經濟數據為美聯儲激進加息提供更大空間，聚焦非農能否助美元一路高歌，金價連跌三日下破1700

北京時間周五(9月2日)亞市早盤，美元指數交投於108.67附近；美元指數周四再度刷新二十年新高至110，美國數據顯示經濟具有韌性，給美聯儲激進加息以遏製通脹提供了更大空間；金價連續第三天下跌，7月以來首次跌破1700關口；油價急挫近3%，對高通脹和加息削弱燃料需求的擔憂加劇；另外，市場聚焦於晚間公佈的美國8月非農就業報告，這將是指引美聯儲決策者9月會議的關鍵數據之一。

商品收盤情況：布倫特原油期貨下跌3.4%，結算價報每桶92.36美元。美國原油期貨下跌3.3%，報每桶86.61美元；美國期金收低1%，結算價報1709.3美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數上漲0.46%，至31656.42點；標普500指數上漲0.30%，至3966.85點；納斯達克指數下跌0.26%，至11785.13。

全球市場一覽

美國股市盤尾一輪反彈幫助標普500指數在周四收高，結束了此前的四日連跌，投資者的關注點轉向將於周五公佈的關鍵美國就業報告。

股市在盤中大部分時間裏均為下跌。此前數據顯示，美國上周初請失業金人數降至兩個月的最低水平，同時8月份裁員人數下降，這表明美聯儲有空間繼續激進加息以推動勞動力市場放緩。投資者正在等待將於周五公佈的月度非農就業報告，以獲得更多關於勞動力市場的證據。

接受路透訪查的經濟學家預計8月將增加30萬個工作崗位。富國銀行經濟學家Jay Bryson將其預測從32.5萬個修正為37.5萬個，摩根士丹利經濟學家Ellen Zentner預計就業崗位料增加35萬個。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：“今天市場的焦點是明天早上。目前市場超賣，反彈或至少不拋售的催化劑將是一份較弱的就業報告，特別是在薪資方麵。”市場和美聯儲一樣，都看重數據。市場將對每一個或將暗示美聯儲何時可能接近結束的數據保持警惕。”

標普500指數在盤中稍晚勉力反彈，此前曾低見3903.65點，接近一些分析師認為的3900點的強勁支撐水平。指標標普500指數在之前的四個交易日累計下跌近6%，跌勢於上周五開始。當日美聯儲主席鮑威爾表示，即使在連續加息75個基點之後，聯儲仍將激進加息以對抗通脹，這一信息在最近幾天得到了其他美聯儲官員的回應。 儘管上漲，但市場基調呈防禦性，醫療保健股上漲1.65%，公用事業股上漲1.42%，二者領漲。

其他經濟數據顯示，物價壓力進一步緩解，由於就業和新訂單回升，8月美國製造業穩步增長。交易員預計美聯儲9月連續第三次加息75個基點的可能性為73.1%，並預計利率將在2023年3月達到3.993%左右的峰值。美聯儲加息的預期路徑增加了人們的擔憂，即聯儲可能犯政策錯誤並讓利率過高，使經濟陷入衰退，而通脹已經有了緩解的跡象。在利率上升的環境下，投資者也變得更加關注企業盈利，這種環境也刺激了美元反彈。包裝食品製造商荷美爾(Hormel Foods Corp)下跌6.56%，此前該公司下調了全年的利潤預測。

貴金屬

金價周四跌破1700美元的關鍵水平，為7月以來首次，因美元上漲和對激進加息的預期削弱了黃金的吸引力。道明證券的商品策略師Daniel Ghali稱：”如果美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)堅持其通脹使命並保持高利率，甚至在經濟衰退時也不降息，對黃金來說不是好兆頭。如果黃金跌破1675美元的區間，我們預計會出現大量賣壓。”

全球最大黃金支持交易所交易基金(ETF)SPDR Gold Trust的持金量周三降至31294673盎司，為1月以來最低，這也反映了投資者情緒。

美元指數升至20年最高，此前數據顯示美國8月製造業增長，且上周初請失業金人數下降，這給美聯儲激進加息提供了更大的空間。 現貨白銀下跌1%，至每盎司17.99美元，此前曾觸及兩年多來的最低水平。

原油

油價周四急挫近3%，人們對高通脹和加息削弱燃料需求的擔憂加劇。瑞士寶盛銀行(Julius Baer)分析師Norbert Rucker表示：“世界的石油需求停滯不前，而供應卻在逐步增加，主要受助於美國頁岩油的榮景。周四的調查顯示，亞洲製造業活動在8月下降，使該地區本已脆弱的複蘇前景變得暗淡。

