羅斯將努力吸引外國合作夥伴購買石油，以實現足夠的交易量，以便在2023年3月至7月之間建立一個定價基準。十多年來，俄羅斯一直試圖建立自己的石油基準，但收效甚微。該國一些生產商已經在莫斯科的Spimex大宗商品交易所賣出了一批出口原油，但交易量還不足以建立一個全球認可的基準。該提議仍處於早期階段，政府機構尚未確定在該平台進行石油交易是否需要額外的法律框架。

【2023年全球石油需求將再次強勁增長】

國際能源署、美國能源信息署和OPEC的最新預測均顯示，儘管人們越來越擔心通脹加劇和經濟增長放緩，但2023年全球石油需求將再次強勁增長。對新原油產能投資的匱乏，意味著OPEC產油國將需要更多產油，才能滿足相關需求。這三方機構都預計，明年全球石油需求每天至少增加200萬桶，這令需求量為新冠疫情爆發以來首次回升至2019年以上的水平。

【美聯儲兩位大鷹派為7月加息100點押注降溫】

美聯儲兩位最鷹派的政策制定者周四表示，他們讚成在本月的政策會議上再次加息75個基點，而不是在周三顯示通脹加速的報告發布後交易商競相消化的加息100點。

美聯儲理事沃勒和聖路易斯聯儲主席布拉德的講話立竿見影，市場迅速改變了方向，以反映兩人的傾向，儘管消化的升息100點的可能性仍有約45%。沃勒在愛達荷州維克多舉行的落基山經濟峰會上說，如果會議前公佈的零售銷售和住房數據強於預期，或通脹預期惡化，他將“傾向於在本月進行更大規模的加息”，但“市場昨天可能已經有點超前了”。

儘管有這份“令人失望的重要”報告顯示物價同比上漲9.1%，但他已經預見到了數據會很“醜陋”，這正支撐了其加息75個基點是合適的觀點。

布拉德在接受采訪時也表示，他暫時不支持更大幅度的加息。“到目前為止，我們在這次會議上把這個問題主要歸結為50個基點與75個基點，我認為75個基點更適合。”

影響油價利空因素

【拜登中東之行致力於降油價】

美國總統拜登將於周五飛往沙特阿拉伯，在那裏他將出席海灣盟友的峰會，並呼籲他們生產更多石油。然而，石油輸出國組織(OPEC)的閑置產能已經很低了，大多數產油國都在以最大產能進行生產，目前還不清楚沙特能迅速地再向市場提供多少石油。

早在3月，白宮曾試圖安排拜登與重要產油國沙特及阿聯酋領導人通話，商討遏製油價。未料吃盡“閉門羹”，無論是沙特王儲還是阿聯酋阿布紮比王儲，都拒接拜登的通話。而今，拜登親赴中東，計劃當麵闡述歐佩克國家增加石油產量的理由。不過分析人士並不看好，認為拜登可能隻會獲得“象征性”石油增產，對降低美國國內油價沒有多大幫助，包括沙特在內的歐佩克+麵對美國的要求可能會保持謹慎。

據沙特以及阿聯酋產量及油田投建數據顯示，發現最新6月沙特原油月度產量已接近2016年的年度峰值產量。而阿聯酋也同樣表現出這一趨勢，已經達到2016年年度產量峰值。沙特和阿聯酋的年度平均產量峰值出現在2016年，產量分別為1060萬桶/日和308.3萬桶/日。參考OPEC最新月報，沙特與阿聯酋6月原油產量分別為1058.5萬桶/日和308.3萬桶/日，當前沙特與阿聯酋產量已接近曆史峰值。

【印度暴發霍亂疫情 181人感染】

據印度電視台（IndiaTV）14日報道，印度馬哈拉施特拉邦公共衛生部門表示，該邦安拉瓦蒂地區暴發霍亂疫情，已有181人感染，5人死亡。馬哈拉施特拉邦已經進入衛生緊急狀態。當地官員表示，自7月7日以來，持續不斷的降雨汙染了水源，並助長了霍亂疫情的暴發。當地政府官員正在通過監測水質調查疫情的具體原因，衛生專家已趕赴受災村莊，診斷和治療患者。

【美國三大股指遭大幅拋售 標普500指數收跌】

美國股市標普500指數周四小幅收跌，此前投資者消化了美國兩家大型銀行令人失望的季度業績和比預期更熱的通脹數據。盤初，在摩根大通和摩根士丹利的第二季度財報公佈後，美國三大股指均遭大幅拋售。兩家銀行都報告了獲利下滑，並警告說經濟即將放緩。

隨著交易的展開，跌幅收窄，芯片股走高，幫助支撐納斯達克指數收盤微漲。紐約InfraCap的首席執行官兼投資組合經理Jay Hatfield說，“對摩根大通和摩根士丹利的業績有一種非理性的反應，投資銀行業務疲軟並不出奇。摩根大通警告說市場存在不確定性，但你大活人一個，你難道不知道市場存在不確定性啊。”

摩根大通首席執行官迪蒙對全球經濟持謹慎態度，而摩根士丹利的投資銀行部門則在努力應對全球交易的低迷。 兩家銀行的股票分別下跌了3.5%和0.4%，而標普銀行股指數下跌了2.4%。

勞工部公佈的生產者物價指數(PPI)報告與周三的消費者物價指數(CPI)數據相呼應，顯示6月份的通脹熱度高於預期，這加劇了對經濟放緩的擔憂。

美聯儲理事沃勒說他支持在7月份再次加息75個基點，緩解了對更大規模的100個基點加息的不安情緒，此後拋售開始放緩。

Hatfield說，“美聯儲要加息75個基點，但他們不應該這樣，美聯儲已經做了很多事情來減少通脹，但直到他們事後回顧這一切時才會意識到這一點。關於美聯儲，需要記住的是，落後於現實幾乎就是他們的第三個任務。”  

紐約Wealthspire Advisors的高級副總裁Oliver Pursche說：“會有經濟衰退，但會是溫和的衰退，關鍵因素是勞動力市場的持續強勁。鑒於我們在就業方麵的情況，這並不是一個直接的威脅。”剔除了食品和能源價格的核心通脹率繼續從3月的峰值上緩和下來，儘管它仍然遠遠高於美聯儲的2%目標。

【東京疫情警戒級別調至最高】

日本NHK電視台14日報道稱，東京都新冠肺炎疫情應對專家組當天將東京疫情警戒級別提升至最高級別。

11日傍晚，日本政府新冠疫情對策專家組同日本首相岸田文雄舉行會談。會談後，專家組負責人尾身茂向媒體表示，“毫無疑問，日本已經進入第七波新冠疫情。”專家分析稱，新冠肺炎病毒仍在日本大規模擴散，這是今年4月以來疫情再次達到最高水平。

早在12日，東京都單日新增新冠感染人數就達到11511人，這是自3月16日以來，東京的單日新增感染再次突破萬人大關。不僅是東京都，目前日本各地確診病例持續激增。14日日本國內報告確診病例9.7萬餘例，累計已超千萬例。

總體來看，美聯儲加息預期以及疫情蔓延持續打壓油價，但拜登沙特之行或將再遇“閉門羹”,且俄羅斯稱G7的油價上限計劃可能導致價格更高，加之歐洲能源危機和政治不確定性等因素，油價跌幅或有限。