石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟的數據，由於成員國產量不足，2022年石油市場仍將出現僅40萬桶/日的小幅過剩，遠低於此前的預測。

OPEC+還預測2023年石油市場將出現30萬桶/日的短缺。

英國方麵稱，英國將致力於由美國主導的對俄羅斯石油價格設定上限，而俄羅斯一名高級官員則稱，該國將拒絕以上限價格出售石油。英國財政大臣紮哈維昨日表示，他相信價格上限計劃會成功。七國集團財長預計將於周五舉行會議，並批準一項限製俄羅斯石油價格的大綱。但該計劃麵臨幾個重大問題，包括上限的設定水平，以及俄羅斯是否會同意以上限價格出售石油。

外匯

美元指數周四創下20年新高，對利率敏感的日元觸及24年最高，此前美國數據顯示經濟具有韌性，給美聯儲激進加息以遏製通脹提供了更大空間。

稍早一份政府報告顯示，美國上周初請失業金人數進一步下降，與對工人需求強勁和勞動力市場狀況吃緊的情況一致。隨後，美元攀升。另有數據顯示，儘管美聯儲為應對處於數十年高位的通脹而大幅加息，增加經濟衰退的風險，但8月美國企業裁員人數仍然下降。

美國供應管理協會(ISM)的數據顯示，隨著就業和新訂單反彈，美國製造業在8月穩步增長，同時，價格壓力進一步緩解強化了人們對通脹可能已經觸頂的看法。

Oanda首席市場分析師Edward Moya表示：“美元創下新高並不令人驚訝，這既是因為全球經濟疲軟帶來的避險資金流，也是因為具有韌性的美國經濟為美聯儲繼續保持激進鋪平道路。美元已從小憩醒來，這對歐洲貨幣來說可能意味著更多的痛苦。”

美元指數上漲0.671%，報109.59，稍早曾觸及109.99的2002年6月以來最高。在穩健的經濟數據支持下，對美聯儲在9月20-21日會議上連續第三次加息75個基點的預期正在上升，聯邦基金利率期貨市場盤尾顯示，加息75個基點的可能性約為77.1%。 這幫助推動指標10年期美國國債收益率達到3.297%的兩個多月最高。

市場的注意力現在將轉向將於周五公佈的美國8月非農就業報告，這將是指引美聯儲決策者9月會議的關鍵數據之一。

一份強勁的報告可能有助於避險美元吸引更多需求。忠利保險資產管理(Generali Insurance Asset Management)的分析師表示：“即使在創下新高後，美元的強勢仍有進一步延申的空間，受助於全球經濟放緩，尤其是歐洲能源危機。”

歐元兌美元下跌0.99%，回落至平價以下，報0.9953美元，英鎊兌美元創下1.1501美元的兩年半新低，盤尾下跌約0.69%。一項調查顯示，8月整個歐元區的製造業活動連續第二個月萎縮。本周歐洲能源價格略有回落，但仍處於高位。

美元盤尾上漲0.81%，報140.095日元。 摩根大通(JPMorgan)策略師Sosuke Nakamura表示：“主要驅動因素仍然是日本和美國之間的利率差異，甚至今天的價格走勢也隻是跟隨美國利率的隔夜升勢。我們認為未來的路徑將取決於美國利率的表現。”對風險敏感的澳元和紐元也遭拋售，部分歸因於向避險資產轉移，二者均觸及7月以來最低。澳元盤尾下跌0.89%，報0.67825美元；紐元下跌0.83%，報0.6069美元。

人們普遍預計加拿大央行下周將再次以超大幅度加息，20年來首次將其政策利率提高到限製性區域，但對於之後是否會暫停加息的押注卻意見不一。加拿大央行總裁麥克勒姆明確表示，央行專注於將利率升至中性利率的“高端或略高於 ”中性利率，即貨幣政策既不刺激也不拖累經濟的2%-3%的區間。在過去的20年裏，中性利率區間已經下降了。

National Bank Financial的經濟和戰略主管Taylor Schleich說，“由於前端發力的升息，加拿大央行可能希望暫停升息周期，讓經濟有時間趕上來，”他預計9月7日將加息75個基點。他指出，就對央行的重要性而言，通脹和就業數據都超過了GDP。

市場要聞

德法“氣荒”外溢，瑞士今冬電力供應告急

眼下，歐洲各國都在緊鑼密鼓地為今年過冬儲備天然氣。但因來自俄方的天然氣銳減，歐洲出現能源供應緊張局麵。受此影響，此前冬季主要依靠德國和法國供電的瑞士也受到波及，加上自身天然氣存儲建設滯後，瑞士今年冬天電力短缺風險不斷增加。境內多山多湖的瑞士並非能源小國，相反，依靠阿爾卑斯山腹地的數百座水電站，瑞士能夠在夏季輕鬆滿足本國的電力需求。但每當冬天來臨，國內能源需求激增，河流水位下降，水力發電產能減少，缺乏天然氣存儲設施建設的瑞士隻能從鄰近的德國和法國進口電力。（央視）

英國承諾設置俄羅斯石油價格上限

英國方麵稱，英國將致力於由美國主導的對俄羅斯石油價格設定上限，而俄羅斯一名高級官員則稱，該國將拒絕以上限價格出售石油。英國財政大臣紮哈維昨日表示，他相信價格上限計劃會成功。七國集團財長預計將於周五舉行會議，並批準一項限製俄羅斯石油價格的大綱。但該計劃麵臨幾個重大問題，包括上限的設定水平，以及俄羅斯是否會同意以上限價格出售石油。

巴西國家石油公司今年7月以來第四次下調汽油價格

當地時間9月1日，巴西國家石油公司（Petrobras）宣布從次日起下調向分銷商出售的汽油價格。調價後，每升汽油將從原來的3.53雷亞爾（約合人民幣4.68元）降至3.28雷亞爾（約合人民幣4.34元），調整幅度為7.08%，創去年年初以來最大降幅。這也是巴西石油公司自今年7月以來第四次下調向分銷商出售的汽油價格，經連續調整，七月中旬至今，汽油價格已下跌19%。最近幾周，該公司還分別下調柴油和航空燃料價格。此前，因國內燃料價格問題，該公司已在年內連續更換三位總裁。（央視新聞）

德國今年冬天對俄羅斯天然氣供應更加悲觀

德國方麵表示，今年冬天將不能再依賴俄羅斯的天然氣供應，因為歐洲正麵臨能源危機的關鍵時刻，北溪1號天然氣供應本周因維護而中斷，預計下個月將有更多情況。歐洲越來越多的人預計，這些石油管道將被用作迫使歐盟實施製裁的一種手段。據消息人士透露，柏林政府已經準備好應對10月中旬北溪天然氣管道更多維護帶來的持續中斷。其中一位知情人士稱，這次停運可能會比目前的停運時間更長。

美國30年期按揭貸款利率升至6月末以來最高水平

美國的抵押/按揭貸款利率連續第二周攀升，可能進一步給房地產市場降溫。房地美周四發布聲明稱，30年期按揭貸款利率升至5.66％，為6月底以來最高水平，今年按揭貸款利率飆升導致銷售突然放緩。而且，市場上有意向的買家減少，賣家也在猶豫。Redfin Corp.的數據顯示，截至8月21日的四周，新掛牌數量同比減少15%，為疫情爆發以來最大年降幅。

意大利工業家聯合會主席：若俄天然氣斷供或將致意五分之一工業生產停產

意大利最大商會組織——意大利工業家聯合會主席博諾米向媒體表示，如果俄羅斯完全中斷向意大利供應天然氣，或將導致該國五分之一的工業生產停產。博諾米說，如果俄羅斯完全停止天然氣供應，意大利將出現40億立方米天然氣缺口，即便意大利天然氣儲量達到政府設定的最大儲備量的90%，也無法覆蓋這個缺口。而如果這個用氣缺口全部施加到工業領域，那麼幾乎五分之一意大利工業生產將停產。博諾米認為，應該慎重考慮在最壞的情況下采取天然氣限量配給製，工業停產意味著將大量工業企業和就業崗位置於險境，當前工業生產事關國家安全。（央視新聞）

我國液化天然氣裝備關鍵技術獲突破

據央視新聞消息，今天（9月1日），中國海油宣布，我國自主研發製造的國內最大尺寸液化天然氣卸料臂在江蘇正式投用。卸料臂是連接運輸船與接收站管線，輸送液化天然氣的重要通道，被稱作接收站的“咽喉”。作業中，卸料臂不僅要承受-162℃的液化天然氣的超低溫考驗，自動適應5米左右的潮汐落差和高達65米/秒的風荷載影響，還要具備快速對接、緊急脫離、自動關閉等複雜功能，世界上僅少數國家掌握設計與製造的關鍵技術。此次投用的卸料臂在國內率先具備裝卸一體化功能，既可以接卸液化天然氣，也可以實現向運輸船反輸，靈活性更高。國產卸料臂實現技術突破，可降低設備采購費用40%，縮短供貨周期8個月。